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선물 (매도)로 시장 중립적 수익을 구현하고, 환리스크로 헤지시 통화선물은 시장의 (유동성) 문제가 존재하고 선물환거래는 (의무)이행에 대한 부담을 고려
6.파생상품과 운용회사의 리스크 관리방안으로 대상자산의 (델타)를 중립하는 위험
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선물 (매도)로 시장 중립적 수익을 구현하고, 환리스크로 헤지시 통화선물은 시장의 (유동성) 문제가 존재하고 선물환거래는 (의무)이행에 대한 부담을 고려
6.파생상품과 운용회사의 리스크 관리방안으로 대상자산의 (델타)를 중립하는 위험
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3> 3번 파동
4> 4번 파동
5> 5번 파동
6> 미달형(failure)과 파동의 연장(extension)
7> 하락 3파
2. 엘리어트 파동이론의 법칙과 거래전략
1) 엘리어트 파동이론의 법칙
2) 각 파동에서의 거래전략
3) 엘리어트 파동이론의 한계와 의미
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(Elliott Wave Principle)
1) 엘리어트 파동이론의 기본개념
2) 피보나치 수열과 엘리어트 파동이론
2. 엘리어트 파동이론의 법칙과 거래전략
1) 엘리어트 파동이론의 법칙
2) 각 파동에서의 거래전략
3) 엘리어트 파동이론의 한계와 의미
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선물가격?
1. 10500원
2. 12000원
3. 12500원
4. 11500원
정답: 1
91. 동일한 행사가격의 T-bond풀 옵션 프리미엄은 매우 싸고T-bond 콜 옵션의 프리미엄이 매우 비쌀 경우에는
어떤 차익 거래가 가능할까?
1. T-bond풋옵션매입+T-bond콜옵션매도+T-bond매입
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거래소(NYMEX)의 서부 텍사스산 원유(WTI) 5월 인도분 선물은 배럴당 0.22달러(0.25%) 오른 86.84달러에 거래됐고, 런던 석유거래소(ICE)의 북해 브렌트유 5월 인도분 선물도 배럴당 0.27달러(0.31%) 오른 86.15달러였다.
WTI의 가격은 2008년 10월8일 배럴당 88.
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거래가 가능한가?
F* = 20000 ( 1 + 0.04 )2 = 21632
이론선도가격보다 선도가격이 높으므로 차입금을 이용하여 기초자산을 매입하고, 선물매도포지션을 취한다. 그래서 2년후에는 23000에 기초자산을 매도하고 차입금
20000 x (1.04)2 = 21632를 상환하면 1368
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선물거래와 옵션거래의 가격결정지표로 이용되는 것
ex)
1990년 1월 3일의 주가수준 100
=>오늘 KOSPI200 지수가 60이라면 1990년 1월 3일 수준보다 하락하여 60%수준
*종합주가지수와 KOSPI 200지수는 기준시점의 가격수준과 현재시점의 가격수준을 비
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선물환 계약으로 환율 변동 위험을 사전에 제거하고, 통화옵션을 보조적으로 활용하여 추가 수익 기회를 확보하면, 안정성과 유연성을 동시에 확보할 수 있다. 동시에 반복적인 외화 거래가 있는 경우에는 통화스왑과 자연적 헤지를 장기적
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거래의 신속성과 편리성
- 시간과 공간의 자유로움
- 풍부한 정보
- 거래시장의 글로벌화
- 무점포 거래의 한계
- 정보제공의 미약함
- 고령층 접근 쉽지 않음
- 신규고객 확보의 어려움
- 기존고객의 이전은 제한적
- 투기의 조장
Opportunity
Threat
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