[이니시스 INICIS] 이니시스 기업분석, 이니시스 경영전략, 전자상거래시장, 모빌리언스 효과, 소셜커머스 시장.pptx

소개글

[이니시스 INICIS] 이니시스 기업분석, 이니시스 경영전략, 전자상거래시장, 모빌리언스 효과, 소셜커머스 시장.pptx에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1.INTRO
2.INDUSTRY ANALYSIS
3.BUSINESS ANALYSIS
4.ACCOUNTING ANALYSIS
5.FINANCIAL ANALYSIS
6.PROSPECTIVE ANANLYSIS
7.DISCUSSION QUESTIONS

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순서는 간단한 소개와 산업분석을 시작으로 기업분석의 4가지 방법을 통하여 기업의 미래를 예측해 보고,
토론문제를 같이 풀어보는 순서로 진행되겠습니다.

본문내용

I N I C I S




INTRO
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KOSPI(6/13) 2,048(+2.07↑)
소프트웨어 개발 및 공급업

현재주가 8,430원(+6.04%)
시가총액 1,020억원
시가총액순위 코스닥 211위
발행주식수 12,835,000주
외국인보유율 29%

주주구성
Vicis Capital Master Fund 29.18%
전수용 0.16%
기타주주 65%

-용역 매출

　　≪ 그 림 ≫

-수수료 매출

　　≪ 그 림 ≫

사업내용

　　≪ 그 림 ≫

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이니시스의 주가는 어제 종가기준으로 8.430이며 시가총액 1,020억원의 코스닥 211위의 중견업체입니다.
업종은 소프트웨어 개발 및 공급업으로 매출은 95%가 수수료 매출, 5%정도가 용역매출로 이루어져 있습니다.

용역매출은 가맹점 입점과 관련하여 초기 등록비나, 회선매출에 대한 수익이고
수수료 매출은 가맹점, 즉 온라인 쇼핑몰에게 정산서비스를 제공하고 그 대가로 수수료를 받는 형태입니다.
사업내용으로는 B2C, P2P, B2B, 해외사업이 있는데, 주 사업내용은 B2C전자결제 서비스 입니다. B가 회사, C가 개인소비자라고 생각하시면 됩니다.

요약 재무제표를 보시게 되면 PER가 14.6으로 동종업계가 25.5정도 인것을 보면 현재 주가는 상대적으로 저평가 되어있다고 말씀드릴 수 있습니다.




INTRO
╋━━━━━━──

　　≪ 그 래 프 ≫

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제가 주가의 상대적인 평가를 말씀드린 이유는,
프레젠테이션의 목표는 여러분이 이니시스의 주식을 사고싶게 만들자는 것이었습니다.

회사매각 발표를 하고 기대심리로 인하여 주가가 한번 크게 올랐으며,
현재는 숨고르기를 하며 조정기간에 있습니다.

저희가 이니시스의 주식을 사고싶게 만드는 것이 현재의 매각으로 인한 시세차익이 아닌, 이 회사의 진가를 통하여 아직 상승 모멘텀이 충분하다는 것을 전해드리고 싶습니다.

그렇다면 지금부터 이니시스의 진가를 알아보도록 하겠습니다.




　≪ … 중 략 … ≫




FINANCIAL ANALYSIS

ASSET
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　　≪ 그 래 프 ≫

　　≪ 표 ≫

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비유동자산중 지분법적용주식비중 높아
2007년 비유동자산은 자산대비 7%에 불과했지만, 2008년 ㈜모빌리언스 지분 33.38%, 인터파크 지분 10.54%을 인수하면서 비유동자산의 비중은 2008년에 49%로 증가하였다. 2011년 1분기 현재 총 비유동자산 618억 중 투자자산의 비중은 81.17%이다. 동사의 투자자산 중 지분법적용투자주식 비중은 80.44%으로, ㈜모빌리언스(지분율 43.2%)와 한국버츄얼페이먼트(지분율 20.65%)를 보유하고 있다.

1) 지분법적용투자주식 과대계상
- \'08년 10월 매도가능증권으로 계상되어 있던 (주)모빌리언스 주식 1,488,514주를 지분법적용투자주식으로 계정변경함에 있어 매도가능증권의 장부가액이 아닌 외부평가사가 평가한 가격으로 지분법적용투자주식가액을 인식하고, \'09년 12월 종속회사인 (주)모빌리언스가 발행한 신주인수권을 행사함에 따라 인식한 신주인수권 행사이익 5,182백만원은 미실현이익임으로 전액제거되어야 하나 이중 일부만을 지분법적용투자주식에서 제거하여 제11기, 제12기, 제13기 1분기 지분법적용투자주식 및 자기자본을 각각 3,213백만원, 3,151백만원, 3,211 백만원 과대 계상하였음.

키워드

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