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소개글

시장리스크(시장위험)의 의미, 시장리스크(시장위험)의 형성, 시장리스크(시장위험)의 요소, 시장리스크(시장위험)의 관리, 시장리스크(시장위험)의 자산구성, 시장리스크(시장위험) 측정방법, 시장리스크 관련 제언에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 시장리스크(시장위험)의 의미

Ⅲ. 시장리스크(시장위험)의 형성
1. 시장리스크관리의 발전과정
2. Value at Risk
3. Risk Adjusted Return on Capital
4. Risk Metrics
5. Capital at Risk

Ⅳ. 시장리스크(시장위험)의 요소
1. 금리리스크
2. 주식리스크
3. 외환 및 옵션 리스크

Ⅴ. 시장리스크(시장위험)의 관리

Ⅵ. 시장리스크(시장위험)의 자산구성

Ⅶ. 시장리스크(시장위험)의 측정방법

Ⅷ. 결론 및 제언

참고문헌

본문내용

부모형을 사용하는 금융기관은 다음의 경우에 표준방법으로 리스크를 측정하여 이를 내부모형에 의한 리스크 산출치에 합산할 수 있음
- 영업규모가 미미한 통화나 원거리 지역의 중요하지 않은 포지션
- 가격자료의 입수곤란 등으로 내부모형의 적용이 불가능한 금융상품(예: 수익증권)
- 옵션리스크 중 감마 및 베가리스크
- 개별리스크
- 기타 감독원장의 승인을 받은 경우
ㅇ 내부모형을 사용하는 금융기관은 감독원장의 별도의 조치(승인철회 등)가 없는 한 표준방법으로 회귀가 불가능함
Ⅷ. 결론 및 제언
자율적인 위험관리 문화가 조직 전체의 목표 달성에 기여하기 위해서는 권한위임에 대한 기준이 잘 설정되어야 한다. 권한위임 기준은 기업 전체 또는 각 부문의 업무목적을 이해하고 공유가치(Shared Value)를 설정한 후 목표치를 정하는 순서로 설정한다.
특히 자율적인 관리체제 하에서 공유가치는 중요한 문제로 사업의 성격이나 목적에 따라 적합하게 설정되어야 개인 또는 부문의 목표와 조직 전체의 목표를 조화시킬 수 있다. 다음은 기업이 회피 또는 관리해야 할 위험의 성격과 크기를 정의함으로써 자율권한의 범위를 정하게 된다.
다시 말하면 기업이 추구하는 목표를 명확히 하고 이를 달성하기 위해 필요한 위험부담의 크기를 정한 후 이를 자율적인 조직에 부여하여 관리토록 하는 것이다.
위험관리는 업무수행 결과에 대한 평가로서 완성된다고 할 수 있다. 과거 우리나라 기업들은 성과를 평가함에 있어 업무 수행과정에서 발생되는 위험을 반영하지 않는 경우가 많았다. 위험이란 기업의 성과가 기대에 못 미칠 가능성을 의미하므로 결과만을 놓고 평가할 수 없다.
예를 들어 금융기관이 부실 발생의 확률이 매우 높은 기업에 대출을 하고 이를 무사히 회수했다 하더라도 신용위험이 없다고 할 수 없을 것이다. 따라서 대출로부터 발생한 수익에서 사전적으로 파악된 신용위험에 대한 기대손실을 차감하여 성과를 측정하는 것이 정당할 것이다.
이와 같은 평가 체계를 위험을 감안한 성과평가(Risk-adjusted Performance Measurement)라고 하며 미국계 은행인 뱅커스트러스트가 개발하여 사용해오고 있는 RAROC(Risk-adjusted Return on Capital)이 대표적인 예이다. 일단 평가 기준이 설정되면 위험발생의 원인 규명과 위험크기의 측정을 통해 책임소재를 확보하고 이를 평가에 반영함으로써 조직전체의 자발적인 위험관리 활동을 유도할 수 있을 것이다.
참고문헌
○ 경희대학교 국제법무대학원(2010), 시장리스크 기준 자기자본보유제도, 경희대학교
○ 김용덕 외 1명(2004), VaR를 이용한 한국 손해보험사의 시장리스크 분석, 한국보험학회
○ 박상현(2009), 시장리스크 측정모형의 사후검증 방법론에 대한 고찰, 금융감독원
○ 박병수(2005), 시장리스크의 위기상황분석 방법 및 활용방안, 대구은행
○ 임철순(2001), 시장리스크 측정을 위한 내부모형 검증방안, KAIST
○ 조광조 외 1명(2006), 한국 자산운용사의 시장리스크 분석, 한국산업경제학회

키워드

시장리스크,   시장위험,   시장,   리스크,   자산구성