태평양기업분석

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태평양기업분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 기업 개요
2. 사업의 개요
가. 업계의 현황
나. 회사의 현황
3. 회사의 연혁
가. 당해 회사의 연혁
나 경영방침

Ⅱ. 재무제표
1. 요약 재무제표
① 요약대차대조표
② 요약손익계산서
③ 요약 제조원가 명세서
④ 현금흐름표
⑤ 주가관련자료
2. 비율분석
① 유동성분석
② 수익성분석
③ 활동성 비율
④ 성장성 비율
⑤ 생산성비율
⑥ 레버리지비율
⑦ 주가관련 분석
3. 종합적 비율분석
① ROA 분석
② 월 지수법
③ 트랜트 지수법
④ 삼각형 분석
⑤ 원형도표법 분석
SWOT 분석

Ⅲ. 종합평가
1. 태평양의 주요 재무전략의 현황, 문제점 및 개선점
2. 지수법을 이용한 각각의 경영분석자 입장에서의 평가
1)은행의 대출심사자 입장 (채권자)
2) 증권투자자 입장 (장기투자자)
3) 단기투자자

본문내용

b. 중화권& 미주권
92년 중국 진출을 시작하여 현지 공장을 착공하고 라네즈를 직접생산하고 있다.
미국은 한인 시장을 기반으로 아모레 퍼시픽 브랜드로 런칭하여 고급 소비자층을 겨냥하고 있다.
Ⅲ. 종합평가
1. 태평양의 주요 재무전략의 현황, 문제점 및 개선점
태평양은 화장품 시장의 침체에도 불구하고 백화점과 구방판 부문의 시장 점유 확대를 통해 전년동기대비 매출 소폭 증가하였다. 직판부문의 출소에 따른 지급수수료 절감, 태평양제약을 포한한 자회사 실적개선, 금융수익의 증가 등으로 수익성 향상세를 보였고, 차임금이 전혀 없는 무차입 상태이며 양호한 영업활동현금흐름과 유동성으로 재무고조는 매우 안정적인편이다. 즉 비용의 절감으로 수익성 향상하는 재무전략의 현황임을 알 수 있다. 다만 회전율 부분에서 재고자산회전율을 제외하고 산업평균에 크게 미달하는 수치가 나왔는데 이부분에서 기업자산의 유동성부문에 신경을 써야하겠지만, 고정자산의 대부분이 토지나 건물과 같이 공장같은 기반설비에 관련된 부분이고 매출채권과 매입채무의 경우도 수치가 해가 갈수록 하락하고 있는 추세이기 때문에 이 부문에 대해 크게 걱정할 필요는 없다.
태평양은 화장품시장의 점진적인 회복과 브랜드 인지도, 다양한 유통채널을 통한 시장점유율 확대등으로 외형성장 가능할 전망 이며, 마진이 높은 백화점 및 방판 시장의 확대와 마케팅 비용, 수수료 등 판관비 절감으로 지속적인 수익성 개선이 가능하다.
2. 지수법을 이용한 각각의 경영분석자 입장에서의 평가
1)은행의 대출심사자 입장 (채권자)
재무비율
월가중치(%)
사례기업비율
산업평균비율
관계비율
평점
유동비율
25
257.01%
127.79%
2.01
50.28
부채비율
25
26.26%
84.26%
3.21
80.22
고정비율
15
75.97%
128.47%
1.69
25.37
매출채권회전율
10
14.70
55.03
0.27
2.67
재고자산회전율
10
14.17
2.05
6.91
69.11
고정자산회전율
10
1.54
9.93
0.15
1.55
자기자본 회전율
5
1.17
2.11
0.55
2.77
합계
100
231.97
이자보상비율(배)
963.01(04년)
☞ 기업에게 돈을 빌려주는 채권자의 입장에서 중요한 것은 안정성이다. 유동비율이 높을수록 단기채권자의 안전도는 향상되어지며 단기채권자들에게는 보다 많은 이익을 실현시킬 수 있다. 태평양은 산업에 비해서 유동비율이 높은 편으로서 단기 채권자들에게 많은 이익을 줄 수 있는 회사이다. 부채비율은 산업에 비해 현저히 낮고, 이자보상비율 거의 1000% 로 매우 높은 편이라 원금과 이자 지급 능력이 높은 편이다. 활동성부분은 전체적으로 낮은 수준이지만 재고자산회전율의 경우 산업평균 6.91배 로 재고자산의 유동성이 높다는 것을 알 수 있고 이를 바탕으로 제품의 반출이 빈번하다는 것을 유추할 수 있다. 종합적인 재무상황은 종합평점 231.97로 기준치로 사용한 산업평균수준보다 양호한 것으로 평가된다.
2) 증권투자자 입장 (장기투자자)
<브리체트 지수법>
재무비율
가중치(%)
사례기업비율
산업평균비율
관계비율
평점
유동비율
3
257.01%
127.79%
2.01
6.03
당좌자산/유동자산
3
83.59%
73.83%
1.13
3.40
매출채권/재고자산
3
96.38%
149.73%
0.64
1.93
부채비율
20
26.26%
84.26%
3.21
64.17
재고자산회전율
4
14.17
2.05
6.91
27.65
매출채권회전율
4
14.71
55.03
0.27
1.07
총자산 회전율
20
92.57
114.77
0.81
16.13
이자보상비율
30
963.01
779.74
1.24
37.05
매출액순이익율
8
12.35
4.65
2.66
21.25
총자산순이익율
5
14.35
5.34
2.69
13.44
합계
100
192.12
☞ 투자자에게 가장 중요시 되는 비율은 부채비율과 총자산 회전율 그리고 이자보상비율로서 태평양의 부채비율은 산업에 비해 현저히 낮은 편이다. 총자산 회전율은 자산의 흐름을 나타내는 지표로 산업보다 낮은 편으로 자금의 활용이 비효율적이라고 평가 할 수 있다. 이자보상비율은 실질적으로 사채권자에게 이자를 줄 수 있느냐에 문제로 산업전체보다 높게 나타나고 있으며 이것은 차입금에 대한 이자보상을 잘해줄 수 있다는 뜻이다. 매출액 순이익율과 총자산 순이익율은 산업평균보다 2배이상 좋은편으로 투자수익이 높을 것으로 평가 할 수 있고 이에 따라 순이익율 또한 산업평균보다 좋은편으로 투자수익이 높을 것으로 평가 할 수 있다
전체적 평점은 기준인 100점보다 높은 192로 충분히 좋다고 평가 할 수 있다.
3) 단기투자자
재무비율
가중치(%)
사례기업비율
산업평균비율
관계비율
평점
유동비율
20
257.01%
127.79%
2.01
40.22
당좌자산/유동자산
20
83.59%
73.83%
1.13
22.64
매출채권/재고자산
5
96.38%
149.73%
0.64
3.22
부채비율
5
26.26%
84.26%
3.21
16.04
재고자산회전율
10
14.17
2.05
6.91
69.12
매출채권회전율
25
14.71
55.03
0.27
6.68
총자산 회전율
5
92.57
114.77
0.81
4.03
이자보상비율
2
963.01
779.74
1.24
2.47
매출액순이익율
5
12.35
4.65
2.66
13.28
총자산순이익율
3
14.35
5.34
2.69
8.06
합계
100
185.78
☞ 단기투자자에게 가장 중요시 되는 비율은 유동비율과 당좌자산/유동자산 그리고 매출채권회전율로서 태평양의 유동비율은 산업에 비해 매우 높은 편이다. 당좌자산/유동자산 은 유동자산중 당좌자산의 비율로 현금화를 나타내는 지표로 산업보다 높은 편으로 유동성에서 자금의 활용이 효율적이라고 평가 할 수 있다.매출채권회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정한 것으로 산업평균에 비해 낮게 나타나고 있다.
전체적 평점은 기준인 100점보다 높은 185로 충분히 좋다고 평가 할 수 있다.

키워드

태평양,   기업분석,   경영분석,   분석