금융위험관리론

목차

1.파생상품 개념

2.우리나라의 파생상품시장

3.선물 개념

4.옵션 개념
(각 목차안 세부목차 있음)

본문내용

품 선물, 금융선물 등) 등이 있습니다.
6)만기일 (expiration date)
옵션계약이 만료되는 날로써 옵션 소유자가 권리를 소유할 수 있는 마지막 날을 말하는 데, KOSPI 200 옵션의 경우 결제월의 두번째 목요일이 만기일입니다.
7)미결제 약정
반대매매(전매 또는 환매) 또는 옵션 권리행사에 의하여 소멸되지 아니한 옵션계약을 말 합니다.
8)옵션의 가치
옵션의 가치, 즉 옵션 프리미엄은 주식이나 주가지수 선물과 같이 시장에서 옵션에 대한 수요와 공급에 따라 결정되는데, 옵션의 가격은 기본적으로 옵션의 기초자산의 가격과 직 접적으로 연결되어 있으며 내재가치와 시간가치로 구성됩니다.
가. 내재가치 (intrinsic value)
옵션이 가지고 있는 현재의 행사가치로서 지금 당장 행사하였을 때 이익을 얻을 수 있 는 부분을 의미하는데, 기초자산의 가격과 행사가격의 차이를 말합니다.
나. 시간가치 (time value or extrinsic value)
만기까지 남아있는 시간내에 이익을 얻을 수 있는 기회가치로 만기가 다가옴에 따라 시 간가치는 감소하게 됩니다.
9)옵션의 종류
가. 권리에 따른 분류
(1) 콜옵션 : 기초자산을 매수할 권리
(2) 풋옵션 : 기초자산을 매도할 권리
나. 행사시기에 따른 분류
(1) 유럽형(European)옵션 : 만기일에만 행사가능
(2) 미국형(American)옵션 : 만기일내에 언제나 행사가능
다. 기초자산에 따른 분류
(1) 현물옵션(주식옵션, 주가지수옵션, 금리옵션, 통화옵션, 상품옵션, 선물옵션등)
(2) 금융선물옵션

키워드

금융위험관리,   파생상품,   옵션,   보험금융