[환위험관리]환위험관리(환리스크관리)의 개념, 시스템, 환위험관리(환리스크관리)의 현황, 환위험관리(환리스크관리)의 거래노출, 환위험관리(환리스크관리)의 기법, 향후 환위험관리(환리스크관리) 정책 방안 분석

소개글

[환위험관리]환위험관리(환리스크관리)의 개념, 시스템, 환위험관리(환리스크관리)의 현황, 환위험관리(환리스크관리)의 거래노출, 환위험관리(환리스크관리)의 기법, 향후 환위험관리(환리스크관리) 정책 방안 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 환위험관리(환리스크관리)의 개념

Ⅲ. 환위험관리(환리스크관리)의 시스템
1. 환위험관리시스템의 의의
2. 환위험관리시스템의 구축방법
3. 규정제정
4. 리스크관리조직 편성 및 독립된 보고체계 구축
5. 전산시스템 개발
6. 외환취급부문의 집중
7. 외환담당 전문인력 양성시스템 구축

Ⅳ. 환위험관리(환리스크관리)의 현황
1. 대내적 관리 방법
1) 매칭(Matching)
2) 리딩(Leading)과 래깅(Lagging)
3) 상계(Netting)
4) 대내적 관리 방법의 문제점
2. 대외적 관리 방법
1) 선물환거래(Forward Transactions)
2) 일반기업의 선물환 포지션
3) 선물환거래의 현황 및 문제점

Ⅴ. 환위험관리(환리스크관리)의 거래노출

Ⅵ. 환위험관리(환리스크관리)의 기법

Ⅶ. 향후 환위험관리(환리스크관리)의 정책 방안
1. 기업 환리스크 관리방안이 정착되는 추이를 보아가며 관리대상 기업을 단계적으로 확대
2. 은행들이 외환리스크관리가 부실한 기업에게 실질적인 불이익(여신한도, 적용금리 차별화)을 부과하도록 지도
3. 대외적 환리스크 관리기법의 이용을 활성화 하고, 대외거래가 많은 중소기업의 원활한 환리스크 헤지를 도모
4. 상시 모니터링 체제 구축
5. 홍보 및 교육활동 강화

Ⅷ. 결론

참고문헌

본문내용

않고 있는 등 아직까지는 외환리스크관리가 정착되지 못한 것으로 보인다.
특히, 중소기업들의 외환리스크 관리실태가 대기업에 비해 상대적으로 부실하며, 환율변동폭의 지속적인 확대에도 불구하고 외환리스크를 소극적으로 헤지하고 있다.
금융감독원은 금번 은행 및 기업에 대한 점검결과를 바탕으로 기업의 환리스크관리가 조속히 정착되도록 아래의 사항을 강도 높게 추진할 것이다.
1. 기업 환리스크 관리방안이 정착되는 추이를 보아가며 관리대상 기업을 단계적으로 확대
예) 현행 총여신 30억 원 이상* → 10억 원 이상으로서 대외거래규모가 일정규모(매출액의 30% 이상)초과 기업
* 외화조달 또는 운용총액이 5백만 달러 이하이고 매매목적 파생금융상품 거래규모가 1백만 달러 이하인 기업은 제외
2. 은행들이 외환리스크관리가 부실한 기업에게 실질적인 불이익(여신한도, 적용금리 차별화)을 부과하도록 지도
ㅇ 이와 함께 거래기업이 관련자료를 허위로 작성하거나 위변조하는 경우 관련규정*에 의해 엄격히 제재하도록 지도
* 은행거래기본약관 제7조(기한전 채무변제의무), 제16조(자료의 성실작성의무), 제18조(회보와 조사) 및 신용정보관리기준에 의거 ⅰ) 은행연합회 신용정보전산망의 금융질서문란자 등록 ⅱ) 채무기한이익의 상실 및 변제의무를 부과할 수 있음
3. 대외적 환리스크 관리기법의 이용을 활성화 하고, 대외거래가 많은 중소기업의 원활한 환리스크 헤지를 도모
ㅇ 은행에 대해서는 환리스크헤지 관련상품을 보다 다양하게 개발하고
ㅇ 손보사에게는 수입관련 보험상품을 조속히 개발하여 기업에게 제공하도록 유도
4. 상시 모니터링 체제 구축
외화자산 또는 부채규모가 일정규모(예: 10백만달러) 이상인 거래 기업에 대해서는 상시 모니터링(환노출규모, 환리스크 헤지비율, 환율변동에 따른 환차손 규모 등)하는 체제를 구축하도록 지도
환율 급변동시에는 거래기업의 외화자금 수급계획 관련 자료를 수시로 제출받아 점검
5. 홍보 및 교육활동 강화
ㅇ 기업 실무자를 위한 외환업무 지침서(알기쉬운 외환리스크 관리)를 제작하여 우리원 홈페이지에 게시
ㅇ 금년 하반기중에 경제단체와 협조하여 기업 경영층(CEO 및 임원급)을 대상으로 세미나 및 설명회 개최 등을 지속적으로 추진
Ⅷ. 결론
‘금융위기’를 맞아 우리나라가 ‘IMF관리체제’ 아래 놓이게 되었고, 금융위기를 탈출하는 과정에서 재벌기업들뿐만 아니라 수많은 중소기업이 연쇄도산하였고 200만에 육박하는 실업자가 발생했으며 경제성장률은 5% 이상 하락하였고, 일인당 국민소득 수준은 6,500달러로 10년 이상 후퇴하였다.
그 주된 원인은 금융기관이 국내외 금융시장에서 비정상적인 금융행위를 자행했고, 정부는 그것을 제도적으로 방지하지 못했기 때문이다. 그리고 금융위기를 맞았을 때 금융기관에는 자금이 넘쳐 났으면서도 실물부문에서는 신용경색이 극심했었는데, 그것도 화폐가 금융적 순환만 할 뿐 산업적 순환이 제대로 이루어지지 않았기 때문이다.
물론 그 이유는 금융위기를 맞아 실물경제에서 기업도산이 극심해짐에 따라 부실대출을 염려한 금융기관들이 기업에 대출자금공급을 꺼렸고, 또 마침 한국은행이 환매체 매각을 통해 본원통화를 환수했기 때문에 금융기관들은 넘쳐 나는 자금으로 환매채를 구입함으로써 금융적 순환만으로도 이득을 업을 수 있는 좋은 기회가 있었기 때문이다.
그리고 당시 IMF 자금지원 관련 합의내용에 관한 금융부분 구조조정을 보면 『 금융개혁법안과 관련, 중앙은행에 독립성을 부여하고 물가안정을 주요임무로 하는 한국은행법 개정안, 은행증권보험 및 제2금융권 금융기관에 대한 금융감독기능을 통합하는 법률안(금융감독기구의 설치 등에 관한 법률안), 기업의 결합재무제표를 작성하고 외부감사에 의해 공인되도록 하는 법률은 97년 말까지 통과시켰다.
구조조정과 개혁조치의 일환으로 회생불가능한 부실 금융기관의 폐쇄, 회생 가능한 기관은 구조조정과 자본확충, 부실대출의 정리 가속, 예금전액 보장제도 3년 내 종료, 부분보장제도로의 전환 등이 추진된다. 또한 모든 은행은 BIS기준을 충족키위한 추진일정을 수립해야 하며, 건전성 감독기준을 BIS의 감독핵심원칙에 맞추어 상향조정되어야 한다.
금융기관에 대한 지원시 반드시 조건이 부과되어야 하며, 한국은행 유동성지원을 제외한 금융기관에 대한 모든 지원조치는 미리 정해진 기준에 따라 투명하게 기록되어야 한다.
회계 및 공시에 관련된 규칙은 국제 기준에 부합되도록 강화되어야 하며, 대형금융기관은 국제적으로 인정된 회계법인에 의해 감사를 받아야 한다. 종금사에 대한 감독인력은 충분히 보강되어야 하고 국내금융부분에 대한 외국인 투자개방계획을 가속화, 특히 외국인의 은행현지법인과 증권사 설립이 허용된다. 국내은행 해외지점의 차입 및 대출활동이 건전하게 수행되고 있는지 자세히 점검되며, 유지가 어려운 지점들은 폐쇄한다. 한국은행 외환보유고 관리방식도 국제적인 관행을 따르는 방향에서 재검토한다.』는 내용이었다.
숨 가쁘게 진행되어 온 금융구조조정은 국내 은행계에 전례없는 변화를 요구하고 있다. 일부 은행은 국유화를 거쳐 외국 투자자에의 매각을 기다리고 있으며, 일부는 문을 닫고 다른 은행에 자산과 부채를 인계하였고, 또 일부는 자의반 타의반으로 합병을 통하여 새로운 간판을 달수밖에 없는 형편이 되고 말았다. 더구나 이 과정에서 수많은 은행원들이 직장을 떠나게 되었으며, 현재에도 감독당국은 대폭적인 은행권의 구조조정 진행 과정은 은행업에 몸담고 있는 사람들로 하여금 너나 할 것 없이 자괴감에 젖게 만들기에 충분한 것 같다.
참고문헌
◇ 김병술(2008), 우리나라 수출입기업의 환위험 관리시스템 구축에 관한 연구, 성균관대학교
◇ 배성호 외 1명(2010), 환위험 관리기업에 대한 재무분석가 이익예측 특성, 한국회계학회
◇ 박용희(2010), 우리나라 수출기업의 환위험관리와 환변동보험에 관한 연구, 인제대학교
◇ 신혜숙 외 1명(2011), 한국기업의 환위험 관리 현황과 개선방안, 한양대학교
◇ 정재호(2009), 기업의 합리적인 환위험관리방안의 고찰, 서강대학교
◇ 정구형(2005), 우리나라 기업의 환위험 관리 방안에 관한 연구, 남서울대학교

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환위험관리,   환리스크관리,   환위험,   환리스크,   리스크관리,   정책 방안,   거래노출