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있는데 듀레이션에 의한 가격변동은 곡선에 대한 접선에서 추정되는 것이기 때문에 수익률이 작게 변동했을 때만 실제가격에 근사한 값을 갖는다. 그리고 장기채와 단기채의 수익률이 동일하게 형성되기 때문에 장·단기채의 구분 없이 같은
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듀레이션과 밀접한 관계에 있다.
△p
---- ≠the slope of price/yield curve
△y
△p/p
------- = Dm
△y
이 접선은 곡선의 한점에서 곡선의 기울기를 측정하는데 사용된다. 그러므로 수정듀레이션은 수익률의 작은 변동에 대한 채권가격의 변동율을 나타내
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듀레이션과 밀접한 관계에 있다.
△p
---- ≠the slope of price/yield curve
△y
△p/p
------- = Dm
△y
이 접선은 곡선의 한점에서 곡선의 기울기를 측정하는데 사용된다. 그러므로 수정듀레이션은 수익률의 작은 변동에 대한 채권가격의 변동율을 나타내
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듀레이션
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2년 후 미래가치 : 105,410 + 990,364 = 1,095,774원
시장이자율 = 6.5%에서 2년 후 富(명목가치)
이자 및 재투자수익 : ≪ 글 - 그림 파일 ≫
매각대금 : ≪ 글 - 그림 파일 ≫
2년 후
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듀레이션분석
1) 듀레이션의 정의
2) 듀레이션의 측정
3) 금리리스크의 측정
4) 듀레이션의 종류
5) 듀레이션에 영향을 미치는 요인
6) 듀레이션의 한계
4. Convexity
Ⅶ. 금리리스크(금리위험)의 자본듀레이션분석방법
Ⅷ. 향후 금리리스
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