위험특정기법과 위험관리기법 분석

소개글

위험특정기법과 위험관리기법 분석에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1.위험측정기법
1)위험의 일반적 측정
2)ALM과 VaR의 비교
(1) ALM 기법
(2) ALM 기법의 한계
[그림 3-1] ALM
(2) VaR 기법
[그림 3-2] Value at Risk
(3) ALM과 VaR의 관계

2.위험허용수준 분석
신용위험 허용한도 배분
금리위험 허용한도 배분
적극적 채권에서의 위험 허용한도 배분
주식 부문의 위험 허용한도 배분
부문별 위험간의 상관관계
부문별 위험허용 한도 및 총위험한도
위험허용한도 분석의 활용

3.위험관리기법
1)부내거래기법
2)부외거래기법
(1) 선도 또는 선물거래
(2) 금융선물
(3) 스왑
(4) 옵션

본문내용

듀레이션갭법
만기갭법은 금리변동에 따른 순이자소득 변동을 비교적 간편하게 산출할 수 있다는 장점 이 있으나 순자산가치의 변동효과를 정확하게 반영하지 못한다.  
이러한 단점을 극복하기 위하여 금리 변화가 자산 및 부채의 순자산가치에 미치는 영향을 '듀레이션'이라는 개념을 사용하여 측정하는 기법이 금융위험 측정의 두 번째 방법인 듀레이션 갭법이다.
자산의 듀레이션이 부채의 그것보다 크면 듀레이션갭(자산의 듀레이션 - 부채의 듀레 이션)은 양의 값을 갖으며, 따라서 이러한 금융구조를 갖는 기업은 금리상승시 자기자본 가치가 하락할 위험에 처하게 된다.
그러나 듀레이션 갭법은
 ① 금리변화시 수익률 곡선의 수평 이동이라는 듀레이션 계산상의 비현실적 가정과
② 듀레이션 계산을 위해 필요한 시장가격 자료가 부족하며, 특히 만기개념이 불분명한 항목의 듀레이션 산출이 어렵다.

키워드

위험관리,   위험관리론,   마케팅,   위험,   위험측정