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5.1.3 선물환 할증(할인)과 금리격차
5.1.4 금리평가조건이 달성되지 못하는 이유
5.2 현물환투기와 선물환투기
(2) 현물환투기
5.3 선물환율의 결정
5.4.1 피셔효과 5.4.2 피셔관계
5.4.3 환위험에 노출된 금리평가와 피셔오픈관계
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개요
3. 환투기의 정의와 전략
1) 환투기의 정의
2) 환투기의 종류 및 방법
① 현물환 투기(spot speculation)
② 공매(short-sale)
③ 선물환 투기
4. 검은 수요일에서 소로스의 전략
5. 결론
■ 소로스의 투자전략
■ 검은 수요일의 교훈
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투기는 보유한 외화자산의 불확실한 미래의 방화표시가치에 운을 거는 것이다.
헷져들은 환위험을 커버하기 위해 노력하고 투기자들은 이익을 얻는다는 희망을 가지고 환위험을 갖기위해 노력한다. 만약 투기자가 정확히 미래의 현물환율변
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투기(destabilizing speculation)로 나눌 수 있다.
선물환율
선물환율(forward exchange rate)은 bid rate와 offer rate로 표시하거나, premium이나 discount 등과 같이 swap rate로 표시한다. swap rate란 그 자체가 하나의 환율이 아니고 다만 선물환율과 현물환율의 차이
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환율변동에 의한 환이험이 문제.
영국 투자 시 선물환 시장을 이용한 헤지로 환위험회피 가정. 1. 금리평가
2. 현물환 투기와 선물환 투기
3. 선물환율의 결정
4. 환율, 금리와 인플레이션 관계
5. 금리기간구조와 예상활율 변화율
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