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소개글

금융자산리스크관리(금융위험관리)의 유형, 의의, 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 요인, 등급체계, 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 시스템, 파생상품, 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 실패 사례 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 유형

Ⅲ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 의의

Ⅳ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 요인

Ⅴ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 등급체계

Ⅵ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 시스템

Ⅶ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 파생상품
1. 파생상품(Derivatives)이란
1) 선도형 파생상품
2) 옵션형 파생상품
3) 합성형 파생상품
2. 파생상품과 기업의 리스크관리
1) 세금감면을 위한 헤지
2) 금융압박비용의 경감 을 위한 헤지
3) 투자보호를 위한 헤지

Ⅷ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 실패 사례

Ⅸ. 결론

참고문헌

본문내용

자본잠식을 회피할 수 있으며, 나아가 현금흐름을 안정화시킬 수 있음.
-외부자금은 내부유보자금보다 항상 비싸며 외부자금에 의존하는 기업의 경우 적정투자가 이루어지지 않을 수 있음. 기업이 적정한 수준의 투자를 유지하기 위해서는 외부차입에의 의존도를 최소화할 수 있도록 현금흐름을 헤지 해야 하는 것임.
-기업이 부채비율이 높고 자산가치의 변동성이 클 경우 대부분의 이익이 채권보유자에게 귀속될 우려가 있기 때문에 기존의 주주들은 수익성 있는 투자도 반대함으로써 기업이 저투자(underinvestment)하게 되는 상황에 직면할 수 있음.
Ⅷ. 금융자산리스크관리(금융위험관리)의 실패 사례
미국 저축대부조합사건
Orange County파산사건
UBS사건
Metallgesllschaft사건
LuftHansa사건
위험요소
이자율
이자율
일본주식
원유
비행기선도매입
해당위험
금리, 유동성, 환율위험
금리위험
모형, 베이시스위험
베이시스, 유동성위험
환율위험
통제시스템 결핍
해당됨
해당됨
-
해당됨
인식부족
Daiwa은행사건
베어링사건
P&G와 BTC사건
다이아몬드 펀드사건
위험요소
이자율
일본주식
이자율
이자율
해당위험
금리위험
가격변동위험
금리위험
환율,금리
통제시스템 결핍
해당됨
해당됨
인식부족
인식부족
위에 제시한 사건 중 상당수가 파생금융상품의 실패인데 파생금융상품은 그 성격상 레버리지 효과가 매우 커서, 만일 파생금융상품을 취급하는 한 기관이 리스크관리에 실패하여 파산하였을 경우 국내 및 국제 금융시장간의 연계성으로 그 파급효과는 엄청나며 금융시스템 전체에 위협을 줄 수 있다. 특히 파생금융상품의 성격상 거래에 있어서 고도의 전문성과 정보의 복잡성으로 이를 활용하는 기관은 소수의 대규모 금융기관들에게 집중되는 경향이 있어서 그 위험도는 매우 크다. 위에 제시한 대부분의 사건은 강력한 위험관리정책의 부재와 더불어 경영층의 위험관리에 대한 인식의 부족이라 볼 수 있다. 철저한 사기는 어떤 사람도 막을 수 없다. 하지만 거래부서와 지원 부서가 정보를 일관성 있게 처리하고, 이를 위험관리시스템이 확인하면 사기거래는 방지될 수 있다. 훌륭한 위험관리시스템을 보유하고 있으면 몇 시간 내는 아니더라도 며칠 내에 사기거래자를 적발할 수 있을 것이다. 이것이 위험관리시스템이 금융시장에서 매우 중요한 이유이다. 위와 같은 사건을 방지하기 위해서 조직적 차원에서 전문가를 양성하고 시스템을 구축하려는 노력을 꾸준히 경주하여야 할 것이다.
Ⅸ. 결론
금융기관이 영업활동과 관련하여 부담하는 리스크(「금융리스크」라고 함)는 미래의 불확실성으로 인하여 발생할 수 있는 금융기관의 손실 가능성 또는 금융기관에의 불리한 영향(adverse impact)을 의미한다. 이러한 금융리스크는 금융기관의 본질적인 기능을 수행하는 과정에서 구조적으로 발생하기 때문에 리스크관리는 금융기관의 건전경영을 위하여 매우 중요하다. 특히 금융의 국제화증권화 진전, 금융규제 완화, 파생금융상품거래 확대 등과 같은 금융환경 변화가 금융시장의 변동성과 불확실성을 확대시켜 금융리스크가 증대하고 각종 금융사고도 빈발함에 따라 리스크관리의 중요성이 더욱 커지고 있으며 국제결제은행(BIS)을 중심으로 각국의 금융감독당국도 점차 리스크를 중시하는 방향으로 감독체제를 강화해 나가고 있다.
또한 금융기관의 리스크관리기법도 고도화되는 추세를 보이고 있다. 초기에는 저금리로 자금의 안정적 조달이 용이하여 자산관리(AM)에 중점을 두다가 자금수요의 증대에 따른 금리상승으로 부채관리(LM)를 중시하게 되는 등 비교적 단순한 형태로 운용되다가 1970년대 후반부터는 변동환율제 도입과 금융자율화의 진전을 배경으로 환, 금리, 가격의 변동위험이 커지면서 자산과 부채를 동시에 관리하는 자산부채종합관리(ALM)로 이행하였다. 최근에는 통계적 방법으로 미래의 손실 발생규모를 예측하는 VaR(Value-at-Risk) 개념에 의해 각종 리스크를 종합적으로 측정관리하는 통합리스크 관리로 나아가고 있다.
참고문헌
강병호, 금융업리스크관리, 박영사, 2000
김창일, 금융환경변화와 투자금융회사의 리스크관리에 관한 연구, 경희대학교, 1994
남두우, VAR과 금융기관의 리스크관리, 한경사, 2008
피터 L. 번스타인 저, 안진환 역, 위험 기회 미래가 공존하는 리스크, 한국경제신문사, 2008
횡산소웅 저, 성백관 역, 금융기관의 리스크 관리의 자기자본, 한국경제신문사, 1991
허성하, 자산운용에 따른 금리리스크 관리에 관한 연구, 고려대학교, 2001

키워드

금융,   금융리스크,   금융관리,   금융자산리스크관리,   금융위험관리,   실패 사례