(경영분석) 코오롱건설 기업경영 분석 사례(비율분석의 응용 트랜트지수법 월지수법을 활용)

목차

1. 회사현황
연혁

2. 2004~2006년 대차대조표

3. 2004~2006년 손익계산서

4. 코오롱 건설 비교 분석
-유동성 분석
-부채 레버리지 분석
-활동성 분석
-성장성 분석

5. 코오롱 건설 2004~2006년 추세 분석
-유동성 추세분석(도표와 그래프를 통한 설명)

6. 부채 레버리지 추세 분석(도표와 그래프를 통한 설명)

7. 활동성 추세 분석(도표와 그래프를 통한 설명)

8. 성장성 추세 분석(도표와 그래프를 통한 설명)

9. 코오롱 건설 ROE분해 분석
-코오롱 건설의 ROE분해 분석 결과(도표와 그래프를 통한 설명)
-제1분해(도표와 그래프를 통한 설명)
-제2분해(도표와 그래프를 통한 설명)
-제3분해(도표와 그래프를 통한 설명)
-제4분해(도표와 그래프를 통한 설명)

본문내용

Ⅰ. 회사 현황
연 혁
2000년대
철탑산업훈장 수상(미시령터널현장)
수도권 수도통합 운영센터 “최우수 친환경 건축물 인증” 획득
한국도로공사 환경관리우수현장 선정(서천~공주간 고속도로 1공구)
합작법인 "yoo-K" 설립(2003년)
아파트브랜드 “하늘채” “오투빌” 개발
코오롱건설, 엔지니어링 흡수 합병(2000년)
1990년대
한국도로공사 ‘99년 우수시공업체 선정(서울-안산간 고속도로)
대한주택공사 ‘99년 우수시공업체 선정(고양능곡주공아파트)
한국도로공사 ‘98년 품질 우수 현장 선정(남해고속도로 내서~냉정 2공구)
‘97 상반기 최우수 시공현장 선정(서울 지하철 7-19공구)
1980년대
건설부 우수시공업체 지정
삼경개발주식회사 흡수 합병(1986년)
코오롱건설주식회사로 상호변경(1982년)
1970년대
한국증권거래소 주식상장(1978년)
코오롱종합건설주식회사로 상호변경(1978년)
1960년대
협화실업주식회사 설립
대차대조표
과목
2006
2005
2004
유동자산
6,569
4,874
3,919
당좌자산
6,011
4,540
3,530
재고자산
558
333
389
고정자산
2,877
2,382
2,725
투자자산
2,625
2,109
2,384
유형자산
258
262
363
무형자산
6
11
21
자산총계
9,445
7,256
6,644
유동부채
4,179
3,753
3,189
고정부채
2,254
1,066
1,785
(차입금)
2779
(1,408)
(2,009)
부채총계
6,433
4,819
4,974
자본금
1,210
1,209
1,205
잉여금기타
1,802
1,228
465
자본총계
3,012
2,437
1,670
과목
2006
2005
2004
매출액
11,552
10,590
8,649
매출원가
9,941
8,606
7,574
매출총이익
2,061
1,984
1,075
판매비와 관리비
944
824
738
영업이익
1,117
1,160
337
영업외수익
163
161
228
영업외비용
306
308
1,192
경상이익
974
1,013
628
특별이익
-
-
-
특별손실
-
-
-
법인세차감전순이익
947
1,013
628
법인세비용
276
286
152
당기순이익
698
727
476
손익계산서
Ⅱ. 코오롱 건설 비교 분석
1. 유동성분석
산업평균
2006년
평가
유동비율
151.34%
130%
불량
당좌비율
104.17%
70%
불량
2. 부채 레버리지 분석
산업평균
2006년
평가
부채비율
196.83%
188%
양호
이자보상 배율
2.1731배
1.96배
보통
3. 활동성 분석
산업평균
2006년
평가
재고자산회전율
5.56회
4.35회
보통
매출채권회전율
7.95회
1.48회
양호
4. 성장성 분석
산업평균
2006년
평가
매출액 증가율
2.85%
17%
양호
순이익 증가율
3.79%
-19.7%
불량
Ⅲ. 코오롱 건설 2004~2006년 추세 분석
1. 유동성 추세분석
2004년
2005년
2006년
평가
유동비율
97%
111%
130%
양호
당좌비율
39%
60%
70%
양호
유동부채에 대한 비율이 현저히 낮아짐
2006년 130% 유동비율이 높아졌음
당좌비율 또한 점진적으로 증가 2006년 70%를 나타냄
2. 부채 레버리지 추세 분석
2004년
2005년
2006년
평가
부채비율
387%
298%
188%
양호
이자보상비율
1.44배
2.19배
1.96배
보통
2004년 387% 높은 부채비율
2006년 188% 자기자본 대비 상당히 낮아졌음
2004년부터 1.44배로서 높은 이자보상비율을 나타냈다.
3. 활동성 추세 분석
2004년
2005년
2006년
평가
재고자산회전율
2.09회
4.14회
4.35회
양호
매출채권회전율
148회
264회
86회
양호
재고자산회전율
2004년 2.09회전
2006년 4.34회전
재고자산 회전도 높음
2004년 148회전
2006년 86회전 상당히 낮음 하지만 산업평균보다 월등히 높음
4. 성장성 추세 분석
2004년
2005년
2006년
평가
매출액증가율
-13.2%
42%
17%
불량
순이익증가율
-96%
95.7%
-19.7%
불량
2005년에 높은 신장
수익강세 예상 많은 수주를 얻어내어 매출액 신장 기록
Ⅳ. 코오롱 건설의 ROE분해 분석
1. 코오롱 건설의 ROE분해 분석 결과
2006년 자기자본 순이익률(ROE) 산업평균보다 훨씬 낮은 결과
추세분석을 통해 본 결과
2005년보다 감소하였음
2004년
2005년
2006년
자기자본순이익률(ROE)
0.7%
7.4%
5%
산업평균
-43.07%
3.37%
14.60%
제1분해
3가지의 비율분석 중
매출액 순이익률 문제점을 발견
2006년도 매출액 수익률이 낮아짐
산업평균보다도 떨어지는 결과
2004년
2005년
2006년
매출액순이익률
0.2%
1.54%
1.43%
산업평균
-8%
0.62%
3.79%
제2분해
2004년
2005년
2006년
순이익
1,461
15,450
12,401
매출액
697,985
996,923
865,321
순이익에서 이상한 점을 발견 -> 순이익에서의 높은 비용으로 판단
20% 역신장
(단위 : 백만원)
15,450 12,401
제3분해
2004년
2005년
2006년
비용
667,140
949,025
832,426
제4분해
2004년
2005년
2006년
제조원가
615,267
87,0483
733,932
판매관리비
17,566
24,188
26,994
금융비용
23,669
21,397
20,542
2006년도에는 2005년보다 제조원가, 판매관리비, 금융비용에서 제조원가와 금융비용은 감소가 되었지만 판매관리비는 오히려 증가
판매관리비의 증가로 인한 비용증가
자기자본 순이익률의 감소원인

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비율분석의 응용,   경영분석,   재무재표