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의 외화자금조달비용 상승
선진국 주요 은행들은 대외신인도가 낮은 국내은행에 대한 신용공여를 축소시키거나 리스크프리미엄을 추가로 요구할 가능성이 커져 이러한 은행들의 외화자김 조달비용이 상승할 가능성이 많다. 이와 관련하여 G
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risk incentive) : 주주(콜옵션의 매입포지션)의 입장에서 적정위험을 초과한 투자를 하려는 유인 제거
②과소투자유인(under-investment incentive) : 채권자(풋옵션의 매도표지션)의 입장에서 NAV가 포지티브인 투자안을 기각하는 유인 제거
③자산대체
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리스크프리미엄 등을 이용하여 측정한 도산위험도 낮아지는 추세에 있다. 이에 더해 최근의 부동산시장의 호조로 담보처분을 통한 元金回收率이 높아져 도산손실률이 감소된 것으로 볼 수 있다. 이와 같이 기업신용 익스포져, 도산확률, 손
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프리미엄만 지불하면 유리할 때 권리를 행사하고 불리할 때는 행사하지 않으면 되는 것이다.
프리미엄은 환위험 관리를 위한 보험료의 성격을 가짐으로써, 풋 옵션 매입은 수출 중소기업이 사용하기 용이한 방법이다.
2.4.2.4. 팩토링(factoring)
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리스크관리 전담인원
4. 외환리스크 관리수단
5. 외환리스크 자문기관 활용
Ⅵ. 은행리스크(은행위험)
1. 은행산업 리스크조기경보모델 개발
1) 국내 데이터 이용 모델(Domestic Data Model)
2) 국내외 데이터 이용 모델(Cross-Country Data Model)
2. 모
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리스크, 우리은행, 2000
◈ 외환결제리스크의 현황과 감축전략, 한국은행, 2000
◈ 임석근, 외환결제리스크 감축을 위한 주요국의 동향 및 시사점 (제2호), 한국은행, 2000◈ 진현정, 외환시장의 리스크 프리미엄 추정, 한양대학교, 2008 Ⅰ. 개요
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리스크 프리미엄이 포함되어 있는 회사채수익률 대신 無危險資産인 國庫債의 수익률을 기준으로 하고 동 금리가 현수준*을 유지한다고 가정할 경우 연중 실질금리는 실질 경제성장률과 대체로 균형을 이룰 것으로 예상
* 국고채수익률(6.7%)
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리스크 프리미엄 추정
☞이수신 교수님 강의 자료
☞한국은행 도표 자료
☞전환점 맞은 금융 위기 동아일보 2008년 10월 15일자 기사
☞ 국제금융시장의 뇌관, CDS 서울경제 2008년 11월 5일자 기사
☞Washington Post Pearlstein: Wall Street Turmoil 2008년 9월 1
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프리미엄이 줄어들 때까지 기다리며 오픈포지션을 유지할 필요가 없어졌으며 이 는 적극적인 헤지활동을 통해 환위험을 감소 시킬 수 있음을 뜻한다. 둘째, 만일 총 8회 에 걸친 옵션을 모두 행사할 경우 엔화차입금에 대한 실질 차입금리는 -
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환위험 대응 방법에 따라 이익을 볼 수도 있고 손실을 볼 수도 있는 것이다. 우리나라 기업들은 환위험에 대한 인식을 최근에 들어서야 하기 시작한 듯하다. 예전까지 많은 기업들이 환위험에 그대로 노출되어 있었고 그로 인하여 엄청난 손
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