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소개글

금리리스크(금리위험)의 개념, 노출유형, 금리리스크(금리위험)의 영향, 관리현황, 금리리스크(금리위험)의 자본듀레이션측정, 금리리스크(금리위험)의 시뮬레이션측정, 금리리스크(금리위험)의 자금갭측정 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 금리리스크(금리위험)의 개념

Ⅲ. 금리리스크(금리위험)의 노출유형
1. 미래의 일정 기간동안 단기금리 리스크에 노출되는 경우
2. 특정 만기를 가진 단기금리 리스크가 미래의 여러 기간에 걸쳐 노출되는 경우
3. 특정 만기의 금리리스크에 노출되는 경우

Ⅳ. 금리리스크(금리위험)의 영향
1. 이익적 관점
2. 경제가치적 관점

Ⅴ. 금리리스크(금리위험)의 관리현황
1. 대내적 관리 방법
1) 리딩/래깅(Leading and Lagging)
2) 자산부채관리(Asset and Liability Management)
2. 대외적 관리 방법

Ⅵ. 금리리스크(금리위험)의 자본듀레이션측정

Ⅶ. 금리리스크(금리위험)의 시뮬레이션측정
1. 정태적 시뮬레이션(static simulation)
2. 동태적 시뮬레이션(dynamic simulation)

Ⅷ. 금리리스크(금리위험)의 자금갭측정

Ⅸ. 결론 및 시사점

참고문헌

본문내용

항목은 시장금리가 변동하는 경우에도 은행의 손익에는 영향을 미치지 않으므로 금리변동위험에 노출되지 않는 부분이 된다.
이와 같이 분류된 금리민감자산에서 금리민감부채를 차감하여 자금갭을 산출하게된다.
시장금리의 변동이 금융기관 순이자소득에 미치는 영향은 자금갭에 따라 달라지는데 자금갭이 正인 경우(positive gap)에는 향후 시장금리가 상승하면 은행의 순이자소득이 증가하게 되고 시장금리가 하락하면 은행의 순이자소득은 감소하게 된다.
반대로 負의 자금갭(negative gap)을 갖는 은행은 향후 금리상승시 순이자 소득이 감소하게 되고 금리하락시 순이자소득은 증가하게 된다. 한편 금리민감자산과 금리민감부채가 동액으로 균형을 이루는 경우 자금갭은 0이 되는데 이 경우 은행의 순이자소득은 시장금리가 상승 또는 하락하더라도 아무런 영향을 받지 않고 일정하게 된다. 동기법은 일단 이해가 쉽고 분석표 작성이 용이하다는 장점이 있으나 GAP형태 및 크기가 상이할 경우 기본단위설정이 곤란하고 아울러 이자에 대한 cash flow를 감안하고 있지 못하는 단점을 갖고 있다.
Ⅸ. 결론 및 시사점
금융공학의 요체는 개별 고객의 특수한 요구사항을 만족시키는 리스크/손익구조를 창출해내는 것이다. 금융공학자는 기업의 리스크관리 목표를 정확히 이해하고 선택 대상이 되는 대체적인 전략을 제시할 수 있다. 확정적 성격을 지닌 선도(forward) 또는 선물(futures)을 고객에 추천할 것인가? 단순한 옵션을 추천할 것인가? 아니면 선택적 성격을 지닌 변형된 옵션전략을 추천할 것인가?
이 중 어떤 전략이 최선인가라는 질문을 던진다면 그 대답은 모든 상황에 최선인 전략은 존재하지 않는다는 것이다. 어떤 특정 상황에 맞는 최선의 전략은 리스크 노출의 성격, 고객의 리스크 선호도, 시장전망 등에 달려 있다.
금융공학(financial engineering)이란 고객과 함께 리스크의 소재를 파악하고 계량화한 후, 고객의 요구를 충족시키는 리스크관리 상품과 서비스를 디자인하고 해당 거래를 고객에게 제공하는 것이다.
금융자산 가격이 불리하게 움직이는데 대한 보호의 정도, 유리한 방향으로 움직일 때 실현될 수 있는 이익의 수준, 보호가 허용되는 범위 등 모든 것이 고객의 니즈(needs)에 맞도록 설계될 수 있다. 금융공학의 장점은 가능성의 범위를 무한하게 넓힘으로써 고객의 욕구를 충족시키는 거래를 가능하게 한다는 점이다.
참고문헌
▷ 김강민(2007), RBC제도와 금리리스크에 관한 고찰, 성균관대학교
▷ 김정렬 외 1명(2004), 금리리스크 관리와 평가에 대한 논의, 예금보험공사
▷ 박래운(2005), 금리변동이 금융기관의 금리리스크에 미치는 영향분석, 정보통신정책연구원
▷ 위계찬(2000), 손해보험 회사의 금리리스크 관리 방안에 관한 연구, 연세대학교
▷ 조현일 외 1명(2004), 금리 VaR 및 EaR 기법을 활용한 은행의 금리리스크관리에 관한 연구, 부산대학교경영·경제연구소
▷ 허성하(2001), 자산운용에 따른 금리리스크 관리에 관한 연구, 고려대학교

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