[기업 신용등급][기업 신용위험][기업 신용보증][기업 신용관리][기업][신용][기업신용]기업 신용등급, 기업 신용위험, 기업 신용보증, 기업 신용관리 분석(기업 신용등급)(기업 신용위험)(기업 신용보증)(기업 신용관리)

소개글

[기업 신용등급][기업 신용위험][기업 신용보증][기업 신용관리][기업][신용][기업신용]기업 신용등급, 기업 신용위험, 기업 신용보증, 기업 신용관리 분석(기업 신용등급)(기업 신용위험)(기업 신용보증)(기업 신용관리)에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 개요

Ⅱ. 기업 신용등급

Ⅲ. 기업 신용위험

Ⅳ. 기업 신용보증
1. 기술력 중심의 보증운영
2. 우수기술․벤처기업은 옥석을 구분하여 적극 지원
3. 창업기업 보증과 기술평가보증 확대
4. 정부 경제 활성화대책 부문 집중 지원

Ⅴ. 기업 신용관리
1. 신용을 중시하는 환경변화
2. 신용평가에서의 중요한 변수
1) 재무적 요소
2) 비재무적 요소
3. 경제환경의 중요성

참고문헌

본문내용

실증분석 결과 부실기업과 우량기업을 잘 구분해 주는 변수는 재무변수 중에는 총자본회전율, 부채 대 매출, 금융비용부담률, 매출액경상이익률, 이자보상비율 등이며 비재무적 변수로는 업력, 연체여부, 흑자경영기간 등이었다. 이들 재무변수의 특징을 보면 수익성변수가 3개, 안정성변수가 1개, 활동성변수가 1개 채택되어 수익성이 가장 중요함을 알 수 있다. 또한 이들 선정된 변수들의 계산식에서 보면 매출액, 금융비용, 세전이익이 중요한 요소가 됨을 알 수 있는데 기업은 역시 물건을 많이 팔고, 이익을 많이 남기되 부채는 적어야 한다는 것을 알 수 있다. 또한 선정된 비재무변수들을 통해서 기업은 경영자의 경영능력이 우수해야하고 신용거래가 양호하며 기업의 생명이 길수록 좋은 기업이라는 것을 알 수 있다.
1) 재무적 요소
실증분석 결과가 말해 주는 것은 매출액을 신장시키고 안전성을 해치지 않는 적정부채로 이익을 많이 남기기 위해서는 경영원론에 충실한 경영을 할 수 밖에 없다는 것이다.
수익성의 감소로 결손이 지속되거나 이익이 계속 감소하는 경우, 매출액이 비용 및 지출에 미치지 못하는 경우, 과당경쟁 또는 원가상승으로 채산성이 악화되는 기업은 부실화 되기 쉽다. 이러한 기업은 공헌이익분석에 따른 전략적 품목의 교체, 판매정책의 개선, 기술개발, 조직의 비효율성 개선 등의 방법을 간구해야 할 것이다.
또한, 최근의 부도 사태에서 알 수 있듯이 차입에 과도하게 의존하는 무리한 투자와 기업확장은 자금사정 을 악화시켜 특히 경제가 불황에 접어들면 우량기업도 부실기업으로 만들기 쉽다. 따라서 자사 수준에서 적절한 사업확장을 꾀해야 하고 보다 체계적인 투자 및 사업확장을 추구해야 할 것이다.
기업의 자본구성과 현금흐름이 악화되어 단기차입금의 비율이 매우 높아 안정성이 저하되고, 간접금융시장을 통한 금융기관 장기차입이나 직접금융을 통한 회사채, 주식발행 및 증자가 어려운 경우, 사채 등의 악성 차입금을 쓰기 시작하면 부실화 가능성이 크다. 이러한 징후가 감지되면 조속한 구조조정을 통해 재무구조의 건실화에 총력을 기울여야 한다. 가능한 단기차입금을 장기차입금 또는 자기자본으로 돌리거나 회사채 발행, 이자부담이 적은 상업어음할인 등으로 차입금의 질적 개선을 도모해야 한다. 운영자금 부족을 사전에 방지하지 못하면 흑자도산을 할 가능성도 있기 때문이다.
이러한 처방은 기업마다 일관되게 적용되기 어렵다. 따라서 공인회계사나 경영지도사 같은 전문가에게 정기적인 경영진단을 받을 필요가 있다. 유능한 전문가는 재무분석은 물론 회계처리, 절세방안, 마케팅전략, 조직의 효율성 등을 전반적으로 진단해 주고, 내부통제제도의 취약점과 개선책을 제시해 줄 수 있을 것이다.
2) 비재무적 요소
김정일(1993), 기현희(1994) 등에 의하면 기업규모가 비교적 큰 외부감사대상 기업의 경우는 재무변수가, 상대적으로 규모가 작은 기업인 경우는 비재무변수가 부실예측 판별력에 더 기여하였다. 또한 오갑수(1996)에 의하면 우리나라의 경우 상장업체의 재무제표는 어느 정도 신뢰성을 갖추고 있어 도산 예측도가 상당히 높은 수준을 보이고 있으나, 비상장업체의 경우 재무제표의 신뢰성이 낮아 그것을 근거로 한 기존의 도산예측연구 및 은행의 신용평가제도는 사실상 유명무실한 실정이다. 한편, 이상섭, 홍재범(1997) 연구결과를 보면 금융권의 대출책임자들은 재무항목에 대해서 배점이 낮게 나타나고 비재무항목에 대한 배점은 높게 나타나고 있다.
이러한 연구결과들을 반영하여, 신용보증기금의 경우 1997년부터는 과거보다 비재무항목에 보다 더 비중을 두어 경영자능력, 경쟁력, 금융거래상황, 재무상태 및 단기지급능력 등 기업의 실체에 대한 주요 평가부분을 분석한 후 이를 종합 판단하여 신용보증 취급여부를 결정하고 있다.
특히 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의해 공인회계사의 감사를 받는 일정 자산규모 이상의 법인기업 보다는 개인기업이나 소규모 법인의 경우 재무정보에 의한 기업 신용평가는 많은 문제점을 가지고 있기 때문에 최근 기업 신용평가시 비재무정보의 유용성에 대한 연구가 활발해지고 있다.
실증분석에서도 업력, 연체여부, 흑자경영기간 등이 높은 판별력을 가지고 있음을 발견하였다. 기업이 오래 존속하고 있다는 것은 그만큼 여러 가지 난관을 극복하여온 노하우가 축적되어 있다는 것을 의미한다. 또한 신용사회에서는 금융기관과의 관계, 즉 부도나 연체여부가 신용평가의 중요한 부분임은 당연한 것이다. 흑자경영기간이 오래 지속되고 있다는 것은 그만큼 경영능력의 탁월성을 증명해 주는 것이라고 하겠다. 따라서 이러한 변수들이 신용평가에서 중요시되는 것은 당연한 것이라 하겠다.
3. 경제환경의 중요성
한국은행조사에서 보면 중소기업의 부도원인은 경기변동요인이 36.2%, 기업내적요인이 30.1%, 구조적 요인이 23.3%를 차지하고 있어 경기변동과 기업내적요인이 가장 큰 비중을 차지하고 있다.
즉, 기업부실요인은 크게 요약하면 외적으로는 경영환경변화에 적절히 대응하지 못했기 때문이며 내적으로는 경영능력의 부족, 예를 들면 정보 및 경험부족, 능력이상으로 과대확장하거나 과도한 부채를 사용하는 등 방만한 경영 및 사업계획실패 등으로 인한 것이 대부분이다.
따라서 기업은 경기예측 및 분석능력 제고가 필요하다. 또한 중소기업지원기관에서는 이러한 경기변동에 대한 예측과 대응방안을 항상 중소기업 경영자들에게 조언할 수 있는 준비와 능력을 갖추고 있어야 한다. 경영자도 어느 정도 경기를 예측하고, 급변하는 환경에 시의적절하게 대응할 수 있는 능력을 배양할 수 있도록 지속적으로 노력해야 할 것이다.
참고문헌
강동희, 중소기업 신용보증 적정규모의 산출을 위한 기초연구, 한국지역발전학회, 2007
김철교, 중소기업의 신용관리, 배재대학교, 1996
노태협, 기업 신용 위험관리를 위한 재무 상태 및 추세 진단 모형, 대한회계학회, 2010
박종일 외 2명, Big 4 감사인의 감사품질과 기업신용등급, 한국세무학회, 2011
이동걸 외 1명, 기업신용위험의 현황과 과제, 한국금융연구원, 2001
이기영, 국내 중소기업 신용보증제도의 평가 몇 개편방향, 한국재정학회, 2006

키워드

기업신용,   기업,   신용,   신용등급,   신용보증,   기업 신용