엑셈 기업 분석 보고서

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엑셈 기업 분석 보고서에 대한 보고서 자료입니다.

목차

[엑셈 기업 분석 자료]
[MaxGauge]
[InterMax]
[Flamingo]
[CloudMOA(클라우드모아)]
[XAIOps(싸이옵스)]

본문내용

수 있는 호환성 보유
→ 산업 트렌드에 따라 동사 성능관리 솔루션 진화 가능

- 최근, 한국지역정보개발원 시스템에 MaxGauge 공급 확정
→ \'차세대 지방재정관리시스템\' / \'차세대 지방세입정보시스템\'
[InterMax]
거래추적을 통한 애플리케이션 성능 관리 솔루션
→ 소프트웨어 기준 매출 : + 73.6% yy
→ 최근 3년간 판매 금액 CAGR : 28%
→ 작년에만 22개의 신규 고객사를 확보
- 삼성전자 글로벌 제조실행 시스템 전 구간의 WAS(Web Application Server) 116대 /
데이터베이스 58대에 적용
- NH농협은행, 우리은행, KB국민은행 등
<기능>
- 부하량 접속자 파악 에러진단 등을 모니터링으로 파악
- IT 인프라에서 사용하는 애플리케이션 장애 예측
- 특정 트랜잭션의 End-to-End 플로우를 자동으로 찾아 표시 (직관적 파악 가능)
- 상시 프로파일링 과부화 시, CPU 사용률 3% 미만으로 유지 (유저 300명 기준)

→ 경쟁사와 달리, 시스템 성능 상황 / 장애 구간 통합적으로 확인 가능
<향후 경쟁력 / 투자포인트>
- 향후, 모니터링 / 튜닝 시장까지 영향력 확대 가능
- AWS / Azure / 프라이빗 클라우드 등 다양한 클라우드 환경 지원 → 확장성 보유
[Flamingo]
Hadoop 에코시스템 성능관리 솔루션
- 빅데이터 수집, 저장, 처리, 분석, 시각화 빅데이터 모든 서비스 제공
- 매출 추이 : 19년도 15억 원 → 21년도 42억 원 (전 제품 중, 가장 높은 매출 증가율)

<기능>
- Hadoop 플랫폼의 주요 컴포넌트 및 서비스를 실시간으로 모니터링
- 사용자가 단일 화면에서 다양한 분석을 하나의 워크플로우로 분석 가능

<최대 장점>
- Hadoop 생태계에서 각각의 프로젝트의 결과물은 접근성이 매우 불편 / 모니터링 어려움
→ 타사와 달리, 다목적으로 적용할 수 있는 범용 알고리즘 형성에 집중
→ 개발자를 위한 툴을 넘어 운영자를 위한 툴까지 내세움

<투자포인트>
1. 강력한 레퍼런스 확보 → 향후 공공 사업 적극 진출 계획
- 한국전력공사의 빅데이터 플랫폼 성능 보강 사업 참여
- 우정사업본부 (130년 초대용량 데이터 보유)의 데이터 현황 진단 / 과제 수행 사업 참여
- 경기도 (500억 건의 데이터 보유) 지역경제 빅데이터 플랫폼 사업 참여
- 나주 빛가람 혁신도시에 위치한 남부사무소 중심으로 공공 빅데이터 시장 공략 중

2. 미국 빅데이터 기업 \'클라우데라\'가 무료로 제공하던 빅데이터 플랫폼 유료화
- 국내 500여개 기업, 공공기관들은 매년 상당한 금액을 지불해야하는 상황
- 동사는 이를 대체할 수 있는 100% 국산 빅데이터 플랫폼 보유 (EBIGS - 플라밍고 v3.0)
- 고객 전환 목표 (\'클라우데라\' → 동사) : 1년 내 5% / 2년 내 15% / 3년 내 50%

[CloudMOA(클라우드모아)]
- 대규모 클라우드의 통합 모니터링 / 성능관리 지원
- 국내 시장에서 유일하게 대규모 MSA (Micro-Service Architecture) 기반 컨테이너 환경
관제 가능
- 2021년, CloudMOA의 SaaS 버전 출시 → 클라우드 모니터링 솔루션 라인업 강화 / 사업
다각화
<투자포인트>
향후 기업, 공공기관들의 클라우드 도입 본격화 → CloudMOA 제품의 폭발적인 성장 예상
- 올해 5월, CloudMOA를 조달청 디지털서비스몰에 등록 (IT 상품, 서비스 전용 공공조달
플랫폼)
- 2025년까지, 정부의 8,600억 원 규모 공공 클라우드 전환 사업 예정
[XAIOps(싸이옵스)]
- 국내 최초 딥러닝 기반 지능형 IT 운영 솔루션
- 약 95%의 예측 신뢰도 → 머신러닝 기술을 적용한 타 솔루션 대비 훨씬 높은 수치
- 제1금융권 복수의 은행을 고객사로 확보

<투자포인트>
- 현재, 금융사 차세대 시스템에 구축 진행 중
- 글로벌 AIOps 시장 연평균 성장률 : 31.2%
[최근 주요 수주 내역]
<한전 스마트계량기 사업 수주> - 3.30일 공시
- 동사와의 계약 체결 규모 : 약 77억 원 (한전이 발주한 총 사업비 : 272억 원)
- InterMax / MaxGauge for Oracle / MaxGauge for MongoDB까지 공급

<서울시 인공지능 기반 빅데이터 서비스 플랫폼(2단계) 사업 수주>
- 서울시 218개 시스템 내 행정데이터 / KT 통신 데이터 등 외부 데이터 수집
- 공공, 민간 데이터 셋 활용 (주민등록인구 / 생활인구 / 생활이동 / 건축물대장 데이터)
- GIS(지리정보시스템) / 3D 메타버스에서 정책 데이터 확인이 가능한 \'서울 인구관\' 개발
예정
- 데이터마트 구축 예정
[신제품]

- SAP의 인메모리 데이터베이스 HANA DB를 모니터링하는 솔루션
- 2월 출시
- 클라우드 환경 내 Oracle, SQL Server 등 전세계 상위 DBMS(Database Management
System)를 모니터링하는 솔루션
- 세부 제품군을 차례대로 출시할 예정
→ 클라우드 DB 모니터링 시장 / 환경 모니터링 시장 공략 본격화
→ 수익성 향상 전망
<통합 Saas 제품> - 올해 하반기 출시
- 업계를 선도하는 DBPM, APM, 클라우드 통합 관제 기능이 하나의 플랫폼에서 제공 예정
<1Q22 연결 실적>
매출액 (1Q) : 94억 원 → +52.7% YoY
영업이익 (1Q) : 13.5억 원 → 흑자전환
당기순이익 (1Q) : 21.3억 원 → 흑자전환

영업이익률 : 14% (연결) / 20% (별도)
당기순이익률 : 23% (연결) / 30% (별도)
→ 업계 최고 수준
<밸류에이션>
2022년 주당순이익(E) : 370원
Target PER (E) : 15배
→ IT 솔루션 기업들의 평균 PER : 30배
→ 현재, 약세장이라는 점도 감안하여 50% 할인 (보수적 산정)
적정주가 : 5,550원
→ 현 주가 대비, 48% 상승 여력 존재

키워드

기업분석,   주가,   주식,   증권,   경제,   보고서,   경영,   투자,   금융