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모형에 관한 연구, 서강대학원 경영학 석사학위논문
- 함정호 외(2000), 금융환경변화와 통화정책, 지식산업사 Ⅰ. 개요
Ⅱ. 가격결정과 재정가격결정이론(APT)
1. 자산의 수익률 결정
2. 투자자의 행동
Ⅲ. 가격결정과 옵션가격결정모형
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모형에서 시장포트폴리오는 각 기간의 포트폴리오 구성비율이 서로 동일한데 반해 현실적인 시장포트폴리오는 서로 다른 구성비율로 존재하게 되고 이로 인해 CAPM은 현실적인 설명력을 잃게 된다. ---- 1. INTRODUCTION
2. 요인 모형
3. 요
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차익거래를 하여 이 공짜이익을 획득하려 할 것이므로 궁극적으로는 시장에서 차익거래의 기회는 없어진다. 가격 결정 모형
차익거래 가격결정모형
Abitrage Pricing Theory(APT)
차익거래 가격결정모형의 기초개념
차익거래(Arbitrage)
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모형이다. 즉, 증권수익률의 변화를 여러개의 공통요인에 의해 설명한다.
2. APT와 CAPM의 비교
① 공통요인 - CAPM은 APT의 관점에서 공통요인이 시장포트폴리오 하나인 단일요인 모형으로 볼 수 있다. 따라서 APT는 CAPM보다 일반적인 모형이라고
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1976)의 차익가격결정이론(APT: arbitrage princing theory)이다.
CAPM은 자본자산의 기대수익률이 단일공통요인인 시장포트폴리오와의 민감도로 측정되는 체계적위험적도인 베타에 선형적으로 비례함을 나타내는 시장균형모형이다. 한편 APT에서는 수
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