적립식펀드와 관련하여 적립식 장기 투자의 수익분석과 문제점을 알아보자

소개글

적립식펀드와 관련하여 적립식 장기 투자의 수익분석과 문제점을 알아보자에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1, 적립식 펀드가 환상적일 수 없는 이유
2, U-curve 의 진실과 허구
3, 주가가 일시 하락 후 추세 상승하는 경우
4, 주가가 계속 박스권으로 움직이는 경우
5, 추세 하락하는 경우
6. 역 U-curve도 있다,
7, 적립식 투자의 수익분석

Ⅲ. 맺는말

-참고문헌

본문내용

한 진리다, 그래서 과거 우리 한국 주가의 흐름을 바탕으로 볼 때 적립식 투자는 2~3년간 주가가 저점일 때 시작해서 주가가 고점일 때 환매하는 전략을 구사해야 한다는 것이다, 만일 이 시기를 놓치게 되면 수익률은 현저하게 떨어지게 되거나 원금 손실을 면하기 어렵다, 그런데 적립식 펀드는 2~3년 투자전략을 취하는 데 별다른 문제가 없으나 변액보험은 상품 구조상 2~3년 투자 전략을 취하는 것이 거의 불가능하다,
물론 일반적으로 적립식 펀드도 장기투자 차원에서 판매되고 있는 것이 사실이나 이는 적립식 투자에 대한 정확한 분석이 결여되어 있기 때문이다, 적립식 펀드를 10년 이상 정기간 투자했을 경우에 좋은 투자성과를 장담하기란 매우 어렵다, 주식에 대한 장기 적립투자의 문제점은 다음과 같다,
-투자 위험을 낮추는 대신 고수익일 수 없다,
-추가 하락 위험에 속수무책이다,
주식 단일 자산에만 투자하기 때문에 오로지 주가가 상승해 줘야만 수익을 낼 수 있다는 문제가 있고 또 주가가 올라도 평균매입단가가 같이 오르기 때문에 구조적으로 고수익을 내기가 만만치 않다,
반면에 주가가 떨어지면 환매를 하지 않는 바에야 원금 손실을 피할 수 없다, 이 때 평균매입단가가 낮아지기 때문에 거치투자에 비해선 손실 폭이 작긴 하지만 원금 손실을 입기는 마찬가지인 것이다, 적립투자를 극대화 하기 위해서는 주가의 추세가 변할 때마다 적립액을 거치투자로 전환해 주는 방법이 필요하다, 변액보험의 편드변경이 바로 이 전략을 활용하는 것이다,
Ⅲ. 맺는말
대부분 주식 투자자들이 범하는 오류는 ‘주식’ 자체에만 집중한다는 것이다, 주식시장을 포함해 금융시장 내에만 시장을 집중시킨다, 그러나 이는 큰 잘못이다, 주식투자에 성공하기 위해서는 먼저 경제를 알아야 한다, 주식은 기업이 발행하는 증권이라는 평범한 사실에 기초해야 한다, 그리고 기업은 ‘생산’이라는 경제활동을 하는 영리 조직이다, 기업의 ‘생산 활동’과 소비자의 ‘소비활동’으오 압축되는 ‘경제’를 먼저 공부하는 것이 주식투자 성공의 지름길이다, 멀리 도는 것 같지만 이것이 수업료를 적게 내고 빨리 성공할 수 있는 첩경이다, 주식을 직접 투자할 때 종목 선택의 기준으로 ‘주식을 사지 말고 기업을 사라’고 이야기 한다, 직접투자는 각각의 기업의 가치를 보고 해야 하기 때문에 투자 당시의 주가보다 그 기업의 내재 가리를 볼 줄 아는 것이 더 성공의 요체이기 때문이다, 이에 대응해서 간접투자에 대해서는 ‘주가(지수)를 사지 말고 경제를 사라’고 이야기 할 수 있겠다, 간접투자는 펀드의 자금으로 다수의 종목을 사기 때문에 하나의 기업 가치보다는 펀드에 편입된 상당수 기업의 가치가 복합되어 나타난다, 따라서 간접투자는 개별기업보다는 실물경제에 대한 이해와 안목이 중요하고, 주가지수 보다는 투자 이후 실물경제의 성장 가능성을 보고 투자를 결절하는 것이 성공의 요건이라고 할 수 있다,
참고문헌
생명보험협회 (www.klia.or.kr)
한국펀드평가 (www.kfr.co.kr)
머니 투데이 2004/ 11/ 8

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