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주가, 환율, 거래량, 거래대금, 외국인 지분율에 관한 자료를 분석한 결과이다. 각 변수의 관계를 파악할 수 있는 산점도 행렬을 보면, 주가와 외국인 지분율 사이에 뚜렷한 양의 선형관계가 존재하는 것이 보이며 거래대금에도 양의 선형관계
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주가수익률의 비대칭적 변동성에 관한 연구, 한국리스크관리학회
▷ 정경호(1987), 공정거래법 개정과 증권업의 제문제, 금융감독원
▷ 최규권(2004), 주가수익률 변동성과 거시경제변수 변동성의 관계 연구, KAIST
▷ 한문성(2011), 자산재평가 정
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산수익률의 조건부 변동성이 자산 위험프리미엄의 결정에 영향을 미친다면 주가변동의 예측은 어느 정도 가능하게 되며, 투자자들은 시간가변 변동성을 이용하여 위험프리미엄을 예측함으로써 비정상수익률을 얻을 수도 있다. 따라서 변동
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산에 대한 충격의 흡수정도가 지속적이라는 것을 알 수 있었다. 또한 주가지수 선물도입이 현물시장의 가격변동성을 감소시킨 것으로 나타났다. 그러나 선물시장 도입기간에 한국의 경제상황은 매우 불확실하고 위기상황이었던 것을 고려하
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주가배수를 이용하여 균형주가를 산출하는 방법이 있다. (PER = 주식가격/주당순이익) 이때 이용하는 PER는 기업의 실제 PER가 아니라 정상 PER를 이용한다. 그래서 정상 PER와 실제 PER의 비교로 주식가치를 산출한다.
①기대수익률 E(Ri)
②성장률(g
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