(경남대학교) [파생상품론] 파생시장론 퀴즈2 (2013년)

소개글

(경남대학교) [파생상품론] 파생시장론 퀴즈2 (2013년) 에 대한 보고서 자료입니다.

목차

1. 100억 원의 가치를 갖는 채권포트폴리오가 있다. 듀레이션이 2.2년이면 금리가 1%(100bp) 변할 때 채권포트폴리오의 가치변화의 크기는?
2. 100억의 채권을 보유하고 있는 투자가가 3개월 금리변동헤징을 하고자 한다. 채권듀레이션은 4.3, 국채선물의 듀레이션은 2.6, 국채선물의 가격은 104이다. 국채선물의 매도계약 수는?
3. CD선물과 국채선물을 이용하여 스프레드거래를 하고자 한다. 현재 3개월 만기 CD금리가 국채금리보다 낮은 수준이다. 향후 1개월 후에 CD금리와 국채금리의 차이가 줄어들 것으로 예상 할 때 적절한 투자전략은?
4. 금리상승이 예상될 때 어떤 채권을 사는 것이 가장 유리한가?
5. 향후 주식시장이 상승할 것으로 예상되어 현재 베타 1.3인 50억 원의 현물주식포트폴리오의 …
6. 현재 보유중인 주식 포트폴리오의 총가치는 24억이고, 포트폴리오의 베타는…
7. 현물가격이 선물가격보다 상대적으로 높을 때 발생하는 매도차익거래에서 나타나는 거래의 형태는…
8. 옵션가격 결정하는 이항분포모형과 관련된 설명 중 가장 거리가 먼 것은?
9. 콜옵션을 매수하고 동시에 풋옵션을 매도하여 합성선물(synthetic futures)의 매입 포지션을…
10. 현재 950,000원인 삼성전자의 주가(S)가 1년 후에 다음과 같이 변동한다고 가정할 때 …

본문내용

주의사항: 답안을 작성할 때 문제번호, 선택한 답, 그리고 그 답을 선택한 이유와 계산과정을 명확히 보여야 합니다. 달랑 답이나 베낀 냄새가 나는 답은 무조건 틀린 것으로 간주합니다. 참고로 퀴즈의 문제는 각종 자격시험의 기출문제를 고약한 어법만 약간 수정한 것입니다.

1. 100억 원의 가치를 갖는 채권포트폴리오가 있다. 듀레이션이 2.2년이면 금리가 1%(100bp) 변할 때 채권포트폴리오의 가치변화의 크기는?

　가. 1.1억 원 나. 2.2억 원 다. 4.4억 원 라. 8.8억 원


2. 100억의 채권을 보유하고 있는 투자가가 3개월 금리변동헤징을 하고자 한다. 채권듀레이션은 4.3, 국채선물의 듀레이션은 2.6, 국채선물의 가격은 104이다. 국채선물의 매도계약 수는?
　가. 115계약　　나. 127계약
　나. 149계약　　라. 159계약

[해설] n = 4.3/2.6 × 10,000,000,000 / 104,000,000 = 159계약

3. CD선물과 국채선물을 이용하여 스프레드거래를 하고자 한다. 현재 3개월 만기 CD금리가 국채금리보다 낮은 수준이다. 향후 1개월 후에 CD금리와 국채금리의 차이가 줄어들 것으로 예상 할 때 적절한 투자전략은?
　가. CD금리선물매입 + 국채선물매입
　나. CD금리선물매도 + 국채선물매도
　다. CD금리선물매입 + 국채선물매도
　라. CD금리선물매도 + 국채선물매입

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정병대,   경영학,   정병대교수,   경남대학,   경남대학교,   파생상품론,   파생퀴즈,   문제