금융자산위험관리(금융리스크관리)의 종류, 중요성, 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 지표, 시스템, 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 조직, 기법, 향후 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 개선 방안 분석

소개글

금융자산위험관리(금융리스크관리)의 종류, 중요성, 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 지표, 시스템, 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 조직, 기법, 향후 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 개선 방안 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 종류
1. 시장위험
2. 신용위험
　1) OTC Derivatives 시장가치
2) 국가별 구분
3. 국가위험
4. 유동성위험
5. Operational Risk
6. Risk Position

Ⅲ. 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 중요성

Ⅳ. 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 지표
1. 신용위험에 대한 표준적인 위험비용
2. 각종 위험에 대한 경제적 자본(Economic Capital)
3. RAROC(Risk adjusted return on capital)
4. 외부적인 위험관리 지표

Ⅴ. 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 시스템

Ⅵ. 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 조직
1. 위험관리조직
2. 금융기관 감독규정상 리스크관리조직
3. 국내금융기관의 위험관리조직
4. 재무부서의 성격
5. 기업내의 이전가격 결정제도(transfer pricing)
6. financial controller와 treasury
7. 위험관리조직의 평가

Ⅶ. 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 기법
1. VaR 와 DEaR
2. RAROC

Ⅷ. 향후 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 개선 방안
1. 체계적 리스크관리 및 감독시스템 구축
2. 차별화된 감독기준 마련과 전문적인 감독 인력 확충
3. 연결기준의 리스크관리 및 감독
　1) 금융지주회사의 감독에 대해서는 연결기준을 적용함으로써 각종 리스크를 개별금융회사수준에서 뿐만 아니라 금융지주회사 전체에 대해서도 관리하도록 함
　2) 연결기준 감독에서는 금융지주회사제도에서 기본적으로 요구되는 리스크 전염방지를 위한 차단벽 구축 및 이에 대한 감시(monitoring)를 강화할 필요
4. 금융지주회사의 자체적 리스크관리 유도
　1) 금융지주회사 자체적으로도 체계적이고 효율적인 리스크관리를 통해 자회사와 금융지주회사 전체의 건전성 및 대외 신인도 제고에 노력하도록 유도
　2) 금융감독당국은 금융지주회사가 자체적으로 시행하고 있는 리스크관리시스템을 임점검사에서 활용하는 등 감독의 효율성 제고에도 노력

Ⅸ. 결론

참고문헌

본문내용

하여 같은 수익을 얻었을 경우 기존의 수익성 지표로는 2개 영업부문의 성과가 동일한 것으로 나타나지만, RAROC 지표에 의하면 위험성이 높은 부문에 더 많은 자본이 할당된 것으로 계산됨으로써 동 부문의 수익성이 떨어지는 것으로 평가된다. 이에 따라 기업은 위험과 수익의 적절한 배분 전략 모색을 통해 위험을 관리할 수 있게 된다.
Ⅷ. 향후 금융자산위험관리(금융리스크관리)의 개선 방안
1. 체계적 리스크관리 및 감독시스템 구축
□ 금융지주회사는 다양하고 복잡한 업무를 수행하고 있으며 이에 따른 리스크도 다양한데다 이의 부실이 금융시스템에 미치는 영향이 매우 크므로 금융지주회사에 대해서는 보다 정교하고 체계적인 리스크관리 및 감독시스템을 구축할 필요
ㅇ 은행업에 편중되어 있는 국내 금융지주회사들이 향후 증권, 보험 등 새로운 업무를 확대할 것으로 보이므로 신규 사업 참여로 인한 리스크의 증가, 그에 따라 금융지주회사 전체가 급속하게 부실해지는 일이 없도록 체계적인 리스크 관리 및 감독을 수행
- 리스크관리에 대한 국제 신인도 제고와 표준화를 위해 BIS가 권고하는 모범사례(best practice)를 중심으로 하는 리스크관리 및 감독시스템을 구축
2. 차별화된 감독기준 마련과 전문적인 감독 인력 확충
□ 금융지주회사에 대한 효율적인 리스크관리 및 감독을 위해 금융지주회사와 소형금융회사를 차별하여 감독할 수 있는 기준의 마련이 필요
ㅇ 다양한 금융업무와 금융회사에 능통한 종합적 감독능력을 갖춘 감독자가 금융지주회사와 자회사의 건전성을 일관성 있게 감독할 수 있도록 해야 함
- 미국의 경우 대형금융회사와 소형금융회사에 대해 검사주기, 검사인력, 검사초점 등에 차별성을 두고 있음
3. 연결기준의 리스크관리 및 감독
1) 금융지주회사의 감독에 대해서는 연결기준을 적용함으로써 각종 리스크를 개별금융회사수준에서 뿐만 아니라 금융지주회사 전체에 대해서도 관리하도록 함
ㅇ 연결기준에 의한 감독방식은 자회사뿐만 아니라 금융지주회사의 건전성 제고에 효과적
- 금융지주회사에 대한 감독을 금융회사별로 분리해서 수행할 경우 통합감독의 시너지효과를 발휘하지 못할 뿐만 아니라 각종 규제적 재량의 폐해가 발생할 가능성이 높으므로 이를 방지하기 위해 각 자회사의 리스크와 금융지주회사의 리스크를 동시에 파악할 수 있는 연결기준 리스크관리를 도입할 필요
- 연결기준 방식은 국제표준화를 위해 BIS가 권고하는 방식을 채택
2) 연결기준 감독에서는 금융지주회사제도에서 기본적으로 요구되는 리스크 전염방지를 위한 차단벽 구축 및 이에 대한 감시(monitoring)를 강화할 필요
ㅇ 금융지주회사 또는 자회사의 부실이 다른 자회사로 전염되는 것을 방지하기 위해 자회사간 내부거래, 거대신용 공여 등에 대한 규제기준을 세우고 이를 위반하는 부당한 내부거래가 이루어지지 않도록 감시를 강화
4. 금융지주회사의 자체적 리스크관리 유도
1) 금융지주회사 자체적으로도 체계적이고 효율적인 리스크관리를 통해 자회사와 금융지주회사 전체의 건전성 및 대외 신인도 제고에 노력하도록 유도
ㅇ 금융지주회사는 다양하고 복잡한 리스크에 노출되어 있으므로 이를 금융감독당국이 전체적으로 파악하고 관리하는 것이 용이하지 않음
ㅇ 따라서 금융지주회사가 개별 자회사에 대한 내부감사, 사전적이고 예방적인 리스크관리, 통합된 리스크관리시스템 구축 등을 통해 금융지주회사 전체 리스크를 자체적으로 관리하도록 유도
- 금융감독당국은 금융회사의 리스크관리시스템 구축 및 관리 실태를 검사하고 필요한 경우 기술적 지원을 함으로써 금융회사가 자체적인 리스크관리시스템을 갖추도록 함
2) 금융감독당국은 금융지주회사가 자체적으로 시행하고 있는 리스크관리시스템을 임점검사에서 활용하는 등 감독의 효율성 제고에도 노력
- 검사 및 감독뿐만 아니라 리스크관리 모형 개발에도 적극적으로 참여함으로써 리스크관리 중시의 금융회사 경영 및 감독을 유도
Ⅸ. 결론
80년대 중반 이후에 본격적으로 논의되기 시작한 금융자유화, 국제화 및 개방화가 90년대 초부터 급속히 추진되면서 금융기관간 경쟁이 심화되고 금융혁신이 가속화되는 등 최근 우리나라 은행들의 경영환경이 크게 변화하고 있다. 구체적으로 말하면 3단계 금리자유화의 실시로 요구불예금을 제외한 모든 수신상품의 가격경쟁이 심화되는 동시에 금리변동폭도 확대되고 있다. 아울러 금리구조가 합리화되면서 대기업들이 자금조달시 은행보다는 조달비용이 적게 드는 자본시장을 선호하게 됨으로써 은행들은 불가피하게 대기업에 비하여 도산위험성이 높은 중소기업을 적극적으로 유치하게 될 것이다. 또한 주가 및 환율의 일중 변동 허용폭도 지속적으로 확대되고 있으며 이 밖에 장기적으로 금리옵션, 금리선물, 금리스왑 등을 취급하는 원화 파생금융시장이 설립되면 외화부문 뿐만 아니라 원화부문에서도 파생금융상품 거래에 따른 각종 위험을 부담하게 될 것으로 예상된다. 이러한 환경변화는 은행의 신용위험, 금리위험, 가격환률변동 위험 및 류동성 위험 등 각종 경영위험의 증대를 초래함으로써 은행의 위험성을 악화시킬 가능성이 높다고 하겠다.
따라서 각 은행들은 경영위험의 보다 철저한 관리를 통하여 도산가능성을 낮추는 동시에 수익극대화를 도모하기 위하여 3～4년 전부터 금리 및 유동성위험을 정확히 측정하고 능동적으로 자산과 부채의 구성 및 만기구조를 변경함으로써 전략적으로 위험을 감수하거나 통제하는 자산·부채종합관리(Asset Liability Management : ALM) 시스템을 도입하는 등 기존의 전통적인 신용위험중심의 위험관리에서 한 걸음 더 나아가 종합적인 위험관리 시스템을 구축하기 시작하였다.
참고문헌
김종권(2000), 금융자산의 위험에 관한 종합적 위험관리, 대한안전경영과학회
김정수(2005), 금융기관 위험관리방안에 관한 연구, 연세대학교
장귀섭(1991), 우리나라 금융기관의 자산·부채 종합관리 도입적용에 관한 연구, 동국대학교
정두선(1993), 자산·부채 종합관리에 관한 연구 : 우리나라 은행의 이자율 위험관리를 중심으로, 서강대학교
정헌용, 김흥식 외 1명(2009), 자산관리와 재테크, 형설출판사
황인태(2011), 금융자산관리론, 형지사

키워드

금융자산위험관리,   금융리스크관리,   금융,   리스크,   자산,   금융자산위험관리금융,   경제