벤처캐피탈(모험자본)의 정의, 성격, 벤처캐피탈(모험자본) 성장과 지원체계, 벤처캐피탈(모험자본) 지원현황, 벤처캐피탈(모험자본) 엔젤제도, 벤처캐피탈(모험자본) 창업자금조달, 벤처캐피탈(모험자본) 미국 사례

소개글

벤처캐피탈(모험자본)의 정의, 성격, 벤처캐피탈(모험자본) 성장과 지원체계, 벤처캐피탈(모험자본) 지원현황, 벤처캐피탈(모험자본) 엔젤제도, 벤처캐피탈(모험자본) 창업자금조달, 벤처캐피탈(모험자본) 미국 사례에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 벤처캐피탈(모험자본)의 정의

Ⅲ. 벤처캐피탈(모험자본)의 성격
1. 벤처캐피탈
2. 일반금융기관

Ⅳ. 벤처캐피탈(모험자본)의 성장과 지원체계

Ⅴ. 벤처캐피탈(모험자본)의 지원현황

Ⅵ. 벤처캐피탈(모험자본)의 엔젤제도
1. lead angel 과 support angel
1) 리드엔젤
2) 서포트엔젤
2. 역할
3. 벤처투자마트는 벤처기업과 엔젤(개인투자가)을 연결하는 시스템
4. 벤처투자마트는 세금감면과 높은 수익성과 높은 위험성이 동시에 존재
5. 벤처투자마트는 벤처기업 직접 또는 간접 투자할 수 있는 정보를 제공

Ⅶ. 벤처캐피탈(모험자본)의 창업자금조달
1. 중소기업창업투자회사
1) 지원대상
2) 지원대상 제외
3) 투자방식
2. 신기술사업금융회사
1) 지원대상
2) 지원방법

Ⅷ. 벤처캐피탈(모험자본)의 미국 사례
1. 개요
2. 민간벤처캐피탈 현황 및 투자내역
3. 공적벤처캐피탈 현황 및 투자내역

Ⅸ. 결론

참고문헌

본문내용

가하면서 투자규모 또한 커지고 있어서, 평균투자규모는 4 백 3 십만 달러인데 반해 4 백 7 십만 달러로 증가하고 있으며 사상최고의 금액이 정보통신 등 하이테크분야에 투자되었다.
산업별 투자현황을 보면 최근에는 정보통신 산업 분야인 통신 ,소프트웨어, 멀티미디어, 전자 등의 산업이 총투자의 43%, 생명공학분야(Biot echnology, Medical Device, Health Care 등)가 24%, 기타가 27%를 차지하고 있는 것으로 나타나 정보통신산업이 주종을 이룬 가운데 생명공학 등의 첨단 분야를 중심으로 벤처캐피탈투자가 이루어지고 있다.
한편 성장단계별 투자현황을 보면 미국의 벤처캐피탈회사는 초기단계에 총 투자액의 26%, 2차 단계인 성장단계에 17%, 후기단계에 41%, 인수합병에 16%를 투자하고 있다. 그러나 이러한 현상은 달라진 양상을 보이는데, 초기단계에 대한 벤처기업투자는 동분기에 비해 금액기준으로는 75%,건수기준으로는 45%가 증가한 것으로 나타났다. 이러한 현상은 중간 및 후기단계의 시장이 고평가되어 벤처캐피탈의 예상수익이 낮아지게 되면서 나타난 현상이며 또한 성장이 빠른 소프트웨어 및 인터넷 관련 벤처기업에 대한 투자를 선점하려는 투자경쟁에서 나타난 현상이다. 미국의 벤처캐피탈의 산업별 투자금액은 정보통신부문의 투자액이 급증하고 있다.
3. 공적벤처캐피탈 현황 및 투자내역
중소기업투자회사(SBIC)는 중소기업청의 허가를 필요로 할 뿐 아니라 자금지원감독을 받기 때문에 공적 벤처캐피탈적인 성격을 지니고 있으나, 실질적인 운영은 상당한 전문지식을 가진 민간에 의해 이루어지고 있다. 중소기업투자회사는 중소기업투자법에 의하여 연방정부의 인가를 받아 설립되며 민간캐피탈회사가 투자하기를 꺼리는 작은 규모의 기업에 대해 투자하는데, 이에 따라 중소기업투자회사에 대해서는 정부로부터의 세제혜택 뿐만이 아니라 장기저리융자 및 지급보증 등의 각종 지원이 제공된다. 이러한 중소기업투자회사는 자본금 500만 달러 이상이면 설립이 가능하며 지식, 경험, 능력 등 중소기업청이 인정하는 자격을 갖춘 관리자를 채용하여야 한다. 그러나 중소기업투자회사는 독립적인 투자결정을 내리며 중소기업청으로부터는 일체의 간섭을 받지 않지만 중소기업청은 중소기업투자회사가 규정에 따라 투자하고 있는지를 감독하고 있다. 약 280개사의 중소기업투자회사가 활동하고 있는데 독립계와 은행계가 주로 활동하고 있다. 중소기업투자회사는 민간자금과 중소기업청에서 보증된 장기채로 자금을 조달하는데, 중소기업투자회사는 투자계획과 이에 필요한 자금이 부족하다는 증거를 보임으로써 중소기업청의 지원을 얻을 수 있다. 중소기업투자회사의 재원조성을 살펴보면 약 23억 달러 수준에서 이후 54억 달러 수준으로 자금유입액이 대폭 늘어난 것으로 나타나고 있다. 중소기업투자회사의 재원운용은 투자가 지속적인 성장세를 보이다가 1990년대부터는 다소 감소한 것으로 나타나고 있다. 중소기업투자회사의 투자행태를 투자규모별로 분석해 보면 2,567개의 기업에 3억 9천 8백만 달러가 지원되어 평균 투자액이 15만 달러 수준이었으나, 이후에는 1,218개의 기업에 14억 9천 9백만 달러가 지원되어 평균투자액은 120만 달러에 이른다. 중소기업에 대한 투자행태를 분석하면, 융자에 의한 투자는 줄어들고, 주식과 융자의 병행, 혹은 주식취득만에 의한 투자가 활성화되고 있다.
투자대상을 살펴보면, 창업 후 3년 미만의 기업에 대한 투자가 전체의 50%이상을 차지하며, 다음으로는 10년 미만의 기업에 대한 투자가 18.8%로 나타나고 있다. 중소기업투자회사의 업종별 지원현황은 제조업 44.2%, 서비스 24.8%, 유통업(도, 소매업 포함) 14.9%, 운송통신 8.1% 등으로 나타나, 제조업이 전체투자의 절반정도를 차지하고 있는 것으로 나타났다. 보다 세분화하면 제조업 중 전기전자관련 제조업은 5.4%, 통신산업은 6.3%로 나타나, 전기전자, 통신 등 정보통신산업에 대한 투자가 투자의 절반을 차지하는 민간벤처캐피탈 투자패턴과는 대조를 보였다.
Ⅸ. 결론
기존의 조직에 관한 한, 그것이 기업이든 또는 공공 기관이든 간에, “기업가적 경영관리”(entrepreneurial management)라는 용어를 구사할 때, 그 지배적 단어는 “기업가적”이라는 부분이다. 그러나 새로운 벤처(new venture)에 있어 그것은 “경영관리”이다. 기존의 기업이 기업가정신을 추진하지 못하도록 막는 주요 장애물은 이미 존재하고 있는 사업들이다. 새로운 벤처에는 그런 것들은 없다.
새로운 벤처는 곧 아이디어이다. 그것은 제품 일 수도 또는 서비스일 수도 있다. 심지어 그것은 매출액을 올리는 것 그리고 때로는 매우 엄청난 매출액을 올리는 것일 수도 있다. 또한 그것은 수익을 올리는 것 그리고 더 나아가 이익을 남기는 것일 수도 있다. 그러나 새로운 벤처가 제대로 갖추지 못한 것은 “사업”이다. 다시 말해, 그 사업의 방향이 어딘지, 그 사업이 해야 할 것이 무엇인지, 그리고 그 결과가 무엇이며 또한 무엇이 되어야 하는지를 구성원들이 알고 있는, 경쟁력을 보유하면서 가동되고 있는 조직된 “현행” 사업이 없다는 것이다. 새로운 벤처가 새로운 사업으로 발전되지 않으면 그리고 확실히 “관리”되지 않으면, 그것이 아무리 훌륭한 기업가적 아이디어라 하드라도, 그것이 아무리 돈을 많이 번다해도, 그것이 아무리 좋은 제품이라 해도, 혹은 그것에 대한 수요가 아무리 많다 해도 그것은 살아남지 못할 것이다.
참고문헌
김건우 외 1명(2010), 벤처캐피탈의 자금투자가 벤처기업 경영성과에 미치는 영향, 한국산업경제학회
남인현 외 1명(2006), 한국 벤처캐피탈의 현황과 활성화 방안, 한국벤처창업학회
윤병섭(2003), 벤처캐피탈회사의 유형과 보증역할에 대한 연구, 한국재무관리학회
윤병섭 외 2명(2005), 벤처캐피탈회사 유형별 조기업적과시효과 분석, 대한경영학회
조성숙 외 1명(2012), 벤처캐피탈 투자가 신규상장기업의 투명성 제고에 미치는 영향, 한국콘텐츠학회
허남수 외 2명(2002), 벤처기업공개와 벤처캐피탈리스트의 역할 분석, 한국재무관리학회

키워드

벤처캐피탈,   모험자본,   자본,   벤처,   엔젤제도,   지원현황,   창업자금조달,   미국 사례