|
선물이 도입된 이후 헤지에 관한 연구가 활발히 진행되었다. 특히 Ederington (1979)이 포트폴리오 이론을 이용 최소분산헤지를 도출하면서 회귀분석모형을 이용한 헤지비율 추정에 관한 연구들이 등장했는데 일반적으로 T-bond의 경우 약 79% 의 헤
|
|
|
헤지(헷지, 헷징)의 의의
Ⅲ. 헤지(헷지, 헷징)의 형태
1. 매수헤지
2. 매도헤지
Ⅳ. 헤지(헷지, 헷징)의 추정
1. Regression of price levels
2. Regression of price changes
Ⅴ. 헤지(헷지, 헷징)의 모형
1. 데이터
2. 헤지비율추정모형
1) 회귀모형
2) VE
|
|
|
위험수준에 대응하는 평균수익을 실현하거나 적어도 손실을 최소화하고자 하는 투자관리방식이다. 이 방식에는 포트폴리오 리밸런싱이 있는데 이는 증권들의 상대가격이 변동한 경우 적절한 분산투자를 유지하고자 하는 의도에서 행하여
|
|
|
선물거래는 크게 헷지 거래(hedge trading)와 투기 거래(speculation trading)로 구분된다. 헷지거래는 현물상품의 선물시장을 통해 현물시장의 가격변동위험을 회피하는 것인데 반해 투기 거래는 현물시장의 참여 없이 선물 시장에서 독자적인 예측에
|
|
|
선물 포지션이 역인 것과 비교할 때 헷징개념에 상당한 차이가 있음을 알 수 있다. 존슨과 스타인의 최소 분산 헷징에서 헷징효과는 현물과 선물의 相關係數에 의해 결정되는 데 반해 이 모형은 위험과 수익관계를 나타내는 λ와 현물과 선물
|
|
 |
수익에 가장 큰 영향을 주는 위험요소를 분석하여, 이에 대한 적절한 대비를 하기 위함이며, 민감도가 크게 분석되는 투자안의 경우 위험이 가장 높다고 할 수 있다.
투자효과를 분석하는 모형에서 다른 조건이 일정하다고 할 때, 위험의 내
|
|
|
부동산투자와 위험
2. 부동산 투자위험의 유형
3. 부동산투자와 수익률
4. 투자가치와 시장가치
5. 위험과 수익과의 관계
6. 위험과 수익의 측정
7. 투자결정에서 위험의 처리방법
8. 감응도분석(민감도분석-Sensitivity Analysis)
|
|
|
위험과 수익을 잘 분석하여 최선의 결과를 얻을 수 있도록 포트폴리오를 구성해야 한다. 이것을 포트폴리오 관리라고 한다.
(2) 부동산 포트폴리오의 한계
① 부동산은 분할이 어렵다.
② 포트폴리오 모형은 단기적인데 부동산 투자는 장기적
|
|
|
채권이 없는 실정이다. 이에 따라 연금자산의 포트폴리오 만기를 구성하는데 어려움이 있으므로 지속적인 물가안정을 통해 만기 10∼30년의 장기채권 공급을 활성화할 수 있는 기반을 구축해야 한다.
넷째, 기업연금 도입을 계기로 연기금의
|
|
|
위험관리” 경문사 (1997)
- 오규택, 신성환 저 “다이아몬드 펀드의 파생상품 거래 손실 사례 분석”
한국 선물 학회 (1998)
- 임병균 저, “파생상품과 위험관리” 시그마프레스 (2005)
- 박진우 저 “파생상품론” 명경사 (2007)
- 유인금, 김정태
|
|
|
포트폴리오 전반을 통합적으로 이해할 수 있게 되었습니다.
5. 코리안리에서 중장기적으로 이루고 싶은 목표는 무엇입니까?
단기적으로는 기존의 구조화 상품 및 외화채권 운용 영역에서 안정적인 수익을 확보하고, 헷지 전략을 고도화하는
|
|
 |
분산하고 글로벌 시장의 변화에 유연하게 대응하며 적극적인 시설투자와 R&D를 통해 장기적 경쟁력을 유지하는 전략을 채택하고 있다고 이해하고 있습니다. 1. 왜 재무 직무에 지원하게 되었나요?
2. 재무 관련 학습 또는 프로젝트 경험이
|
|
 |
.
3. 국제적 감각
대학에서 국제통상학을 복수 전공하였으며, 환율, 거시/미시경제이론을 주로 학습하였습니다. 이러한 지식을 관련 시장 수요/공급 분석 및 환위험 헷지 등에 활용할 수 있다고 생각합니다. Challenge
Change
Team
Honesty
|
|
 |
최소화할 수 있는 전략을 수립해야 했습니다.
특히 프로젝트의 핵심 과제는, 포트폴리오 내 자산 간 상관관계를 분석하여 리스크 분산 효과를 극대화하고, 동시에 수익을 증대시키는 최적화 모델을 구축하는 것이었습니다. 저는 여러 국제 경
|
|
 |
위험 관리의 중요성에 대해 후배들에게 깊이 있는 통찰을 제공하고, 다양한 실무 경험을 나누는 데 중점을 두겠습니다.
교육을 통해 금융 분야에 대한 보다 넓은 이해를 돕고, 더 나아가 지속 가능한 금융 시스템을 구축할 수 있는 인재를 양
|
|
메뉴펼치기
