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소개글

뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 역사, 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁) 설립요건, 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁) 영향, 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁) 고려사항에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ. 개요

Ⅱ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 개념

Ⅲ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 역사

Ⅳ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 특징

Ⅴ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 구조와 설립요건
1. 구조
2. 설립요건 및 업무제한
1) 증권투자회사
2) 자산운용회사 요건
3) 자산보관회사, 판매회사 요건
4) 자산평가․공시방법 및 수수료

Ⅵ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 기관투자자

Ⅶ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 영향
1. 금융기관간 수신 경쟁 격화
2. 주식시장 활성화 및 기업구조조정 원활화에 기여
3. Mutual Fund로의 자금이동에 따른 M3증가율 둔화

Ⅷ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 고려사항
1. 고려사항
1) 투자패턴
2) 투자전략
3) 펀드 운용기관
4) 투자와 관련된 비용
5) 펀드의 일반사무
6) 리스크 허용도 및 수익기대치
7) 판매회사 선택
2. 뮤추얼 펀드에 투자절차
1) 전화문의 및 영업점 방문
2) 주식매입
3) 가입서류작성 및 통장개설과 입금
4) 배정 및 청약증거금 환불
5) 환매 및 환금, 출금

참고문헌

본문내용

공시 등으로 수익률이 하락하고 부실이 표면화되는 투신 수익증권에서 자금이동이 많을 것으로 예상
― 이에 따라 금융기관간 자금이탈 방지를 위한 受信 競爭이 한층 더 치열해져 수신금리 인하를 제약할 가능성
ㅇ 旣存 投信社는 Mutual Fund와 동일한 형태의 새로운 주식형수익증권의 판매에 주력함과 더불어 공사채형수익증권의 수익률 제고를 위한 대책도 강구할 것으로 예상
- 투명한 資産運用 및 펀드매니저의 實名 使用 등의 주식형수익증권으로 Mutual Fund와 경쟁하고 있으며 중도환매가 가능한 것을 장점으로 강조
* 기존투신사는 Mutual Fund에 대응하여 18개의 주식형 펀드를 신규로 설정
ㅇ 한편, 은행 등 여타 금융기관도 자금이탈을 방지하기 위하여 新種 受信商品 개발 노력을 경주
- 최근 은행권은 조흥, 한빛은행 등 12개 은행의 신탁 담당실무자들로 구성된 「신상품 개발 공동작업반」을 구성하고 Mutual Fund 및 투신 수익증권과 유사한 신상품 개발을 추진중
2. 주식시장 활성화 및 기업구조조정 원활화에 기여
― 주식투자 비중이 높은 Mutual Fund의 대규모 설립으로 주식매수기반이 크게 확대됨으로써 株式市場을 活性化하는데 기여할 것으로 전망
ㅇ 經常收支 黑字 持續, 우리나라 신용등급 상향 조정 기대에 따른 外國人 投資資金 유입 등은 주가상승을 유발하고 이는 Mutual Fund로의 자금유입과 주식투자를 더욱 확대시켜 株價 上昇을 촉진할 것으로 보임
* 설립하는 Mutual Fund의 주식매수규모는 1조원을 초과할 것으로 추정
― 이와 같은 Mutual Fund 성장에 따른 주식시장 활성화는 企業의 資本調達을 용이하게 함으로써 기업부채비율 하락 등의 구조조정을 원활히 추진하는데 크게 도움이 될 수 있을 것으로 기대
3. Mutual Fund로의 자금이동에 따른 M3증가율 둔화
― Mutual Fund 자금은 通貨指標 編制對象에서 제외됨에 따라 투신사, 은행신탁 등에서 Mutual Fund로의 자금이동은 M3增加率을 하락시키는 요인으로 작용
ㅇ 현행 通貨指標의 편제방법은 金融機關을 기준으로 편제하고 있어 금융기관이 아닌 Mutual Fund로의 자금이동으로 M3 증가규모가 줄어드는 결과 발생
Ⅷ. 뮤추얼펀드(증권투자회사, 회사형 투자신탁)의 고려사항
1. 고려사항
뮤추얼 펀드에 투자할 때에는 정관, 주식청약서, 투자설명서, 투자신탁협회와 증권감독원의 공시자료 등을 통하여 다음의 사항들을 고려해야 한다.
1) 투자패턴
- 고수익 고위험
- 저수익 저위험
2) 투자전략
- 펀드의 종류(주식과 선물중심, 채권중심 운용) 및 상품 구성 비율
- 펀드의 형태(폐쇄형, 개방형)
- 국내외 투자여부(한국, 외국) 및 환위험 부담 여부
3) 펀드 운용기관
- 펀드 운용기관의 과거실적 자료
- 담당 펀드매니저들의 경력 및 전문성
4) 투자와 관련된 비용
- 배당정책(배당시기, 펀드의 법인세 절세여부)
- 펀드의 비용(운용보수, 판매보수, 일반사무수탁보수, 임원진 보수, 세금 등)
5) 펀드의 일반사무
- 상장 및 KOSDAQ등록여부
- 펀드 주식의 매입 및 매도(환매)방법
- 청약조건(청약 시 배정방법 및 청약증거금 등)
6) 리스크 허용도 및 수익기대치
- 펀드의 투자패턴 및 투자전략에 따른 수용여부
7) 판매회사 선택
- 판매회사 신용도
- 담당인력의 자격 및 전문성
- 취급 펀드의 다양성(대안 제시 가능성)
- 판매수수료
- 금융부대서비스
2. 뮤추얼 펀드에 투자절차
1) 전화문의 및 영업점 방문
판매회사 및 운용회사에 상담
2) 주식매입
투자설명서와 주식청약서를 검토한 후 청약기간 중 청약
3) 가입서류작성 및 통장개설과 입금
청약증거금 입금
4) 배정 및 청약증거금 환불
청약증거금 환불
5) 환매 및 환금, 출금
- 폐쇄형 : 증권거래소 및 KOSDAQ을 통한 매매
- 개방형 : 환매청구서에 주권을 첨부하여 판매회사에 환매청구, 순자산가치에 기초하여 매 수
참고문헌
고봉찬 외 1명(2010), 뮤추얼펀드의 자금흐름과 주식거래가 주가에 미치는 효과, 한국재무관리학회
김남우(2005), 뮤추얼펀드 성과의 지속성에 관한 연구, 조선대학교
강길환(1999), 뮤추얼펀드의 활성화에 관한 연구, 경기대학교
서우덕(2011), 국내 ETF의 추적능력과 성과 : 인덱스 뮤추얼 펀드와의 비교, 고려대학교
신상헌(2002), 뮤추얼펀드의 초과수익률에 관한 연구, 부경대학교
윤재영(1999), 뮤추얼펀드 운영의 문제점과 개선방안에 관한 연구, 호남대학교

키워드

뮤추얼펀드,   증권투자회사,   회사형 투자신탁,   펀드,   증권