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은행과 기업
2. 연구 방법
IV. 연구결과 분석 및 시사점
1. 공시효과 분석
가. 정상수익률 모형의 분석
나. 평균비정상수익률(AAR)의 검정
다. 누적 평균비정상수익률(CAR)의 검정
2. 제도도입이 단기위험에 미치는 영향 분석
V. 결 론
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검정, 영남대학교
○ 김진우 외 1명(2011), 주식유동성이 배당정책에 미치는 효과, 한국금융공학회
○ 이면석(1980), 자본환원율에 관한 소고, 동국대학교
○ 정재엽(2000), 주식수익률 조건부 이분산성의 행태에 관한 연구, 계명대학교산업경영연
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평균비정상수익률을 가진다는 것을 알 수 있다.
주식배당의 공시일을 기준으로 -15일에서 +15일까지 기간동안의 자본금 규모별 AR, T(AR),그리고 CAR의 값을 나타내고 있다.
누적평균비정상수익률이 대규모기업의 경우보다는 소규모 기업의 경우
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수익률을 AR모형으로 차분하여야 한다.
시계열 정상성과 독립성을 만족하기 위해 AR 모형으로 차분한 다음 본 연구에서 세운 가설을 검정한 결과 분석방법마다 약간의 차이를 보이고 있다. 자기상관검정결과에서는 선물시장 도입 후의 자기상
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수익률
Ⅳ. 자산의 가격결정 필요성
Ⅴ. 자산의 가격결정거래모형
Ⅵ. 새로운 자산의 가격결정모형
1. 주식수익률 변동성의 결정요인
2. 습관의 형성(Habit formation)
3. 행동재무학(Behavioural Finance)
1) 전망이론(prospect theory)
2) 비합리적
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