재무비율분석(financial ratio analysis) (안정성비율, 성장성비율, 활동성비율, 수익성비율)

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재무비율분석(financial ratio analysis) (안정성비율, 성장성비율, 활동성비율, 수익성비율)에 대한 보고서 자료입니다.

목차

재무비율분석

Ⅰ. 안정성을 나타내는 비율

1. 유동비율
2. 당좌비율
3. 부채비율
4. 고정장기적합율
5. 이자보상비율

Ⅱ. 성장성을 나타내는 비율

1. 매출액증가율
2. 총자산증가율
3. 순이익증가율

Ⅲ. 활동성을 나타내는 비율

1. 총자산회전율
2. 매출채권회전율
3. 재고자산회전율

Ⅳ. 수익성을 나타내는 비율

1. 총자산이익률
2. 자기자본이익률
3. 매출액이익률
4. 주당순이익
5. 주가수익률

본문내용

산을 더하여 2로 나눈 금액을 적용한다.
매출채권회수기간이 61일이고 재고자산 소비기간이 52일이면 재고자산 취득 후 현금으로 회수되는 기간은 취득 후 판매되는 기간 52일과 판매 후 현금회수기간 61일 합하여 총 113일이 된다고 분석할 수 있다.
IV. 수익성을 나타내는 비율
수익성에 관한 비올은 기업의 제반정책과 의사결정으로 이루어진 경영성과를 측정하는 지표로, 기업이 보유하고 있는 자산상태(투자상태)를 통하여 어느 정도의 이익을 창출하고 있는지를 파악하고자 하는 비율이다. 기업의 생존과 발전에 직결되는 중심과제로서 투자자는 투자종목의 선택기준으로, 채권자는 장기적 안정성의 판단기준으로, 경영자는 사업확장이나 신규사업 참여에 대한 의사결정을 위한 정보로, 종업원은 임금교섭의 기준으로, 세무당국은 담세능력평가의 기준으로 활용할 수 있다.
(1) 총자산이익률 : 기업 활동에 투하된 총자산이 얼마나 효율적으로 이용되어 경영성과를 달성하였는가를 나타내는 지표로, 손익계산서상의 당기순이익, 경상이익, 영업이익 등을 총자산으로 나누어 계산한다. 산식에서 평균총자산은 연중 총투하자본의 평균금액을 말하는 것이지만 일반적으로 기초총자산과 기말 총자산을 합하여 2로 나눈 금액을 적용한다.
총자산이익율(%) = 당기순이익 / 평균총자산 * 100
(2) 자기자본이익률 : 기업에 투하된 자기자본이 얼마나 효율적으로 이용되어 경영성과를 달성하였는가를 나타내는 지표로, 자기자본은 총투자자원에서 타인자본을 제외한 금액으로 자본금과 이익누적분을 모두 포함하는 금액이다. 산식에서 평균자기자본은 연중 자기자본의 평균금액을 말하는 것이지만 일반적으로 기초자기자본과 기말자기자본을 합하여 2로 나눈 금액을 적용한다.
자기자본이익률(%) = 당기순이익 / 평균자기자본 * 100
(3) 매출액이익률 : 매출액순이익률은 당기순이익을 매출액으로 나누어 계산되는 비율로 기업의 경상적, 비경상적인 모든 활동의 결과가 반영된 최종적인 이익 창출능력을 측정한다.
매출이익률(%) = 당기순이익 / 매출액 * 100
수익성에 관한 비율 중 총투자자원에 대한 이익률인 총자산이익률은 기업의 총괄적인 투자이익률(ROI : Return On Investments)의 개념으로 사용하기도 한다. 총자산이익률은 활동성에 관한 지표와 수익성에 관한 지표를 결합하여 다음과 같이 구할 수 있다.
(4) 주당순이익 : 주당순이익(EPS : eaming per share)은 보통주 1주에 대한 순이익을 나타내는 기업의 경영성과에 관한 지표로서 기업의 경영성과를 평가하는 가장 보편적인 정보이다. 주당순이익은 보통주에 대한 이익을 보통주식 발행주식수로 나누어 산출한다.
주당순이익(원) = 보통주 당기순이익 / 평균보통주식수 * 100
(5) 주가수익율 : 주가수익률(PER : price earnings ratio)은 보통주의 1주당 시가를 주당순이익으로 나누어 산출되는 비율이다. 주식의 시장가격은 기업의 이익과 밀접한 관련을 갖고 있음이 실증적으로 입증되고 있다. 이론적으로 볼 때 주식의 투자로 주주가 받게 되는 이익은 기업의 이익을 분배하여 배당으로 지불하는 금액이다. 배당금액은 기업의 이익으로부터 지급되는 것이며 이익이 발생되면 언젠가는 배당을 통해서 주주에게 귀속될 것이다. 따라서 다른 변수가 없는 경우라면 기업의 미래 기대이익의 현재가치가 곧 현재의 주식가격이 될 것이다.
주가수익률(%) = 1주당 시장가격 / 주당순이익 * 100
주가수익률이 낮게 나타나는 경우에는 기업의 이익에 비해 시장의 주식가격이 낮게 형성되어 있음을 나타내는 것이므로 기업의 이익이 미래에도 지속된다면 주가상승의 잠재력을 지닌 것이라 할 수 있다.

키워드

경제,   경영,   기업,   안정성비율,   성장성비율,   활동성비율,   수익성비율,   재무비율분석