3개사에 대한 주식투자 보고서

소개글

3개사에 대한 주식투자 보고서에 대한 보고서 자료입니다.

목차

삼성물산에 대한 주식투자에 대한 보고서
1. 기본적 분석
2. 기술적 분석 : 차트
3. 총평
참고문헌 및 사이트

에쓰오일에 대한 주식투자에 대한 보고서
1. 기본적 분석
2. 기술적 분석 : 차트
3. 총평
참고문헌

비엠티에 대한 주식투자에 대한 보고서
1. 기본적 분석
2. 기술적 분석 : 차트
3. 총평
참고문헌

본문내용

팅 등의 배관 자재와 배전반, 지능형전력감시 자재는 전 산업 분야의 부속산업으로서 글로벌 경기의 침체에도 불구하고, 특히 반도체, IT, 조선/해양플랜트 및 원자력발전, 석유화학경기와 기타 플랜트 산업과 연관을 맺고 있기에 어느 한 산업 분야의 경기 위축에 일시적인 경기변동에 매출과 수익에 큰 영향을 받지는 않으나, 전체 경기 침체와 장기적인 투자가 위축 될 경우에, 안정적인 매출 성장에 영향을 받을 수도 있다고 할 수 있다.
3) 기업분석
(1) 기업 개요
비엠티는 1988년에 설립된 회사로서 피팅/밸브사업을 영위하고 있는 단일사업 구조라고 할 수 있다. 모든 플랜트 건설이나 운영에 필요한 산업용 정밀 Fitting, Valve, 모듈 및 시스템 등 배관 자재를 제조 및 생산하고 있으며, 전기사업부는 공장, 건물의 전력을 공급하고 통제하는 분전반과 배전반, 그리고 지능형전력감시 및 통제시스템 등 전기 및 통신 자재의 생산을 주된 사업으로 영위하고 있다. 주 매출 품목인 배관자재와 전기통신자재는 국내 외 반도체, IT, 조선/해양플랜트, 발전(원자력), 석유가스 플랜트 건설 및 각 설비에 공급되고 있습니다.
(2) 재무비율 분석
재무비율의 경우에는 안정성, 성장성, 수익성, 효율성 등이 있지만, 주식 투자에 있어서 제일 중요한 요소는 성장성과 수익성이라고 생각이 든다. 특히 1년 이상 주식 투자를 하지 않는 경우에는 성장성과 수익성에 대한 재무비율에 대한 트렌드를 살펴봄으로써 직전에 기업에 성장성과 수익성에 대해서 분석을 해야 할 필요가 있는 것이다.
<그림-1> 비엠티의 주요 재무비율 : 성장성과 수익성을 중심으로
<그림-1>의 재무비율을 보면, 매출액은 `17년 3분기 대비 `18년 3분기가 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이에 따라서 매출액 증가율도 유사하게 가고 있기 때문에 시장에서 수요는 지속적으로 존재를 하고 있다고 판단이 된다. 반면에 영업이익율 증가율은 `17년 연말 대비 감소는 하기는 하였지만, `17년 3분기와 유사한 수준은 보이고 있어서 이익 측면에서도 긍정적인 시그널을 보이고 있다고 할 수 있다. 단 순이익 증가율은 `18년 1분기 때 급성장 했다가 영업이익 증가율보다 `18년 3분기 때 하락한 이유는 면밀히 살펴봐야 할 필요는 있다고 판단이 된다. 그래도 영업이익 및 당기순이익이 계속적으로 흑자가 나기 때문에 투자에 있어서 심각한 영향은 주지 않을 것으로 판단이 된다.
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(3) 종목선정 이유
에스오일을 투자 종목으로 택한 이유는 에스오일의 경우, 정유제품이 절대적인 사업에 비중을 차지하고 있는 단일 사업구조라고 할 수 있다. 그래서 정유제품의 판매가 감소가 되었을 때는 이윤도 감소가 되어 결국 투자 시 손해를 볼 수 있다. 그러나 에스오일의 정유제품 사업은 위에서 언급하였듯이 기간산업이기 때문에 등락을 하기가 힘든 구조라고 할 수 있다. 재무비율을 보더라도 에스오일의 매출액 성장률은 유사한 추이를 보이고 있기 때문에 이를 입증한다고 할 수 있다.
그러므로 결국 에스오일에 투자를 하는 이유는 정유제품의 단일 사업 구조라고는 할 수 있지만, 국가기간산업이라고 할 수 있기 때문에 안정적인 고객처를 확보하고 있어 매수 및 매도 시점만 잘 파악을 하면서 투자 손실은 보지 않을 것이라고 추정을 하기 때문이다.
2. 기술적 분석 : 차트
1) 차트 분석
<그림-2> 비엠티의 차트 흐름을 보면, `18년 8월 중순에 저점을 찍고 다시 올라가다가 10월말에 다시 8월 중순보다는 아니지만, 저점을 찍었다. 이러한 패턴은 숨고르기를 하다가 고점으로 올라가는 추세로서 이는 `19년에 국내 경기 및 세계 조선 경기가 긍정적으로 예측이 되기 때문에 이를 차후에 반영될 것으로 예상되기 때문이다.
그리고 10월 달에 저점을 찍은 이유는 중미 분쟁이 지속되어 세계 경제가 경색이 될 것으로 예상되었기 때문이라고 판단을 하고 있다. 위에서도 언급하였듯이 조선/해양 플랜트 등은 국내 뿐 아니라 세계 경제에도 영향을 받기 때문에 이를 비엠티 주가에 반영이 되었다고 판단을 하면 될 것으로 파악을 하고 있는 것이다.
그러므로 비엠티의 경우에는 10월 초 기준으로는 8월보다는 아니지만, 저점을 찍었지만, 이내 상승하는 분위기로 돌아설 것으로 파악을 하고 있으며, 10월부터는 지속적으로 올라가지 않을까 생각을 한다.
<그림-2> 비엠티의 차트
2) 매수 및 매도 시점
차트 분석에 따라 보면, 매수 시점은 11월초가 될 것으로 예상된다. 현재 저점에서 올라가려는 패턴을 보이고 있다고 판단을 하기 때문에 오르기 전에 구매를 해야 한다고 생각을 한다. 그래서 매수 시점은 11월초가 타당하다고 생각이 든다.
매도의 경우에는 `19년 2월 말로 예상을 해본다. 11월부터 본격적으로 올라간다고 하면 약 3개월 정도가 되었을 때, 고점을 찍는다고 가정을 할 수 있다. 그러므로 예상할 때는 2월말에 매도를 하는 것이 적정하다고 판단을 하고 있다.
3. 총평
비엠티는 1988년에 설립된 회사로서 피팅/밸브사업을 영위하고 있는 단일사업 구조라고 할 수 있다. 모든 플랜트 건설이나 운영에 필요한 산업용 정밀 Fitting, Valve, 모듈 및 시스템 등 배관 자재를 제조 및 생산하고 있다. 단일사업 구조이지만, 조선/해양 등의 기반산업에 들어가는 제품이기 때문에 꾸준한 성장성은 있다고 사료되며, 이는 매출 성장률을 보면 알 수 있는 것이다. 또한 거시적 환경도 긍정적이기 때문에 전략적인 투자 종목으로서 투자 기업으로 선정을 한 것이다.
이에 따라서 현재 저점을 찍고, 반등을 하는 추이기 때문에 우선 11월초에 매수를 해서 약 3개월 후에 고점을 찍는다는 패턴을 보인다고 할 때, 2월에 매도를 하는 것이 전략으로 옳다고 생각을 하게 된 것이다. 그리고 익월 초까지는 경기 부양에 대한 기대 심리가 반영되기 때문에 그때까지는 경제 전망이 영향을 미칠 것으로 판단을 한다.
참고문헌
뉴시스(2018,11,29), 동남권, 내년 1.7% 경제 성장률 기대…조선산업 성장 전망
비엠티(2018), 분기 및 반기보고서, 전자금융공시시스템
네이버 금융, https://finance.naver.com

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