[회계이론] 주당순이익(earning per share(EPS))

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 본 론
　1.주당순이익의 개념
　　(1) 주당순이익의 산정
　　(2) 주당순이익의 유용성과 한계점
　　(3) 주당순이익 및 주당경상이익의 표시
　　(4) 자본구조와 주당순이익의 종류
　2. 기본주당이익
　　(1) 분자
　　(2) 분모
　3. 희석주당순이익
　　(1) 분자
　　(2) 분모
　　　1) 희석증권 주식수의 계산방법
　　　2) 희석주당이익의 계산순서

Ⅲ. 결 론
　주당순이익의 공시

참고 자료

본문내용

평균희석증권주식수 = 502,500 ÷ 365일 = 1,377주
ⓑ 권리가 행사된 희석증권의 유통기간
당기 중에 권리가 행사된 희석증권 중에서 옵션과 신주인수권의 경우에는 기초부터 그 권리의 행사일 전일까지를 희석증권의 유통기간으로 하고 권리행사 일부터 보통주의 유통기간으로 한다. 예컨대, 전기에 발행된 신주인수권의 권리가 당기 9월 1일에 행사되었으면 1월 1일 ~ 8월 31일까지의 243일간을 희석증권의 유통기간으로 한 가중치를 자기주식 법으로 구한 희석증권수의 계산에 적용하고, 9월 1일 ~ 12월 31일까지의 122일을 보통주의 유통기간으로 한 가중치를 발행된 유통보통주식수의 계산에 적용한다. 그러나 전환증권의 경우에는 기초부터 전환간주일의 전일까지를 희석증권 주식수의 유통기간으로 하고 그날부터는 기본주당순이익이나 기본주당경상이익의 계산에 사용되는 유통보통주식수의 유통기간이 된다. 따라서 전환증권의 경우, 앞에서 설명한 바와 같이, 정관에 정함이 없으면 배당 또는 이자 지급 상 기말로 전환한 것으로 보기 때문에 기말 단 하루가 보통주식의 유통기간이며, 그 이전에는 희석증권의 유통기간이다. 그러나 정관에 전환 간주 일을 전기말로 한다면 기초부터 유통보통주식수가 되어 희석증권 주식수는 0이 된다. 당기중 발행한 희석증권이 당기에 권리를 행사하면 발행일부터 권리의 행사전일까지는 희석증권 유통기간이며, 권리행사 일부터 기말까지는 보통주의 유통기간으로 계산한다.
위의 ⓐ와 ⓑ를 그림으로 나타내면 [도표 - 2]와 같다.
[도표 - 2] 희석증권(옵션, 신주인수권, 전환증권)의 유통기간
① 당기중 권리가 행사 되지 않은 희석증권
a. 전기 이전에 발행된 증권 : ×
발행 기초 ← 희석증권의 유통기간 → 기말
b. 당기에 발행된 증권 : ×
기초 발행 ← 희석증권의 유통기간 → 기말
② 당기중 권리가 행사된 희석증권
a. 전기 이전에 발행된 증권 : × ÷
발행 기초 ←희석증권의 → 권리 ← 보통주의 → 기말
유통기간 행사일* 유통기간
b. 당기에 발행된 증권 : × ÷
기초 발행 ← 희석증권의 →권리← 보통주의→기말
유통기간 행사일* 유통기간
* 전환증권이면 기말(정관에 전기말로 정할 수도 있다). 신주인수권이나 옵션은 옵션행사일
③ 조건부주식발행의 계약
일정한 조건을 만족시킬 때 보통주를 발행하기로 한 계약이 있는 경우 당기말까지 그 조건이 만족되었다면 당기 말이 그 조건의 만료일이라는 가정 하에 그 날부터 유통기간이 시작되는 것으로 하여 발행가능한 주식수를 계산하여 희석증권의 주식수로 사용한다. 예컨대, 3년 이내에 당기순이익이 일정수준에 도달하면 경영자에게 1,000주의 보통주를 발행해주는 계약이 있다고 하자. 2년차의 3/4분기말에 그 수준의 이익을 도달하였다고 하자. 이런 경우, 2년차의 3/4분기 말에 실제로 발행되지 않았더라도 1,000주가 발행된 것으로 본다. 따라서 기초부터 3/4분기 말 하루 전까지는 희석증권의 주식수를 1,000주로 하고 3/4분기 말부터 기말까지는 보통주 1,000주로 계산한다.
희석증권 주식수의 계산에 관한 내용을 정리하면 [도표 - 3]과 같다.
[도표 - 3] 희석증권 주식수와 유통기간
항목
희석증권주식수
항목
희석증권 유통기간*
옵션, 신주인수권
자기주식법
옵션, 신주인수권, 전환증권(전환우선주, 전환사채)
당기중권리가 행사 안 된 증권
전기 또는 그 이전 발행의 증권
기초 ~ 기말
전환증권
(전환우선주, 전환사채)
전환 가능한 보통주식수를 희석증권주식수로
사용
당기중 발행 증권
발행일 ~ 기말
당기 중 권리가 행사된 증권
전기 또는 그 이전 발행의 증권
기초 ~ 권리행사일**
당기중에 발행된 증권
발행일 ~ 권리행사일**
대가 없는 조건 부미발행주식
발행 가능한 보통주식수
대가 없는 조건부미발행주식
기초 ~ 조건만족 하루 전
* 나머지 기간은 보통주의 유통기간이다. ** 전환증권은 행사간주일(전기말, 당기말)을 권리행사일로 가정함에 주의
2) 희석주당이익의 계산순서
희석주당이익을 계산할 때 다음 두 가지를 염두에 두어야 한다.
첫째, 수종의 희석증권이 발행되어 있으면 희석효과가 가장 큰 것부터 하나씩 포함시키면서 주당순이익을 계산한다.
둘째, 희석증권을 포함하는 주당순이익이 이를 포함하지 않는 주당순이익보다 큰 경우를 역희석이라 한다. 역희석을 발행시키는 희석증권은 희석주당이익의 계산에서 제외시킨다.
끝으로 희석증권의 주식수 계산에 고려할 사항은 반기재무제표나 분기재무제표를 작성할 때 비참가적 우선주의 약정배당률(약정배당률이 없으면 전기의 배당률)에 의한 연간배당금을 계산하여 그 중에서 해당 반기 또는 분기에 귀속될 추산액을 주당순이익 계산에 사용한다는 점이다.
Ⅲ. 결 론
주당순이익의 공시
주당순이익은 다음과 같은 형식으로 손익계산서에 보고한다.
부분손익계산서
당기순이익(손실)
20X1년
XXX
20X0년
XXX
(기본주당경상이익(손실))
기본주당순이익(손실)
희석주당경상이익(손실)
희석주당순이익(손실)
당기 XXX원
“
“
“
전기 XXX원
“
“
“
단순한 자본구조를 가진 기업은 기본현 주당순이익만을 보고하고, 복잡한 자본구조를 가진 기업은 기본형 주당순이익과 희석형 주당순이익을 모두 보고한다. 당기에 무상증가, 주식분할(병합)등이 발행하면 이들의 효과를 조정하여 전기의 주당순이익들도 다시 계산하여 당기손익계산서에 위와 같이 보고한다. 경산일과 감사보고서일 사이에 무상증자, 주식분할 등이 발행하면 그 효과를 반영한다.
그리고 주석으로 다음 사항을 보고한다.
① 기본주당경상이익(손실)과 기본주당순이익(손실)의 산정내용
② 희석주당경상이익(손실)과 희석주당순이익(손실)의 산정내용
③ 희석증권의 금액, 보통주의 청구가능기간, 권리의 행사로 발행될 보통주식수
④ 무상증자, 주식분할(병합)등으로 전기의 주당경상이익과 주당순이익의 수정내용
참고 자료
제 3판 현대재무회계 연습(1) - 신현걸 1996년 탐 진
Final 재무회계 - 공인회계사 박호근 1998년 법문사
Why? 닷 How! 닷 중급회계 - 표영인 2001년 박영사
전정판 (제 4판)
Why? 닷 How! 닷 중급회계 - 표영인 2004년 박영사

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