금융위험관리(금융자산리스크관리)의 종류, 지침, 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 체계, 조직, 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 감독, ALM(자산부채종합관리), 금융위험관리(금융자산리스크관리) 전략

소개글

금융위험관리(금융자산리스크관리)의 종류, 지침, 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 체계, 조직, 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 감독, ALM(자산부채종합관리), 금융위험관리(금융자산리스크관리) 전략에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 종류
1. 시장위험
2. 신용위험
1) OTC Derivatives 시장가치
2) 국가별 구분
3. 국가위험
4. 유동성위험
5. Operational Risk
6. Risk Position

Ⅲ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 지침
1. 연결하라, 그리고 참여하라
2. 소득대신 순가치에 초점을 맞추라
3. 금융리스크가 나를 위해 일하게 만들어라
4. 인적자본을 위한 금융시장을 건설하라
5. 내 노동을 거래할 수 있는 유가증권으로 간주하라
6. 부에 대비하라
7. 이미 리스크에 걸려있는 내 자산을 관리하라
8. 거래하면서 창조하라

Ⅳ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 체계

Ⅴ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 조직
1. 재무부서
2. 위험관리 조직의 평가

Ⅵ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 감독
1. 금융지주회사는 대형화와 겸업화를 통해 금융회사의 경쟁력 제고에 기여하지만 금융시스템 안정성과 금융감독 측면에서는 잠재적 리스크를 증가시키는 부정적 요인으로도 작용
1) 지주회사 및 자회사의 건전성 유지는 둘 다 중요한 사항이지만 지주회사는 자회사에 대한 자본공급자(source of strength) 역할을 한다는 점에서 지주회사의 건전성이 더욱 중요하다고 볼 수 있음
2) 금융지주회사 설립을 통해 기존 은행업에서 증권, 투신, 보험 분야 등 새로운 사업에 진출하면서 리스크관리가 제대로 수행하지 않을 경우 막대한 손실을 초래할 수 있으며 이로 인해 금융지주회사가 부실화되면 금융시스템의 불안정이 초래될 수 있음
2. 금융지주회사에 대한 리스크관리 및 감독은 개별 금융기관의 리스크관리에 대한 대체수단이 아니라 보완수단으로서 기능을 담당
3. 금융지주회사에 대한 감독은 은행, 증권, 보험 등 주요 금융서비스를 제공하는 2개 이상의 금융회사가 결합된 금융그룹에 대한 감독기준을 적용하고 있는데 이와 같은 금융그룹의 감독방안에 대한 연구가 꾸준히 이루어져 왔음
4. 검사의 경우에도 금융지주회사에 대해서는 금융지주회사 전체에 대해 종합 연계검사를 실시
5. 금융감독당국이 직접적으로 리스크를 통제하는 것 이외에 금융지주회사가 자체적으로 운용하고 있는 리스크관리시스템에 큰 역할을 부여하는 추세
6. 회계시스템의 투명성 강화, 공시의 확대 등을 통한 시장규율에 의한 감시도 감독당국의 규제감독의 보완으로서 매우 중요

Ⅶ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 ALM(자산부채종합관리)

Ⅷ. 금융위험관리(금융자산리스크관리)의 전략
1. 금융공학 실전 I : 환리스크 관리전략
1) 금융공학기법을 기업의 환리스크 관리에 어떻게 활용할 수 있는가
2) 원달러 선물환(forward) 또는 선물(futures)
3) 원달러옵션
4) 변형된 옵션헤징전략
2. 금융공학 실전 II : 금리리스크 관리전략
1) 금리리스크란
2) 금리리스크 노출의 유형
3) 금리리스크관리의 목표와 수단

Ⅸ. 결론

참고문헌

본문내용

입을 수 있음.
-이익가능성은 제한되어 있지만 손실가능성은 무한대이기 때문에 미래의 환율예측에 어느 정도 확신이 있을 경우에만 ratio forward를 활용하고, 예측이 빗나갈 경우 신속한 손절매가 필요함.
(5)Break Forward
-선물환(forward)에 시장환율이 불리한 방향으로 움직일 경우 선물환을 취소할 수 있는 권리가 추가된 상품임.
-break forward의 매도자인 은행은 고객에게 선물환을 취소할 수 있는 권리를 제공하면서 시장 선물환율보다 높은 환율로 거래할 것을 요구함.
2. 금융공학 실전 II : 금리리스크 관리전략
1) 금리리스크란
- 일반적으로 금리의 변동에 대해 자산이나 부채의 가치가 변동하는 리스크를 의미하며, 금리선물이란 금리에 의해 가격이 결정되는 기초자산에 대하여 거래되는 선물계약을 의미함
-금리선물을 이용하여 금리리스크를 관리하는 경우 선물계약의 만기뿐만 아니라 노출되어 있는 금리리스크의 만기도 동시에 파악하여야 함.
2) 금리리스크 노출의 유형
(1)미래의 일정 기간동안 단기금리 리스크에 노출되는 경우
-6개월 후부터 3개월간의 차입을 필요로 하는 기업은 6개월 후부터 3개월 동안의 금리 리스크에 노출됨.
(2)특정 만기를 가진 단기금리 리스크가 미래의 여러 기간에 걸쳐 노출되는 경우
-6개월마다 이자율이 재조정되는5년 만기 변동금리채(Floating Rate Note)를 매입한 투자자는 미래의 10개 기간에 걸쳐 매기마다 6개월 금리리스크에 노출됨
(3)특정 만기의 금리리스크에 노출되는 경우
-20년 만기 고정금리채를 매입한 연금기금은 20년 만기 채권수익률의 변동리스크에 노출되어 있음.
3) 금리리스크관리의 목표와 수단
-금리리스크에 노출된 기업은 선도금리계약, 금리선물, 금리스왑과 같은 확정적 수단과 금리보장계약, 캡, 플로어, 칼라, 스왑션, 캡션과 같은 선택적 수단 등 다양한 대안을 가지고 있으므로 기업은 금리리스크관리의 목표를 설정한 후 주어진 상황에서 활용할 수 있는 적절한 수단을 선택해야 함.
(1)완전 방어
-금리리스크를 확실하게 방어하기 원하는 기업은 선도금리계약이나 금리선물을 이용하여 단기노출을 방어하고, 장기노출에 대해서는 금리스왑을 활용함.
(2)가치상승대 가치하락
-기업이 가치상승 가능성은 유지하는 한편, 가치하락 리스크에 대한 방어를 원한다면 옵션에 기초한 금리리스크 관리전략을 선택
-단기리스크에는 금리보장계약이, 장기리스크에는 캡, 칼라 등을 선택
(3)리스크관리 비용
-리스크관리수단의 비용이 높다고 판단하는 경우 기업은 방어가 필요하다고 느끼는 금리변동범위를 설정하여 비용이 절감된 또는 무비용의 전략을 선택할 수 있음.
-캡보다는 캡션을, 스왑보다는 스왑션을 이용함으로써 비용 절감.
(4)시장에 대한 견해
-장기간에 걸쳐 금리리스크에 노출되어 있는 경우 기업이 금리리스크 관리전략을 선택할 때 금리전망이 매우 중요
-기업은 시장의 견해인 내재선도금리(implied forward rate)와 리스크 노출기간에 걸친 기업의 금리전망을 비교하여 적절한 전략을 선택해야 함.
Ⅸ. 결론
국내은행들은 외환위기 경험을 계기로 선진 외국은행 수준의 리스크관리체제 구축을 서둘러왔으며 그 결과 인프라면에서는 단기간내에 통합리스크관리시스템 도입 등 상당한 진척을 보였으나, 리스크 측정에 필요한 내부모형 구축 및 측정결과의 활용 등 소프트웨어 측면에서는 전반적으로 선진 외국은행에 비해 다소 미흡한 실정이다. 이는 리스크 측정모형의 개발기간이 짧은 데다 리스크 측정을 위한 기초데이터가 충분히 축적되지 않아 측정모형의 신뢰도가 높지 않은 기술적 요인에 주로 기인하지만, 은행경영이 종전의 외형적 성장 위주에서 리스크 중시로 전환되는 과도기에 있는 점도 한 요인인 것으로 보인다.
효율적인 리스크관리는 개별은행의 경영 건전성을 확보하고 대외 신인도를 제고하는 데 핵심적인 기능을 할 뿐만 아니라 전체 금융시스템의 안정에도 중요한 역할을 하는 만큼 앞으로의 리스크관리는 다음과 같은 점에 중점을 둠으로써 리스크관리체제의 선진화 및 리스크 중시 은행경영이 조기에 정착될 수 있도록 하여야 할 것이다.
첫째, 경영층이 리스크관리의 중요성에 대한 확고한 신념을 가지고 지속적으로 관련제도와 여건을 개선해 나감으로써 리스크관리가 일선점포에까지 확산되도록 하여야 할 것이다.
둘째, 리스크관리가 효율적으로 이루어지기 위해서는 리스크의 측정, 배분, 모니터링 및 리스크를 감안한 성과분석 등이 상호 유기적으로 기능(feed back)할 수 있도록 리스크관리시스템이 체계적으로 운용되어야 한다.
셋째, 각종 리스크 측정모형의 정확성 여부를 지속적으로 검증하여 개선하는 한편 새로운 측정모형의 개발 등을 통해 리스크 측정의 신뢰성을 제고하여야 하며 리스크관리 전문가를 꾸준히 육성해 나가야 한다.
넷째, 리스크관리는 국내외 거시경제 여건을 고려한 장기적인 시각에서 이루어져야 한다. 경기회복기에는 리스크관리를 느슨하게 하고 경기수축기에는 리스크관리를 강화하는 경기순응적(pro-cyclical) 경영전략은 경기순환의 진폭을 확대시켜 결과적으로 은행경영의 건전성과 안정성에도 악영향을 초래할 우려가 있기 때문이다.
끝으로 은행의 내부감사가 위규사항이나 부정행위, 장표작성 오류의 적발 등과 같은 사후적 감사에 치중해서는 리스크의 현재화에 따른 예상외 손실 발생을 사전에 차단하기 어려우므로 리스크관리실태 평가를 통한 예방적 기능을 중시하는 방향으로 나가야 할 것이다. 아울러 중앙은행을 비롯한 은행감독당국도 각종 리스크에 대한 은행관리체제의 효율성 여부 등 리스크관리실태에 대한 검사업무를 강화함으로써 리스크관리 중시의 은행경영을 유도해야 할 것이다.
참고문헌
로형식(2008), 금융회사 위험관리의 모범규준 및 시사점, 한국금융연구원
윤평식(2003), 금융기관 시장위험관리, 한국금융연수원
진태홍(2011), 알기 쉬운 금융위험관리, 신론사
홍정훈(2006), 우리나라 금융회사의 환경위험관리 도입 방안, 한국금융연구원
황동욱(2001), 금융회사의 위험관리와 자본배분, 동현출판사
Anthony Saunders 저, 이상규 역(2005), 금융기관 위험관리, 석정

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