경영통계학) 다음은 유가변동이 주식 A와 B의 수익률에 미치는 영향도의 확률분포이다

소개글

경영통계학) 다음은 유가변동이 주식 A와 B의 수익률에 미치는 영향도의 확률분포이다에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 주식 A와 B의 기대수익률을 구하시오
(1) 주식 A의 기대수익률
(2) 주식 B의 기대수익률

2. 주식 A와 B의 수익률의 분산을 구하시오
(1) 주식 A의 수익률의 분산
(2) 주식 B의 수익률의 분산

3. 기대수익률과 분산으로 판단할 때, 어떤 주식에 대한 투자가 바람직한가? 그렇게 생각한 이유는 무엇인가?

본문내용

가 바람직한가? 그렇게 생각한 이유는 무엇인가?
주식 A와 B의 기대수익률과 분산을 통해 판단할 때, 주식 B에 투자하는 것이 더 바람직하다. 그렇게 생각한 이유는 주식 A와 B의 기대수익률이 같은데, 주식 B의 분산이 더 낮기 때문이다. 분산이 더 낮다는 것은 위험도 더 낮다는 의미이다. 따라서 주식 B에 투자하는 것이 바람직하다고 생각한다.
만약 주식 A의 기대수익률이 더 높았다고 가정했을 경우, 주식 A가 기대수익률이 더 높은 대신 분산이 더 높아 투자할 때 감수해야 하는 위험도 더 높을 것이다. 그리고 주식 B는 기대수익률이 낮은 대신 분산이 더 낮기 때문에 투자할 때 감수해야 하는 위험이 더 낮다. 이 경우에는 투자자의 성향에 따라 위험을 더 감수하고 높은 수익률을 추구한다면 주식 A를 선택하고, 위험을 회피하고 그 대신 낮은 수익률을 추구한다면 주식 B를 추구할 것이다. 그러나 문제에서 주어진 상황에서의 주식 A와 주식 B는 기대수익률이 같기 때문에 기대수익률과 분산으로 판단할 경우 투자자의 성향에 관계없이 주식 B를 선택하는 것이 바람직하다고 보여진다.
4. 출처 및 참고문헌
재무관리의 이해, 송지영, 강성익 외 1명, 청목출판사, 2009

키워드

경영통계학,   유가변동,   주식,   수익률