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비율이 높거나 외부차입 비중이 확대된 경우 다음과 같은 3가지 유형의 대리비용(agency costs)이 다양한 이해집단간에 발생할 수 있다. 첫째, 자기자본의 대리비용(또는 소유경영자의 moral hazard) 문제로서, 대주주소유경영자는 주식공개로 자신
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비율분석
(1) 유동비율
(2) 당좌비율
(3) 현금비율
2. 레버리지비율분석
(1) 부채비율
(2) 자기자본비율
(3) 이자보상비율분석
3. 안정성비율분석
(1) 고정비율
(2) 고정 장기 적합율
4. 수익성비율분석
(1) 매출총이익률
(2) 매출영업이익
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이익률
%
9.90
4.30
28.50
0.60
7.40
13.70
매출약영업이익률
%
1.30
4.30
1.30
3.40
4.20
5.60
이자보상배율
배
1.50
204.00
1.20
138.20
4.20
242.40
EBIT대매출액
%
2.90
11.70
2.90
7.10
5.10
10.00
안정성
부채상환계수
%
61.40
-
144.80
-
38.20
-
자기자본비율
%
4
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비율.
» 1조 1581억원의 공적자금으로 현 BIS 비율 유지.
» IFRS 도입 시, BIS비율이 -3.5%로 급락 예상.
» 자기자본의 비율을 늘리고 위험가중자산을 줄여 BIS 비율을 높여야 함.
» 자기자본조달방법: 어민들의 출자 장려 (
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자기자본비율이 8%에 미달하는 은행들은 당국으로부터 단계적으로 시정조치를 받게 되기 때문에, 은행의 자기자본비율 충족문제는 그동안 금융경색을 초래하는 결정적인 요인으로 작용하였다. 증권시장을 통해 자본조달을 하기 어려운 은행
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비율 = = ￦98,000 / ￦46,000 = 2.13(213%)
2) 레버리지비율
① 부채비율 = = ￦146,000 / ￦362,000 = 0.4(40%)
② 이자보상비율 =
= = 6.25(625%)
③ 자기자본비율 = = = 0.71(71%)
④ 고정장기적합률 =
= = 0.74(74%)
3) 수익성비율
① 총자산이익률(총자본이익률,ROI,ROA)
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비율이 비교적 높기 때문에 사업이 불황기에 들면 이자 부담이 커짐으로서 도산의 위험이 높음을 나타낸다.
이는 자기자본 비율이 47.7%로 50%에 못 미침을 통해서도 알 수 있다.
수익성을 나타내는 수익성 분석
매출액순이익률
16.1%
영업이익
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자기자본
비 율
32.1
36.4
5.3
8.3
30.9
14.0
33.0
32.2
33.0
32.1
27.9
26.4
부채비율
211.9
174.6
1,776.9
1,108.0
223.9
613.6
202.7
210.7
202.9
205.6
257.9
277.4
수익성
매 출 액
순이익률
3.2
3.3
△39.7
0.5
△66.5
△13.3
△70.0
△17.8
△55.7
△19.1
△5.0
△3.2
자기자본
순
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이익률
15.63
- 33.61
49.24
총자산경상이익률
15.94
- 5.29
21.23
총자산순이익률
13.71
- 13.96
27.67
자기자본순이익률
17.51
- 5.59
23.1
영업이익 마진율
13.44
- 12.6
26.04
3) 안전성지표(%)
항 목
삼성전자
전자제조평균
증 감 율
고정비율
94.87
86.38
8.48
부채비율
2
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는 것이다. 자기자본비율을 높이기 위해 자본조달에 치중해도 수익이 늘어나지 않으면 ROE가 하락하고 만다. 수익을 늘리려면 대출을 늘릴 필요가 있지만, 그러면 또 자기자본 비율이 하락하고 만다. 일종의 딜레마다. 해결책은 대출자산을 통
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