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측정에 미치는 영향, 이화여자대학교, 2003
2. 심성식, VaR를 이용한 위험관리시스템 설계에 관한 연구, 국민대학교, 1999
3. 오창수, 리스크를 고려한 생보상품의 수익성 측정에 관한 연구, 한국계리학회, 2009
4. 이승환, 주가와 재무구조 정보를 이
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VAR모형은 금리, 환율 및 유동성리스크는 물론 다른 시장위험을 포함하는 다양한 형태의 위험을 측정하고 이를 체계적으로 관리할 수 있는 새로운 위험관리모형으로 금융기관에서 널리 이용되고 있다.
2. VAR Calculation의4단계
1단계: 시장요인
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측정 수단으로 사용되는 VAR(value at risk)는 실제로 거래를 행하는 딜러보다는 조직 전체의 리스크를 파악하고, 리스크자본(Risk-based capital)을 배분하고, 리스크를 감안한 성과평가(RAPM)를 수행하고자 하는 경영자의 입장에서는 매우 편리하고 적
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증권회사와 같이 자산구성을 매우 빨리 변화시키는 금융기관의 경우에는 1일 기준으로 VaR를 측정하여야 할 것이며, 연금기금과 같이 포지션을 천천히 변경시키는 경우에는 한달 정도의 보다 장기적인 기준으로 VaR를 측정하는 것이 바람직할
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측정하는 방법이 제시되고 있다.
Ⅷ. 결론 및 시사점
금융기관들이 직면하는 위험의 정도를 통계학적으로 측정하기 위해 고안된 VaR(Value at Risk)는 그 개념적 단순성과 이용의 편리성 때문에 금융기관들 사이에서 널리 사용되어지고 있다. 특히
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측정할 수 있어야만 수익성있는 경영을 할 수 있듯이 향후에는 Asset Share(VaR)모델을 통해 적정 신뢰구간 및 목표수익을 설정하고 그 목표수익에 맞는 가격결정을 통해 주주가 원하는 이익을 산출할 수 있어야 하며, 동시에 내실있는 보험경영
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