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서로 다른 두 시점에 매입하고 매도하도록 하는 두 개의 거래를
묶은 하나의 계약이다.
스왑거래의 두 결제일은 언제라도 될 수 있으나, 실제로는 몇몇의 표준화된 마기에 국한해서
거래한다.
현물환-선물환스왑 - 현물환거래에 대해 표준
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대한 보고서 작성 결과보고
3. 커버된 금리재정거래
4. 선물 시장개념과 특정 및 차이점
ⅰ) 선물계약과 선도계약 차이점
ⅱ) 상품간 스프레드의 사례분석
ⅲ) 헤징 사례분석 및 결과보고
5. 통화선물과 금리선물의 복합적 이용
Ⅲ. 결론
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재정거래(arbitrage)
재정거래란 환율의 장소적, 시간적 불균형을 이용하여 외환을 매매함으로써 그 차익을 얻기 위한 거래를 의미한다. 재정거래는 외환재정(exchange arbitrage)과 금리재정(interest arbitrage)으로 나누어진다. 환재정 거래는 환율의
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금리재정거래와 금융시장 및 선도환시장을 이용한 헤징의 비교
->교과서 p45-46참조
커버된 금리재정거래
금융시장 및 선도환시장을 이용한 헤징
open position에 노출되지 않음(환위험이 존재하지 않는다.) 현물환시장과 선도환시장에서 동시
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금리: 5%, 원화 금리: 10%, S = 1,000원, F=1,010원
달러차입 후 현물시장에서 달러 매도, 선물시장에서 달러 매입 (10.605억원)
4)외화투자시 환위험 회피
1년간 10억원을 미국에 투자
현물시장에서 달러 매입, 선물시장에서 달러 매도
5)금리재정거래
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