실전투자 보고서

목차

Ⅰ.실전투자 개요

Ⅱ. 목표설정 및 계획
1.투자자금
2.위험수용도 및 투자성향
3.목표수익률 책정
4.거래방법

Ⅲ.경제상황 및 주식시장분석
1.국외 경제여건
2.국내 경제여건
3.2006년 2/4분기 주식시장분석

Ⅳ. 산업별분석 및 기업분석
1.온라인교육산업
2.IT 부품산업

Ⅴ.포트폴리오구성과 개별종목 기업분 석
1.YBM 시사닷컴
2.에이스 디지텍

Ⅵ.투자실행
1.거래일자
2.투자내역

Ⅶ. 성과평가 및 향후투자계획
1.현재수익률
2.향후투자계획및 포트폴리오수정

Ⅸ.결론 및 소감

본문내용

문에서 학습 자료를 디지털화하여 각종 디바이스에 공급하는 사업 추진 중.
- 2006년 토익 시험 개정 예정으로 큰 폭의 성장세를 보일 것으로 판단됨.
- e러닝산업발전법 시행에 따른 온라인 교육 활성화 정책과 군부대 온라인 교육실시 계획이 통과할 경우 성장세 전망.
2. 에이스 디지텍
ㅡ 종합 LCD용 편광필름 제조업체
기업명
에이스 디지텍
현재주가 (06.4.21)
12,450원
시가총액
2,140억원
사업구성
편광 필름 : 99.9%
(LCD용 편광필름)
(수출비중: 96.2%)
ROE
-29.7
부채비율
110.17%
매출액 증가율
14.87
유보율
613.18
52주 최고/최저(원)
15,300/7,170
외국인 지분율
8.18%
◆ 주당 가치표
구분
2003.12
2004.12
2005.9
주당순이익(EPS)
378
156
-1,090
주당매출액(SPS)
2,651
3,717
4,140
주당순자산(BPS)
2,958
3,018
3,493
주당현금흐름(CPS)
351.9
-355.7
-2,757.8
PBR(최고/최저)
2.60 /1.27
3.20 /1.55
4.52 /2.27
PER(최고/최저)
20.37 /9.92
61.86 /29.94
- /-
◆ 사업영역
목적사업
바이오 관련 산업
전 각호의 관련사업 및 부대사업 일체
정보통신 미디어 사업 및 소프트 사업
편광필름 및 동 관련제춤의 제조가공판매 및 수출입업
플랜트 제조 기술 및 수출 관련
제품명
매출액구성비
시장점유율
LCD용 편광필름
93.74%
66.00%
(소형 편광필름)
OLED용 편광필름
6.26%
◆ 기술적 분석 - 챠트 분석
◆ 실적과 전망
1) 대형거래선 추가확보 -> 품질 신뢰성 강화
중국 TFT-LCD panel업체인 BOE-OT로부터 17인치 편광필름 첫 주문을 이후, 3월 16일 본격적인 물량을 추가적으로 받았다고 공시. 4월 5일까지 기한으로 하여 10,5억원 수준의 물량 공급 예정. 지속적인 거래 다변화와 품질 신뢰성강화 기대
2) BOE-OT와 Hannstar로의 공급이 순조롭게 진행되면 흑자전환 가능
대만 Hannstar향 공급량( 월 2535억 수준) 확대와 삼성전자 소형 편광필름 물량 증대, 삼성 SDI를 포함한 STN 및 TN-LCD용 편광필름 공급향 등을 고려해보면 이번 BOE-OT 공급향(월 20억 수준)은 흑자전환 가능 기대
3) 납품이 예상대로 순조롭게 진행될 경우, 월 115억원 이상의 매출액 실현이 가능 2006부터는 흑 자로 전환하게 될 것. 삼성전자로의 납품이 지연되더라도 기존업체들로의 물량 확대와 BOE-OT 로의 신규공급은 적자에서 흑자전환을 위한 청신호가 될 것으로 판단.
▶ 제2공장 증설을 위한 유상증자 실시
- TAC 필름 등 원자재 수급 문제로 인한 낮은 가동률과 저조한 수율로 인해 매출액 전년 동기 대비 감소함.
- 삼성전자 중대형 TFT-LCD용 편광필름 납품 지연으로 감각 상각비 및 고정비 부담으로 인해 수익성 하락.
- 오창에 2공장 증설을 계획하고 설비투자와 운영자금 확보를 위해 약 440억원의 유상증자 실시.
▶ 점진적인 수익확대 전망
- 대만 Hannstar의 물량 증가와 향후 예상되는 삼성전자로의 납품 진행 등으로 인해 매출확대 및 수익률 향상 전망.
- 유상증자를 통해 단기적으로 주주가치가 희석되는 측면과 장기적으로 공격적인 공급확대를 통한 수익확대 측면이 공존.
- 2006년부터 대형 TV용 편광필름 시장으로도 진출할 계획.
Ⅵ. 투자 실행
1. 거래상황
종 목
YBM시사 닷컴 (코스닥)
에이스 디지텍 (코스닥)
거래 일자
3월 24일
3월 22일
매수 금액
20,600원 (10주)
10,700월 (18주)
투자 비율
51.5%
48.5%
목표 수익률
20%
20%
▶ 당초 목표에 따라 원금의 80%( 32만원) 을 보전하기 위해 필터 기법을 통하여 20%이상 하락시 손절매를 결정하기로 한다.
2. 투자 내역
원금: 40만원 중
종목
매수가격(원)
주식수
매수금액(원)
YBM 시사 닷컴
20,600
10
206,000
에이스 디지텍
10,700
18
192,600
총투자금액
= 398,600원
Ⅶ. 성과 평가 및 향후 투자 계획
1. 현재 수익률
Y B M 시 사 닷 컴
에 이 스 디 지 텍
매수 금액
20,600원
매수 금액
10,700원
4.21일 주가
25,900원
4.21일 주가
12,450원
현재 수익률
25.73%
현재 수익률
16.36%
2. 향후 투자 계획 및 포트폴리오 수정
▶ YBM시사닷컴은, 당초 예상했던 수익률을 훨씬 상회하여 수익률을 얻을 수 있었다. 그러나 4월 24일 현재 26,850원으로 장을 마감하며, 투자의견이 비중 축소로 나왔다.
증권사 분석 리포트를 보면 목표주가를 29900원까지 제시하고 있으나, 목표주가를 훨 씬 상회하고 있으며 상승장에 대한 부담감 때문에 매도를 결정하기로 한다.
▶ 에이스 디지텍은, 20%의 목표수익률에 못미치고 있으나 16.36%라는 큰 수익률을 올리고 있다. 그러나 4월 24일 현재 12,150으로 300원하락 하며 조정을 받고 있는 모습이다. 현재 주가가 떨어지고 있는 시점에서 매도를 결정하기에는 시점이 좋지 않으며, 목표주가가 13,000에서 15,000까지 인 것을 참고하여 보유하기로 한다.
▶ YBM시사 닷컴 매도 후 의논을 통하여 IT부품산업과는 다른 산업군에서 다른 종목을 선택하기로 한다. 현재는 전체 주가가 많이 상승해 있다는 부담감이 있으므로, 조정장 일 때 매수하여 향후 주가 변동을 관찰하기로 한다.
Ⅸ. 결론 및 소감
전체 증권 시장이 좋은 시점에 투자하여 목표수익률보다 상회하는 수익률을 올릴 수 있었고. 처음의 걱정과 달리 들뜬 마음으로 주가 상승을 지켜보는 기쁨을 누릴 수 있었다. 학생이라는 핸디캡 때문에 적정한 매수와 매도 타이밍에 맞게 거래할 수 없었으며, 큰돈을 투자 할 수 없었다. 그러나 InBestment 조원 모두는 학생이라는 신분 이였기 때문에 미래의 큰 투자를 위한 배움으로 생각 할 수 있었고, 실전 투자 경험과 2006년 증권시장 체험만으로도 값진 투자였다고 생각한다.

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