(주)신원 경영분석 사례

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(주)신원 경영분석 사례에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 회사선택 배경 및 회사연혁

2. 요약 재무제표(대차대조표, 손익계산서)
(2002~2006년까지 종합적 재무제표)

3. 재무비율 분석(2002~2006년까지 종합적분석)
(1) 유동성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(2) 레버리지비율 변화추이
-그래프를 통한 분석 설명
(3) 수익성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(4) 활동성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(5) 성장성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(6) 산업평균 비율 (2004~2006)
-도표를 통한 분석

4. 비교분석 (나산VS신원)
(1) 유동비율
(2) 자기자본비율
(3) 매출액 순이익율
(4) 총자산회전율
(5) 순이익증가율
- 도표를 통한 종합적 분석

5. 종합분석 월의 지수법
(1) 도표를 통한 분석 (2003~2005)

6. 현금흐름분석

7. 기업부실예측(Z-Score모형)

8. 결론

본문내용

(주)신원 기업경영분석
목 차
1. 회사선택 배경 및 회사연혁
2. 요약 재무제표(대차대조표, 손익계산서)
(2002~2006년까지 종합적 재무제표)
3. 재무비율 분석(2002~2006년까지 종합적분석)
(1) 유동성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(2) 레버리지비율 변화추이
-그래프를 통한 분석 설명
(3) 수익성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(4) 활동성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(5) 성장성비율 변화 추이
-그래프를 통한 분석 설명
(6) 산업평균 비율 (2004~2006)
-도표를 통한 분석
4. 비교분석 (나산VS신원)
(1) 유동비율
(2) 자기자본비율
(3) 매출액 순이익율
(4) 총자산회전율
(5) 순이익증가율
- 도표를 통한 종합적 분석
5. 종합분석 월의 지수법
(1) 도표를 통한 분석 (2003~2005)
6. 현금흐름분석
7. 기업부실예측(Z-Score모형)
8. 결론
1. 회사선택 배경 및 회사연혁
최근 한미 FTA체결로 인하여 우리의 산업이 IMF이후로 다시 한번 체질적 변화를 맞이하게 되었다.
한미 FTA타결에서 우리 산업의 손해와 이익등 이해타산을 각 언론사들과 전문가들에 의해서 다양한 의견들이 나오고 있다.
이번 한미무역협정에서 섬유 사업에 커다란 효과를 줄것이라고 많은 사람들이 예측을 한다. 그래서 신원이라는 우리나라 섬유사업을 하는 회사를 분석해 한미무역협정 이전을 분석해보고 차후에 다시한번 분석하여 한미무역협정이 우리나라 섬유 산업에 얼마나 영향을 미쳤는지 분석해 보자.1973. 09 신원통상(주)설립
1988. 08 신원통상(주) 기업공개
1988. 11 내수본부(에벤에셀 본부) 발족
1990. 09 신원통상(주)에서 (주)신원으로 상호변경
1991. 09 인도네시아 현지법인 P.T SHINWON EBENEZER 설립
1993. 07 중국 현지법인 청도신원복장유한공사 설립
1996. 11 과테말라 현지법인 SHINWON GUATEMALA S.A 설립
1998. 07 (주)신원, (주)신원 jmc, (주)신원 유통 워크아웃 신청
1999. 07 (주)신원 JMC(구 신원화학)와 합병
2001. 09 워크아웃 자율경영 추진기업으로 선정
2002. 02 신원 베트남 법인 설립
2002. 06 화학사업부 매각
2003. 05 워크아웃 졸업
2004. 06 개성공단 시범단지 입부업체 선정
2.요약 재무제표(대차대조표)
제 34기 2006. 12. 31 현재
제 33기 2005. 12. 31 현재
제 32기 2004. 12. 31 현재
3.손익계산서
제 34기 2006. 12. 31 현재
제 33기 2005. 12. 31 현재
제 32기 2004. 12. 31 현재
4.재무비율분석
재무비율 년 도
2004
2005
2006
유동성비율
유동비율(%)
206.97
90.94
97.84
당좌비율(%)
128.59
43.52
48.22
레버리지비율
부채비율(%)
378.60
294.37
387.49
자기자본비율(%)
20.89
25.36
20.51
고정비율(%)
190.78
193.54
214.44
수익성비율
매출총이익율(%)
39.16
31.67
29.69
매출액영업이익율(%)
8.45
1.40
2.52
매출액순이익율(%)
(24.41)
1.07
(5.06)
활동성비율
재고자신회전율(회전)
8.18
6.42
7.08
고정자산회전율(회전)
4.67
3.47
4.57
총자산회전율(회전)
1.86
1.70
2.01
성장성비율
매출액증가율(%)
(11.75)
(13.83)
(3.70)
총자산증가율(%)
(43.73)
(5.82)
(18.47)
순이익증가율(%)
(2245.07)
(103.76)
(557.46)
5.재무비율분석(유동성비율 변화추이)
6.재무비율분석(수익성비율 변화추이)
7.재무비율분석(유동성비율 활동성변화추이)
8.재무비율분석(유동성비율 성장성변화추이)
9.비교분석 (산업평균비율2004~2006)
10.비교분석 (신원 VS 나산 2004~2006)
11.비교분석 (유동성 비율)
12.비교분석(자기자본비율)
13.비교분석(총자산회전율)
15.비교분석(순이익증가율) 증가율)
16.종합분석(월의 지수법 2003년)
월의 지수법으로 평가한 결과
2003년 (주)신원은 산업표준에 비해 전체적으로 양호한 것으로 나타난다.
16.종합분석(월의 지수법 2004년)
17.종합분석(월의 지수법 2005년)
18. 현금흐름분석
19.기업부실 예측(Z-score 모형)
결론.
- 2004년 반환점으로 유동비율, 당좌비율 급격히 하락
- 유동성비율의 감소는 기술적 도산의 위험으로 이어짐
따라서 유동부채를 줄이거나 증자를 통해 자기자본을 증가시켜 유동부채비율을 감소
- 부채비율이 너무 높고 자기자본이 낮음
이자지급에 문제가 생길 수 있으니 부채를 점진적으로 줄여나가야 할 것으로 판단
- 자본의 고정화 정도가 높게 판명
-> 장기적으로 유동부채를 줄이고, 고정부채를 늘리거나 자기자본을 늘리는 정책 필요
- 매출액영업이익률은 좋지만 순이익증가율, 매출액순이익률이 불량
-> 부채의존도를 줄이고 자기자본을 조달할 수 있는 주식시장 활성화
- 재고자산회전율이 낮음 (일정기간 동안 당좌자산으로 전환되는 횟수가 적음)
-> 효율적인 판매활동과 마케팅전략을 세워야 할 것
- 해외사업 강화를 통한 성장성과 수익성 제고에 노력
-> 국내 영업력이 저하되고 있는 가운데 베트남 및 중국에 생산시설을 투자하여
원가경쟁력확보 및 해외시장창출에 노력
-> 해외생산을 통한 원가절감, 경기회복 시 할인매출비중 축소 등을 통해
수익성이 다소 개선될 수 있으나 영업력의 확충이 시급
-> 영업을 통한 현금흐름 창출 능력이 제한적인 가운데
해외 투자 등을 위한 자금소요가 있어 재무구조 개선에 시일 걸릴 듯
* 한미 자유무역 협정을 통하여 한단계 발전하는 계기를 마련했으면 함.

키워드

(주)신원,   경영분석,   재무제표,   기업경영분석