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가격결정에 관한 연구도 다른 과학적 연구와 마찬가지로 이론과 실증사이의 상호작용하에 이루어졌다. 이론 연구가들은 검증가능한 예측을 바탕으로 모형 구축을 시도하였고 실증연구가들은 모형에 맞지 않는 사실들을 정형화하여 새로운
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가격결정모형이라고 한다.
자본시장선과 증권시장선의 도출
무위험 자산F의 기대수익률과 RF와 бF, 시장포트폴리오 M의 기대수익률과 표준편차를 각각 E(RM)과 бM이라 하고, 무위험자산의 투자가중치를 ω라 하면, 무위험자산과 시장포트폴리
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가격을 구하는 수익환원법, 임료를 구하는 수익분석법이 있다. 이들 세 가지 방식과 여섯 가지 방법을 합하여 3방식 6방법이라 한다.
참고문헌
김솔 / 기초자산의 자기상관을 고려한 옵션가격결정모형의 성과, 한국금융공학회, 2010
강형철 외 1
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/ 박연식
현대투자론 / 다산출판사 / 박연식
자본자산가격 결정모형에 관한 연구 / 서강대학원 경영학 석사학위논문 / 박태진
증권투자론 / 박영사 / 심병구, 이정규 1. 서론
2. CAPM의 이론적 배경
3. CAPM의 가정
4. CAPM의 비판
5. 결론
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결정하는 것이다.
Benveniste-Spindt(1989)는 투자자들이 자신의 정보에 따라서 최초공모주에 대한 다양한 평가(valuation)를 하며 투자은행이 이러한 투자자들로부터 수요함수로 나타나는 정보를 파악하여 발행가격을 결정하는 과정을 모형화하였다.
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