SK에너지 최근4년간 비교 재무분석(S-OIL과 비교하여 2010년 상반기 까지)

소개글

SK에너지 최근4년간 비교 재무분석(S-OIL과 비교하여 2010년 상반기 까지)에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅳ. 재무분석
1. 재무상태표 분석
SK 에너지 S-OIL 최근 4년간 재무상태표 분석
- 자산 관련 분석
- 부채, 자본 관련 분석
2. 포괄손익계산서 분석
SK에너지 S-OIL 최근 4년간 포괄손익계산서 분석
3. 현금흐름표 분석
SK에너지 S-OIL 현금흐름표 분석
4. 수익성
5. 안전성
6. 성장성
7. 활동성
8. SWOT 분석

결 론

본문내용

136.79
123.94
116.49
111.42
비유동부채비율
1.68
1.64
14.41
22.21
순차입금비율
-38.61
10.99
38.39
53.71
유동비율
140.04
133.84
127.00
129.32
당좌비율
98.35
89.86
69.56
64.60
이자보상배율
6.78
10.00
2.90
30.15
금융비용부담률
1.04
0.61
0.58
0.14
유보율
1,261.39
1,064.86
1,245.13
1,276.33
⇒ SK에너지의 전체 부채비율은 2008년 이후 감소 추세에 있으며, 경쟁업계인 S-OIL보다는 조금 높은 편입니다. 유동비율은 일반적으로 200%이상이 가장 이상적이나 SK에너지는 2009년 기준 약 110%정도로 동종업계에서 S-OIL의 127%에 이어 두 번째로 높은 기업으로 조사되었습니다.
6. 성장성
1) SK에너지
(단위 : %)
항목
2008
2009
2010/6
매출액증가율
207.74
-21.67
26.60
영업이익증가율
213.08
-52.01
227.05
순이익증가율
157.91
-23.46
21.43
총자산증가율
43.03
-3.53
-0.43
유동자산증가율
59.06
-9.61
-2.25
유형자산증가율
72.69
-2.77
-1.03
자기자본증가율
18.27
5.87
4.27
2) S-OIL
(단위 : %)
항목
2008
2009
2010/6
매출액증가율
51.13
-24.24
20.54
영업이익증가율
30.05
-79.15
357.00
순이익증가율
-40.23
-48.55
-34.66
총자산증가율
-19.07
18.21
3.36
유동자산증가율
-25.91
3.00
0.81
유형자산증가율
9.88
67.87
9.04
자기자본증가율
-14.44
15.48
1.11
⇒ SK에너지의 2009년도의 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율 등이 모두 (-)값을 갖는데 이는 앞에서 말한바와 같이 석유화학부문의 호조에도 불구하고 정유부문의 사업악화와 윤활유 사업부문의 기업분할(SK루브리컨츠)로 인한 외형축소 때문이라고 할 수 있습니다. 올해에 들어서는 전년도 같은기간 대비 매출액과 영업이익 등에 비해 높은 수치를 기록하면서 호조를 보이고 있습니다.
7. 활동성
1) SK에너지
항목
2007
2008
2009
총자산회전율
1.89
2.40
1.62
매출채권회전율
11.64
18.85
15.32
재고자산회전율
10.95
15.59
10.05
매입채무회전율
13.49
21.78
13.71
(단위 : %)
2) S-OIL
(단위 : %)
항목
2007
2008
2009
총자산회전율
1.89
2.69
2.09
매출채권회전율
12.29
19.27
14.64
재고자산회전율
8.24
11.19
7.79
매입채무회전율
8.54
15.69
19.27
⇒ SK에너지와 S-OIL 모두 총자산회전율의 2008년의 수치가 2009년에 비해 더 높은데 이는 2008년도에 유동자산, 고정자산등이 효율적으로 이용되는 등 총자산이 효율적으로 매출에 연결되었다고 할 수 있다.
8. SWOT 분석
장 점
단 점
- 주유소 국내 시장 점유율 1위
- 소비자의 접근성이 높음
- 규모의 경제 실현
- 전 세계 16개국 30개 광구 소유
- 국제 시장 경쟁력 확보
- OK캐쉬백 카드와 엔크린 보너스 카드 등 을 연계시켜 고객에게 서비스 제공
- 주유시 적립, 상해보험 등 추가 해택 제공
- SK그룹 브랜드 이미지 어필
- 석유, 가스 뿐 아니라 촉매, 2차전지 등
다양한 분야 연구 및 개발
- 경유 매연저감 장치 등의 신기술 보유
- SK 그룹의 과도한 사업 확장
- 환경오염 문제점
- 원재료를 수입에만 의존해야 하는
생산구조
- 수출이 매출의 절반을 차지하는
수익구조
- 환율에 따라서 매출액 변화가 심함
- 정유 산업에서의 다양한 부가가치
창출 미흡
- 품질 차별화의 여려움
기 회
위 협
- SK 인천정유 합병
- 국내 및 중국 등 석유시장의 지속적인 수요
- 브라질 원유발견 및 지사 설립
- 고유가 극복을 위한 정부의 정책
- 에너지 지원사업 대폭 지원
- 휘발유의 환경기준 정책 완화
- 고유가로 인한 수익 증대
- 2015 “아태지역 MAJOR PLAYER " 도약
추구
- 해외 유전개발 무자원 산유국 꿈 실현
- ‘ 아시아 트라이앵글 ’ 로 메이저 도약
- 대체에너지 개발에 박차를 가함
- 세계적 금융위기로 인한 환율위기
- 산유국의 석유 공급 불안정성
- 한정된 석유 자원 고갈 위기
- 타 정유 회사들의 추격
- 환경 규제 정책
- 정유회사끼리 담합 가능성 존재
- 세계 정유산업이 침체 되면서 판매량 확보가 더욱 치열해짐
- 불법 석유 및 불법유류의 유통을
없애기 위한 제도가 활성화 되어야 함.
결 론
`생각이 에너지다 ` 최근 SK에너지가 내놓은 광고 슬로건이다. 과거 `SK에너지=정유사 `라는 인식에서 탈피해 `종합 에너지 기업`으로 발돋움하려는 SK에너지의 미래 전략이 잘 드러나 있다. 이에 따라 내년부터 SK에너지는 SK에너지석유와 SK에너지화학으로 분할한다. 기존의 SK에너지는 SK이노베이션으로 사명을 변경하고 이미 분할한 SK루브리컨츠(윤활유 부문)등을 포함한 3곳을 자회사로 거느리게 되며 SK이노베이션은 전기자동차용 리튬이온 배터리와 그린폴 등 친환경 신사업을 담당하게 된다. SK에너지는 지난해 10월말 다임러 그룹 산하 미쯔비시 후소의 하이브리드 상용차에 장착될 배터리 공급업체로 선정됐으며, 현대자동차가 개발중인 국내 첫 양산형 순수 전기자동차 `i10`와 기아차의 차기 양산형 전기차 배터리 공급업체로도 선정되는 등 대체에너지 사업에서 승승장구 하고 있는 중이다.
21세기에 들어와서 `인류의 터전` 지구를 보존하기 위해, 화석연료를 대체할 새로운 에너지를 개발하려는 `녹색(Green) 혁명`이 꿈틀거리고 있다. 실제로 전기차는 이산화탄소 배출을 줄인다는 점에서, 그린폴은 이산화탄소를 포집해 플라스틱을 만든다는 점에서 상당히 친환경적인 것이다. 따라서 SK에너지는 이런 기술 기반의 새 성장 엔진 발굴을 통해 차별화된 경쟁력을 갖고, 글로벌 파트너쉽을 통해 국내에서 뿐만 아니라 세계의 녹색 성장 시대를 선도해 나갈 것이다.

키워드

SK,   에너지,   석유,   화학,   재무분석