모의투자대회 결과보고

소개글

모의투자대회 결과보고에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 序論

Ⅱ. 本論
1. 모의투자개요
2. 최근의 국내외 경제동향(2009.03)
3. 투자계획(목표, 원리)
4. 나의 참가정보
5. 종목별 투자전략
5-1. 건설화학
5-2. 롯데삼강
5-3. 벽산건설
5-4. 대덕 GDS
5-5. 샘표식품, 동원 F&B
5-6. 신한지주
6. 나의 모의투자게임 평가

Ⅲ. 結論
6. 모의투자 후 소감

본문내용

중심으로 침체된 국면을 보였었다. 세계경제는 지난 9월부터 심각한 글로벌 금융 경색에 직면하여 실물경제도 동시에 추락하는 복합 불황에 부분적으로 빠지고 있다. 경제 침체가 장기화 되고, 이가 지속되면서 세계경제가 L자곡선을 보일것이라는 전망이 다수가 되면서, 다소 소비탄력성이 낮고, 안정적인 수요를 보장하는 필수재 종목을 매수함으로써, 불황에 대비하고자 하였다.
불경기에 다른 주식들이 폭락하는 와중에도 다른 주식들보다 하락폭이 적거나 오히려 상승하는 경기방어주가 주목받고 있다. 경기방어주는 에너지, 도시가스, 통신주, 음식료 업종에서 많다. 한국전력, 한국가스공사, 삼양제넥스, 농심, 삼천리, CJ, 남양유업, 롯데삼강, 롯데제과, SK텔레콤, KT 등이 경기방어주로 분류된다. 이들 종목들은 보유 자산이 많은 자산주들이기도 하다. 다만 불경기 때 경기방어주를 매입한다고 해도 반드시 주가가 상승하는 것은 아니라는 점을 유의해야 한다. 다만 경기 사이클과 무관하게 움직이기 때문에 불황을 덜 타고 주가가 덜 하락하는 종목이라고 보는 게 무방하다.
1) 투자결과
2) 투자판단 근거
① 경기분석 - 원/달러 환율하락의 수혜주
② 기업분석안정적인 사업포트폴리오를 갖춘 종합금융그룹
2008년 4분기 신한지주 순이익은 2,837억원으로 12.2% 감소함. 이는 1)건설사 조선사 1차 구조조정 관련 충당금 1,950억원 발생으로 대손상각비 69.0% 증가, 2)판관비 5.1% 증가 때문임. 외환/파생관련 이익 등의 증가 등 때문이다. NIM과 연체율은 연말효과로 양호한 수준을 보였다. 신한은행은 증자와 후순위채 발행을 통해 정부가 요구하는 BIS비율(은행기준) 12%를 상회하는 13.4%로 상장은행 중 가장 높은 수준을 기록하면서 2009년 자산건전성 악화를 대비한 버퍼를 마련했다.
리스크 관리능력이 검증되고 있다. 2009년 1분기 순이익은 1,337억원으로 53.0% 감소할 것으로 예상함. 순이익 감소는 1)NIM 하락에 따른 이자이익 감소 18.3%, 2)자산건전성 악화에 따라 대손상각비 12.6% 증가 때문이다. 그러나 1분기 연체율 상승폭이 타 은행들에 비해 낮게 예상되는 부분은 그 동안 신한지주의 철저한 리스크 관리가 두각을 보이는 부분이다. 신한지주는 1.3조원의 지주차원의 증자를 통해 지주회사기준 BIS비율도 높였다. 이익에서 큰 비중을 차지하는 신용카드 부분도 2009년에 실적악화는 불가피하지만 은행보다는 악화속도가 크지 않을 전망이다.
1) 지속적인 거래, 지속적인 관리 부족
증권투자에서 중요한 것은 어떤 종목을 투자하는가 이기도 하겠지만, 매도시점과 매수시점을 잘 선택하는 것 또한 중요한 부분이다. 하지만, 이번 모의투자게임에서 나는 바쁘다는 핑계로 자주 거래하지 않았다. 결과론적으로 17%의 플러스 성장률을 보이긴 했지만, 이것은 단지 시점에 맞는 종목을 선택한 것일 뿐이지, 나의 자산관리 능력과는 무관한 결과였던것 같다. 투자 연습을 할 수 있는 좋은 기회에, 부지런하게 정보 수집에 노력하지 않았던 것이 큰 안타까움으로 다가온다. 기회가 된다면, 다음 투자에서는 적절한 매도시점과 매수시점을 연구하면서, 주식투자의 동물적 감각을 기르고 싶다.
2) “계란을 한바구니에 담지마라.”
포트폴리오 분산을 의미하는 유명한 말이다. 앞서 개별적 투자전략에서는 언급하지 않았지만, 나는 일양약품이라는 종목을 매수했었다. 하지만, 초반의 높은 성장률에 비해 모의투자게임이 끝난 시점에는 마이너스 성장률을 기록했다. 결국, 나의 지속적인 관리를 하지않은 게으름의 소치였지만, 만약 여기서 내가 분산투자를 하지 않고, 한 종목에 올인해서 투자했다면, 전체 성장률또한 마이나스를 기록했을 것이다. 분산투자덕분에 그나마 위험을 분담할 수 있었던 것 같다.
또한, 나는 업종별로도 다양한 업종에 투자를 했다. 업종별로도 시장의 흐름에 다양한 변화를 초래할 수 있음을 고려한 투자였다.
3) 위험과 수익률을 적정성
앞서 나의 투자전략에서 단기 고수익을 목표로 해서, 대형주 보다는 중소형주 중심으로 매수하였다고 언급하였다. 하지만, 재테크에는 수익률만 고려해서는 안되는 것이다. 위험과 수익률은 상충관계를 보이기 때문에, 중소형주가 높은 수익률을 보인다는 과거 사례가 있었다면, 이는 또한 높은 리스크 또한 뒤따름을 인지해야할 것이다. 나는 여기서, 재무제표 분석 등을 통해서 가격에 비해 상대적으로 저평가된 종목을 매수하려고 노력하였다.
- 結 論 -
이번 모의투자게임은 정말 뜻 깊은 경험이었다. 평소 재무관리를 공부하고, 여러 매체를 통해 주식투자와, 재테크에 대해서 많이 접하고 있으면서도, 막상 나의 자산을 어떻게 관리할 것인지, 실천하지는 않았던 것 같다. 또, 돈을 많이 벌고 싶다는 막연한 생각을 가지고 있으면서, 번 돈을 어떻게 관리하고 어떻게 불릴 것인지는 등외시한 것 같다. 하지만, 이번 모의투자게임으로 가상돈으로 직접 투자를 함으로써 재테크의 중요성을 새삼 느끼게 되었다.
사실, 처음 모의투자를 시작할 때만 해도, 호가가 무엇인지, 매수와 매도라는 용어조차 생소하기도 했다. 하지만, 직접 가상머니를통해 직접 거래를 해 봄으로써 이제는 증권용어가 좀더 친근하게 다가오고, 정보를 얻는 속도도 빨라지는 것을 경험한다.
두서너달여 1억이란 자산을 관리하면서, 투자에 있어서 체계적이고 과학적인 적략이 중요함을 깨달았다. 능력있는 투자자보다 침팬지의 수익률이 더 높았음을 보여주는 실험으로 많은 정보보다는 투자에 있어서 동물적 감각이 더 중요함을 보여주는 사례가 있기는 하지만, 직접 모의 투자게임을 통해서, 어떠한 투자 원칙, 전략있는 투자가 중요함을 새삼 깨달았다. 그러한 점에서 이번 모의 투자게임은 교실에서 이론적으로만 배웠던 재무 지식을 몸소 체험할 수 있었던 경험이었던 것같다.
가상머니라고 생각했기 때문인지, 지속적인 관리가 부족했던것 같아 아쉬움이 남는다. 과연 내 돈이라면 저렇게 수익률이 떨어지는게 가만있을 수 있었을까 하며, 나의 게으름을 반성해 본다.
마지막으로 한 학기동안, 열정으로 가르치시고, 의미있는 경험담들로 나를 감동하게 해 주신 임우진 교수님, 감사드립니다.^ ^

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