재무관리 ) 3개-5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적 투자자산을 선택하시오

소개글

재무관리 ) 3개-5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적 투자자산을 선택하시오에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 서론
2. 본론
(1) 투자 결정 이론
(2) 삼성전자
(3) 카카오
(4) SK하이닉스
(5) NC SOFT
3. 결론
4. 출처 및 참고문헌

본문내용

5
0.25
합계
2.425
0.15
1.05
0.525
총 4.15%의 기대수익률을 확인할 수 있다.
기대수익률에 맞춰 분산투자를 한다고 가정하여 보자.
종목
삼성전자
카카오
SK하이닉스
NC SOFT
기대수익률
9.7%
0.6%
4.2%
2.1%
투자비중
0.4
0.1
0.3
0.2
합계
3.88
0.06
1.26
0.42
총 5.62%의 기대수익률을 확인할 수 있다.
최종적으로, 불확실성을 갖고 투자를 선택하기 위해서 이러한 포트폴리오 이론이 만들어지게 되었다. 투자를 할 때에, 한 가지 종목에만 투자하는 것이 아니라 다양한 종목에 분산으로 투자함으로써, 위험을 최대한 기피하고 안정된 수익을 창출하고자 하는 방법이다. 그렇기에 각 기업별로 기대수익률을 계산하여보고, 이에 근거하여 각 투자 비율을 달리하여 수익률을 계산하여 보았을 때, 균등하게 분배하기 보다는 수익률이 높은 쪽에 비중을 조금 더 두는 것이 안정적인 수익을 창출하는데 있어 더 긍정적인 효과를 보인다는 것을 알 수 있었다. 그렇기에 포트폴리오 효과는 결과적으로 더 많은 자산에 분산투자 할수록 그 효과는 더욱 두드러지게 나타나게 된다. 투자자산의 종목의 수가 늘어나면 늘어날수록 비체계적 위험이 감소하게 된다는 것이다.
포트폴리오 이론은 불확실성에 대한 이론이지만, 모든 계산과 결과가 실제로 이루어질 수는 없다. 비체계적인 위험뿐만 아니라 체계적 위험 또한 도사리고 있기 때문이다. 최근 코로나19시대를 겪으면서 전 세계적인 경제 위기가 찾아오게 되었다. 이러한 문제는 전체 주식시장의 침체를 불러오게 되었고, 이는 단순히 이론을 도입하고 계산함으로써 알 수 있는 시장의 흐름이 아니다. 그렇지만 이는 아무도 예측할 수 없기에 우선 개인이 투자를 진행할 때에는 다양한 이론과 계산식을 도입하여 위험부담을 최대한 줄여 투자하는 것은 매우 바람직하다고 할 수 있다.
4. 출처 및 참고문헌
삼성전자, 네이버금융
https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
카카오, 네이버금융
https://finance.naver.com/item/main.naver?code=035720
SK하이닉스, 네이버금융
https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660
NC SOFT, 네이버금융
https://finance.naver.com/item/main.naver?code=036570

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재무관리,   주식을,   선택