|
베타-수익률 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥
14
<표3-1> 분석 대상 회사의 개요‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥
10
<표3-2> 각 주식의 평균수익률과 분산 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥
11
<표3-3> 회귀분석에 의한 의 추정‥‥‥‥‥
|
|
|
체계적 위험에 대한 시장단위당 가격임
ㆍ 주식 j가 포트폴리오 위험에 미치는 영향 = 개별주식 j에의 투자비율 × 개별주식 j와 포트폴리오와의 공분산
=
w_j ``` beta _j
* [균형수익률과 과대ㆍ과소평가]
SML에서의 위치
수익률
가격
차익거래 기
|
|
|
2. 분 석 방 법
3. 주 식 의 평균, 분 산, 공분산, 베타의 측 정
4. 가 치 평 가 모 형 의 계 산 및 측 정
5. 이론적 주가의 계산 및 실제주가와의 차이
6. 분 석 결 과
|
|
|
5.IRP관점에서 본 환위험
6.CAPM(자본자산가격결정모형)
6.1 포트폴리오
6.2 해외직접투자
6.3 체계적 위험
6.4 비체계적 위험
6.5 헤징
6.6 (환)투기
6.7 재정
7.재정가격 결정이론(APT)
8.ICAPM
Ⅲ.결론
|
|
|
분산투자의 효과
4. 국제시장 포트폴리오
5. 채권의 만기수익률
6. 선도이자율과 현물이자율
7. 채권수익률의 결정요인
8. 채권수익률의 기간구조
9. 기대이론
10. 듀레이션의 개념, 산식, 성질, 용도
11. 금융선물거래의 개념과
|
|
|
체계적 위험 베타와 역의 관계가 있다는 Friend and Blume(1970)과 Black, Jensen and Scholes(1972)의 비판을 해소하기 위한 것이다.
2. 실증분석결과
다음의 표는 132개의 월별 수익률 자료(1981년 1월부터 1991년 12월까지)를 이용하여 PER가 높은 포트폴리오(A)
|
|
|
수익률-무위험이자율)X베타계수 제1부 재무관리의 기초
1 재무관리의 개요
2 화폐의 시간가치
3 채권과 주식의 가치평가
제2부 투자결정
4 자본예산과 현금흐름의 측정
5 투자안의 경제성 평가
6 포트폴리오이론
7 자본자산가
|
|
|
CAPM이라 한다. 국제적 CAPM에 의하면, 환율이 구매력 평가설에 의하여 결정되고 모든 투자들이 효율적 분산투자를 행한다면 자산의 기대수익률을 국제적배타계수 - 어떤 자산의 세계시장포트폴리오에 대한 배타계수-와 선형적 관계를 갖게 된
|
|
|
결론
가격이론으로서의 노동가치론은 동질적인 측정공간의 존재 및 인식가능성을 전제로 할 때에야 비로소 성립하는 이론이다. 그러므로 얼핏 보기에 사회를 구성하는 諸과정의 다양성·이질성 및 어느 한 과정으로의 환원불가능성 등을 주
|
|
|
베타를 갖고 있다고 한다. 이 주식에 대한 기대수익률은 얼마인가? 베타가 배로 증가하면 기대수익률은 어떻게 될 것인가?
대답: E(Ri) = 4 + 1.3*8.6 = 15.18 %
대답: E(Ri) = 4 + 2.6*8.6 = 26.36 % 제 1장 재무관리의 개요
제 2장 재무결정 요소와 원칙
|
|
메뉴펼치기
