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시장통합법에 막혀 있던 포트폴리오 배분을 앞으로 자유로이 설정할 수 있으므로 파생상품시장 자체가 급성장할 것으로 예상되고, 이에 따라 이산화탄소 배출거래권 등 환경관련 파생상품도 속속 등장할 것으로 예상되고 있다.
-참고문헌
200
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거래소에 상장되어 주식처럼 편리하게 매매할 수 있어 유동성이 높다.
거래소시장에서 매매할 수 있으므로 투자자가 신속하게 투자결정을 내려 즉시 매매를 할 수 있다.
펀드운용비용이 저렴하다.
공매도, 대주, 선물 등을 활용하여 차익
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선물 거래를 이용한 환위험 회피전략에 관한 연구, 울산대 경영대학원
◇ 김정수, 환리스크 관리전략, 북타운, 2006
◇ 성용모, 외환위험관리, 형설출판사
◇ 양두용, 국내외환정책의 주요 이슈와 향후과제, 연구위원
◇ 전순환, 외국환거래법,
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거래 규제정부가 환율 방어를 위해 극약 처방을 내렸다. 외환시장에서 달러화를 사들이는 것만으로는 약발이 안먹히자 역외선물환(NDF) 거래를 제한하는 직접규제에 나선 것이다. 신문, 방송마다 이 소식을 크게 전했지만 일반인에겐 NDF라는
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in terms of return and trading volume as time passes and results from the analysis of lead-lag relationship are consistent with the hypothesis of market wide information vs. firm specific information. 1. 서 론
2. 분석자료와 거래제도변경
3. 분석방법
4. 실증분석결과
5. 결 론
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거래소는 존립을 위한 경쟁우위 확보 차원에서 주식회사로의 전환 및 현물시장간 또는 현·선물시장간 통합 등 스스로를 효율화하려는 노력을 치열하게 전개하고 있다. 실제로 세계 10대 거래소 중 뉴욕증권거래소를 제외한 9개 거래소가 이
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선물 옵션거래, 경문사
이재하(1998), KOSPI 200 선물과 옵션간의 일중 사전적 차익거래 수익성 및 선종결전략, 한국증권학회
이현의 외 1명(2012), Variance Gamma 과정을 이용한 옵션 가격의 결정 연구 KISTI, 한국통계학회
정치봉 외 1명(2008), 옵션가
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ong position)
3) 직접헤지 : 현물과 동일한 상품을 선물시장에서 매입, 매도하는 방법
4) 교체헤지 : 현물과 유사한 가격변동 패턴을 갖는 선물을 이용하여 헤지하 는 방법
3. 투기거래
투기거래란 주식거래와 연계하지 않고 오직 선물 시장에서의
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거래자는 선물가격이 하락하면 유리
* 통화선물계약은 당초의 통화선물가격에 선물환계약을 체결한 것과 결과적으로 같음
(결제일 이전에 청산하지 않고 / 매일 발생하는 현금흐름에 따른 이자를 무시할 때)
통화선물시장-선물
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선물을 이용한 차익거래의 문제점
주가지수와 동일한 복제 포트폴리오 구성의 어려움
배당예측의 정확성 문제
높은 거래비용 발생
소비목적의 상품선물가격
- 시장의 불완전성과 기초자산(예: 농산물)의 특성상의 차이로 인해 차익거래의
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