분식회계

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분식회계 에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 분식회계의 의의
2. 분식회계의 원인
(1) 자금차입과 주가관리
(2) 금융기관의 심사기능 미비
(3) 정부의 인위적인 산업정책이나 감독부실
3. 분식회계의 유형과 문제점
* 재무제표 분식의 유형과 방법
4. 분식회계방지책
5. 분식회계에 대한 감사인의 책임
6. 재무제표분식의 발견방법
(1) 회계분식징후 검토
(2) 분식발견을 위한 예비검토
(3) 재무제표의 발견방법
7. 분식회계의 예(Enrone)
Ⅰ. 엔론 몰락의 배경에 들어가며
Ⅱ. 엔론의 시작
Ⅲ. 엔론의 비정상적인 성장
Ⅳ. 엔론의 몰락
ⅰ) 파트너쉽과 분식회계
ⅱ) 수익성을 무시한 무리한 확장
ⅲ) 내부 견제 장치와 외부 감사인의 견제기능 마비
ⅳ) 정경 유착
ⅴ) 엔론의 마지막 모습
Ⅴ. 엔론 몰락, 그 이후
ⅰ) 투자 위축과 연쇄 도산
ⅱ) 금융 시스템 - 단기적 충격과 안정 회복
ⅲ) 미국의 에너지 산업
ⅳ) 회계 제도의 투명성 강조
ⅴ) 종업원과 임원진의 대비
Ⅵ. 엔론 몰락의 배경을 마치며

* 참고자료

본문내용

포인트 이상을 추가로 인상했기 때문이다. 또한 사업 특성상 부채 규모가 큰 에너지 관련 기업들이 신용 확보에 어려움을 겪으면서 신규 투자에도 어려움을 겪고 있다. 전력 회사들은 올해 총 120억 달러 규모의 발전소 신설을 위한 투자를 연기했고, 가스 회사들의 천연 가스 매장지 개발 사업도 급격히 위축되었다. 이와 같이 에너지 분야 투자가 축소되는 경우 경기 회복 이후 에너지 수요가 늘어날 경우 전기 부족 사태 및 전력 요금 상승 등 에너지 난이 초래될 가능성마저 있다.
ⅳ) 회계 제도의 투명성 강조
엔론 사태의 가장 큰 원인은 불투명한 회계관행에 있다. 따라서 투자자들에게 기업의 재무 실상에 대한 보다 정확한 정보를 제공해 주기 위해 회계 관련 제도의 전면적인 개편 논의가 이루어지고 있고, 실제로 며칠전 이런 법안이 제출되기도 했다. 부채를 숨기거나 수익을 부풀리는 등의 분식 회계가 용이하던 기존 회계 관행을 개혁하는 것이 이런 논의와 법안 제출의 골자라고 할 수 있다. 회계 감사에 대한 현행 업계의 자율 규제를 법적 규제로 전환하고, 회계 감사 법인이 컨설팅 업무를 병행하는 것을 막아야 한다는 주장이 제기 되고 있기도 하다.
개혁 방향
주요 내용
부실 감사에 대한 업계 자율 규제를 독립 기구로 이관
현장 조사 및 시정 지시권을 보유하고 있는 항공 안전위원화(NTS)와 유사한 성격을 갖는 “부실 회계 감사 조사 기구”를 설치
현재 미 회계사 협회내 감사위원회(POB)가 부실 감사를 규제하고 있지만 운영 예산을 회원사들에게 의존하고 있을 뿐 아니라 부실 감사에 대한 조사소환 권한도 없어 당해 회계법인의 공개적인 제출 자료에만 의존
회계 법인의 중립성 보장
감사 대상 기업에 대한 회계 법인의 경영 컨설팅을 금지
동일 회사에 대한 컨설팅 및 회계 감사 수행을 금지
회계 법인의 수입 중 컨설팅 수수료가 큰 비중을 차지하고 있어 기업에 대한 엄격하고 객관적인 감사를 기대하기 어려운 실정
회계 법인 수입 중 컨설팅 수수료의 비중은 1993년 31%에서 1999년 51%로 크게 증가하였고, 아더 앤더슨의 경우 2000년 중 엔론에 대한 감사 수수료가 2,500만 달러인 반면 컨설팅등 기타 수수료는 2,700만 달러에 달함
회계법인과 기업간 이해 상충 해소
기업에 대한 회계 감사 법인의 정기 교체를 의무화
회계법인과 기업간의 유착을 방지하는 한편 투자자 입장에서 새로운 시작으로 회계 감사를 할 수 있도록 회계 감사 법인을 5년에서 7년마다 의무적으로 교체
회계법인 소속 회계사가 감사대상 기업에 회계 담당 취업을 하는 것을 금지
회계사의 취업 제한은 직업 선택의 자유에 위배된다는 논란도 있지만 회계 감사의 독립성 확보를 위해서는 반드시 필요
기업 내부 가사의 자격 제한
<표 2> 최근 논의되고 있는 미국의 회계제도 개혁안
ⅴ) 종업원과 임원진의 대비
엔론 사태의 최대 피해자는 종업원들이다. 앞서 말했지만 이들은 일자리를 잃고, 은퇴 이후를 대비해 모은 재산을 모두 잃은 사람이 상당수다. 엔론이 퇴직연금(401K) 401K 퇴직 연금이란 기업이 종업원들을 위해 미리 퇴직 준비금을 적립하지 않고 종업원과 함께 일정 금액을 낸 후 투자는 종업원에게 맡기는 기업 연금으로 대부분의 종업원들이 가입하고 있다. 이 401K란 이름은 세제 혜택을 주고 있는 퇴직 소득 보장법 401조 K항에서 따온 이름이다.
에 자사 주식을 사도록 독려하면서 이 퇴직연금에 대한 회사측 출연금을 주식으로 대납해 놓고 부실 회계 처리가 드러나 주가가 폭락하자 401K에 들어 있던 주식 처분을 봉쇄했다. 이 때문에 평생 저축한 수십만 달러가 하루아침에 몇백 달러로 줄어드는 것을 속절없이 지켜본 종업원들이 대다수다. 가스 배관 관리자로 창업 때부터 엔론에 몸담아온 찰스 프레스트우드는 2000년 10월 퇴직연금(401K) 중 1백 30만 달러를 엔론 주식으로 받고 퇴직했다. 하지만 주가가 1달러에도 미치지 못하자 그의 재정은 엔론과 마찬가지로 바닥나고 말았다.
반면 이미 앞에서 설명했듯이 임원진들은 자신이 스톡옵션으로 받은 주식들을 내부 정보를 이용해 처분했음이 드러났다. 감사위원들이나 이사들 대부분이 몇십만 달러, 혹은 몇백만 달러의 주식을 처분하면서도 종업원들의 연금에는 전혀 주의를 기울이지 않았다는 것은 이들의 도덕적 해이현상(Moral Hazard)이 얼마나 심각했는지 반증해 보이고 있다.
Ⅵ. 엔론 몰락의 배경을 마치며
엔론 파산은 아직까지도 미국 경제에 많은 이슈들을 남기고 있다. 엔론은 경영의 실패 뿐 아니라 정경유착, 내외부 감독 기능 마비, 경영진의 도덕적 해이등 미국 경영 시스템 전반에 걸쳐 문제점이 복합적으로 작용한 결과였다. 이런 복합적인 문제점은 극단적으로 자본주의의 회의에까지 이르고 있지만 우리의 바람직한 모습은 이런 문제점을 간접적으로 체험하면서 우리의 경영 시스템도 점검해 보아야 할 것이다.
비록 많은 문제를 안고 폭발하기는 했지만 그 이후 미국 경제나 정계에서 보여준 발빠르고 신속한 대처는 아직까지도 구조조정을 끝마치지 못한 우리에게 생각할 거리를 많이 제공해 주고 있다. 하이닉스나 대우자동차 등 구조조정이 시장의 논리가 아니라 정치권이나 일부 이해 관계자들에 의해 좌우되지 않아야 한다. 이번 사태를 계기로 경영진들과 감사기관들의 건전한 사상과 도덕적 재무장이 필요하겠고, 또한 투자자와 애널리스트들의 명확한 판단력의 제고 역시 필요하겠다. 엔론 사태는 911 테러 공격보다 경제에 미치는 영향이 크겠지만 이것이 바로 미국 경제 시스템이 올바른 방향으로 나가는 전환점이 될 것이라는 확신에 찬 미국 경영인들의 목소리를 잊지 말아야겠다.
참고 자료
1. 부실회계근절을 위한 10대 제안 (김일섭 한국회계연구원 원장)
2. 새 경영분석 (신론사)
3. Newsweek지. 509～513호
4. 한국 경제 신문, 매일 경제 신문
5. Wall Street Journal. 2월 22일자, 3월 1일자
6. 삼성 경제 연구소, Issue Paper 「엔론 파산의 파장과 교훈」, 전영재 수석 연구원
7. Fortune지, 2월 18일자, 2월 25일자
8. Financial Times

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