ISC 기업 분석 자료

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ISC 기업 분석 자료에 대한 보고서 자료입니다.

본문내용

: 72%
→ 상위 10개사 중, 당사만이 실리콘 러버형 소켓에 주력
→ 현재, 포고형 소켓 비중도 늘리고 있는 상황
<실리콘 러버형 소켓> : 당사 매출의 57%
동사의 주력 제품
- 고속 신호 전달력 우수 / 전류 손실 거의 없음
- 소품종 대량 생산 가능 / 최근 CPU 패키징까지 확대
글로벌 \'실리콘 러버형 소켓\' 시장 점유율 1위 (90% 이상)
- 후발업체와 10년 이상의 기술격차 존재

신제품 : 5G 고주파용 시스템반도체 테스트 소켓 (\'ISC-5G\')
- 5G 고주파 시장 상용화에 접어든 북미, 중국 지역의 스마트폰 제조사 / 팹리스로부터
큰 관심 받는 중
- 5G 고주파 시장 활성화 → 이와 관련된 \'실리콘 러버형 소켓\' 시장 선점 전망

신제품 : 초미세피치 모바일용 반도체 테스트 소켓 (\'iSC-NANO\')
- \'실리콘 러버형 소켓\', \'포고형 소켓\'의 장점을 결합한 하이브리드 제품
- \'포고형 소켓\' 수요를 대체하는 효과 발생
→ 상대적으로 부족한 포고형 소켓 시장 파이를 일부 확보 가능
→ 더불어, 당사의 \'실리콘 러버형 소켓\' 시장 점유율 유지 가능
<포고형 소켓> - 당사 매출의 15%
실리콘 러버형 대비 긴 사용수명기간
공정 용이 / 다품종 소량 생산 가능
테스트 뿐만 아니라 전류 공급장치 등에도 폭넓게 적용 가능
신제품 : RF용 포고소켓 (iSP-Nano)
- 5G 스마트폰, 자율주행차 등에 사용되는 RF 칩셋을 테스트하는 소켓
- 유전율 획기적으로 감소 → 신호 손실 최소화
- 혁신적인 동축구조 → 높은 대역폭 / 임피던스 매칭에 탁월
→ 기존 경쟁사 제품보다 기술적 우위 평가
→ 글로벌 팹리스 / 반도체 제조사에 공급될 예정
<프로웰 인수 공시 → 포고형 소켓 시장 점유율 확대 전망>
취득가액 : 74억 원
지분율 : 97.9%
<프로웰>
- 반도체, ICT, 배터리향 핀과 소켓 생산, 판매
- 주력 제품 : 포고핀 → 테스트소켓을 만드는 데 쓰이는 필수 부품
- 21년도 매출액 : 76억 원
- 2Q22부터 연결 자회사로 반영
프로웰 인수 효과 → \'포고형 소켓\' 시장 점유율 확대 전망
1. \'포고형 소켓\'의 핵심 기술인 \'미세피치\' 기술력 확보
→ 규모의 경제를 통한 원가 경쟁력 향상
2. 생산 CAPA 확보를 통한 매출 확대
3. ICT 핀 / 배터리차저 테스트용 포고핀까지 매출 포트폴리오 다각화
<번인테스트소켓 (iSB)> : 당사 매출의 16%
반도체IC에 불리한 고온 환경에 제품을 노출 / 반도체의 불량 여부를 검사하는 소켓
세계 시장 규모 : 6억 달러 (2021년 기준)
2020년 출시 첫 해부터 매출 100억 원 달성
<5G 안테나용 FCCL 신사업>
mmWave(28GHz) 적용 가능한 5G FCCL
- 기존 방식과 달리 미세패턴을 균일하게 형성 → 신호 전달력 향상
- 5G는 물론 6G와 같은 고주파 통신에 대응 가능
- 접착층, 캐리어막이 필요 없어 가격 경쟁력 우수
- 바이오센서, 자율주행차, AI, VR 등에도 적용 가능
초도 물량 납품 (1Q22)
올해 하반기부터 본격적인 양산 예정
→ 일본이 선점한 5G 핵심소재 국산화에 기여할 전망
<1Q22 실적>
매출액 : 417억원 (+13.9% YoY)
영업이익 : 159억원(+144.6% YoY)
순이익 : 139억원(+143.9% YoY)
영업이익률(별도 기준) : 40.5%
→ 이정도 영업이익률을 보여주는 회사는 소켓 Peer인 리노공업 뿐

- 2022F 컨센서스 PER 기준
- 리노공업 : 24배
- 당사 PER : 12배
→ 향후 같은 방향성 가정 시, 최소 16배까지 업사이드 여력 존재

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반도체,   기업분석,   주가,   주식,   증권,   경제,   보고서,   경영,   투자