178. A+학점, 워렌버핏의 주식투자 성공 비결

소개글

178. A+학점, 워렌버핏의 주식투자 성공 비결에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 워렌 버핏의 투자법은 계속해서 진화하고 있다.
2. 워렌 버핏의 첫 번 째 스승, 벤저민 그레이엄
3. 고향 네브라스카 주 오마하에서 자신의 투자 조합을 설립하다.
4. 정통 가치투자의 세 가지 원칙
5. 가치투자의 성공 수익률 연평균 29.5%
6. 워렌 버핏, 버크셔 헤서웨이로 새로운 투자법을 실험하다.
7. 워렌 버핏, 필립 피셔(Philip Fisher, 1907~2004)의 성장주 전략으로 갈아타다.
8. 필립 피셔의 ‘15가지 기업 투자 선정 원칙’
9. 해자를 갖춘 기업이 워렌 버핏의 미래가 되다.
10. 워렌 버핏, 자신의 투자법을 완성하다.
11. 워렌 버핏의 대표 기업들, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 애플 등등
12. 워렌 버핏의 투자철학, 버크셔 해서웨이의 연평균 주가 상승률 21%

본문내용

하다.
ㅇ 워렌 버핏은 코카콜라는 두고 전 세계적으로 많은 소비자들이 있고 청량음료로서는 타의 추종을 불허할 만큼 압도적인 제품 이라고 평가했다. 또한 미국의 패스트푸드가 전 세계로 퍼져 나가면서 자동적으로 매출액이 확대될 것으로 예상하기도 했다. 워렌 버핏은 코카콜라의 강점에 대해 “100조 원을 쏟아 부어도 코카콜라를 넘어뜨릴 회사는 만들 수 없다”라고 말하기도 했는데, 이것이 바로 코카콜라의 독점적 지위와 브랜드 파워를 이야기하는 것이라고 할 수 있다. 워렌 버핏은 1988년 과 1989년 사이에 코카콜라 주식을 집중적으로 매수했고, 코카콜라는 여전히 버크셔 헤서웨이의 포트폴리오에서 top 5 안에 드는 대표적인 기업이다.
ㅇ 아메리칸 익스프레스는 미국을 대표하는 카드회사로 압도적인 네트워크와 신뢰성 그리고 브랜드 파워를 지니고 있고 이를 바탕으로 안정된 수입과 성장성을 갖춘 기업으로 인정받고 있다. 특히 신용카드 회사는 소수 기업이 독과점 상태로 전 세계 시장을 주도하고 있고, 워렌 버핏은 이러한 독과점 상황이 앞으로도 지속될 것으로 예상을 했다. 워렌 버핏은 1965년 아메리칸 익스프레스 주식을 처음 매입하기 시작했고, 현재까지 아메리칸 익스프레스는 버크셔 해서웨이의 포트폴리오에서 큰 비중을 여전히 차지하고 있다.
ㅇ 워렌 버핏은 기업의 비즈니스가 직관적으로 이해하기 쉽고 독점적인 지위와 브랜드 파워를 지니고 있으며 꾸준한 황금 흐름을 창출되는 기업을 선호한다. 한때 워렌 버핏은 “첨단 기술 기업은 이해하기가 어렵다”라고 말하며 IT 기업에 대한 투자에 인색하다는 평가를 받기도 했다. 워렌 버핏이 IT 기업 투자에 인색했던 이유는 기술적으로 쉽게 이해할 수가 없었고 또 이해할 수 없는 기업에는 투자하지 않는다는 그만의 원칙이 있었기 때문이었다. 첨단 기술 기업들은 기술 경쟁이나 변화가 크고 몇 년 사이에 업계의 지도가 완선 이 뒤바뀔 위험이 있는 것이 사실이다. 그래서 IT 기업 투자는 적당한 속도로 꾸준히 성장하는 기업을 선호하는 워렌 버핏에게는 어울리지 않는 투자였다고 볼 수 있다.
ㅇ 그러나 워렌 버핏은 그러한 고정관념을 벗어던지고 대표 IT 기업인‘애플’에 대규모 투자를 시작했다. 워렌 버핏은 2016년 애플을 매수하기 시작했고, 2019년 말이 되자 애플은 버크셔 해서웨이 주식 포트폴리오에서 29% 가 넘는 비중으로 가장 많은 비율을 차지하는 종목이 되었다.
ㅇ 워렌 버핏의 매수 이후 애플은 지속적으로 성장했고 버핏의 투자 역시 성공 투자가 되었다. 버핏이 애플의 투자한 이유는 애플을 IT 기업으로 보지 않고 사람들이 가장 많이 쓰는 소비재로 보았기 때문이다. 실제로 애플은 사람들이 가장 많이 갖고 싶어 하는 브랜드가 되었다.
12. 워렌 버핏의 투자철학, 버크셔 해서웨이의 연평균 주가 상승률 21%
ㅇ 워렌 버핏이 1965년 버크셔 해서웨이를 인수하고 운용을 시작한 지 54년이 지났다. 버크셔 해서웨이의 주당 순자산 연평균 증가율은 20%에 육박하고, 연평균 주가 상승률은 21%에 달했다. 같은 기간 S&P 500의 연평균 수익률은 약 10%였다. 50년이 넘는 시간 동안 꾸준히 투자를 통해 매해 높은 쉬고 이루고 있다는 것은 정말 대단한 일이다.
ㅇ 자신만의 투자 철학을 확립하고 계속해서 자신의 투자법을 진화시켜 나간다는 것은 어렵지만 의미 있는 일이고 궁극적으로 부를 축적해 경제적 자유를 이루는 지름길이다. 워렌 버핏은 성공했지만 성공에 취하지 않았고, 늘 자신의 투자법을 의심하고 새로운 투자법을 연구했다. 단기매매와 테마주 환매가 성행하는 주식 시장에서 워렌 버핏은 자신의 투자 철학을 믿고 긴 시간 꿈을 현실로 만들어냈다.

키워드

워렌,   버핏,   투자,   귀재,   워런,   버크셔,   해서웨이,   비결,   벤저민