환경변화에 따른 상품개발 리스크관리

목차

제1장 서론 ------------------------------------------------1
제1절 문제의 제기 ----------------------------------------2
제2절 연구의 목적 및 방법 --------------------------------2
1. 연구의 목적 ---------------------------------------2
2. 연구의 방법 ---------------------------------------2
제3절 연구의 접근방법 ------------------------------------3

제2장 최근 보험시장의 환경 변화 ---------------------------3
제1절 보험시장의 환경 변화 -------------------------------3
1. 거시경제시장 --------------------------------------4
2. 세계보험산업의 현황과 동향 ------------------------5
3. 국내보험시장의 환경변화 ---------------------------6
제2절 환경 변화에 따른 긍정적 측면 ----------------------10
제3절 환경 변화에 따른 부정적 측면 ----------------------12

제3장 생보사 리스크 관리 ---------------------------------13
제1절 리스크 구분 ---------------------------------------13
1. 생보사 리스크 구분 -------------------------------13
2. 상품개발 리스크 구분 -----------------------------14
3. 가격산정리스크 -----------------------------------17


제2절 리스크관리기법 ------------------------------------22
1. 단순모형 -----------------------------------------22
2. 자산부채종합관리(ALM) -----------------------------24
3. VaR(value-at-risk) --------------------------------27
제3절 상품개발리스크 측정 및 한계점 ---------------------28
1. 상품개발리스크 측정 -------------------------------28
2. 한계점 --------------------------------------------41


제4장 VaR를 활용한 상품개발리스크 관리 ---------------------42
제1절 기초통계이론 -------------------------------------42
1. 평균과 분산 --------------------------------------42
2. 확률변수의 결합과 변환 ---------------------------44
3. 정규분포 -----------------------------------------45
4. 신뢰수준 -----------------------------------------46
제2절 VaR ---------------------------------------------47
1. VaR의 개념 ---------------------------------------47
2. VaR의 특징 ---------------------------------------54
3. VaR의 응용 ---------------------------------------58
제3절 VaR를 활용한 상품개발리스크 측정 및 한계점 -------65
1. VaR를 활용한 상품개발리스크 측정 ------------------65
2. 리스크 측정의 한계점 ------------------------------76
제4절 상품개발리스크 관리방안 --------------------------76

제5장 결론 --------------------------------------------------79

본문내용

금융기간들의 대형화 ∙ 겸업화 추세가 적극 추진되며, 수익성 확충을 기반으로 한 인수 ∙ 합병 및 전략적 제휴를 통한 종합금융 서비스 제공이 확대되는 등 금융산업 전반에 걸친 변화가 생성되고 있는 시기에 보험산업에 있어서도 상품 ∙ 자산운용 ∙ 판매전략측면에서 경쟁력 확보가 시급하다고 할 수 있다. 외형성장이 아닌 내실경영에 의한 수익성 창출이 근간이 되어야 할 것이다. 수익성 창출을 위한 한 방편은 보험사 리스크가 무엇인가를 알고 관리한는 것이 필요하다. 흔히 보험사리스크를 자산리스크, 가격산정리스크, 예정이율리스크, 일반리스크로 크게 구분하여 관리하는데 경영전반적측면에서의 리스크 관리가 이닌 시작단계인 상품개발단계에서 리스크를 관리하기 위하여 상품프로세스리스크, 가격산정리스크, 판매채널리스크로 상품개발리스크를 구분하며 이중에서 가격산정리스크에는 경영측면의 리스크이면서 상품개발시 가격산정에 중요한 요소를 차지하는 예정이율, 예정위험률, 예정사업비율을 포함하며 이것을 어떻게 관리할 것인지가 중요하다고 할 수 있다. 기존의 가격산정리스크를 관리하기 위한 수익성분석 모델인 Asset Share모델은 결정론적 방법으로 적용한 투자수익률의 변동성(위험)이 반영되지 않아 장기인 생명보험에 적용하는데 약점으로 작용할 수 있을 것이다. 이부분을 보완하고자 VaR개념에서 도입한 최대손실가능액을 기존모델에 반영하여 Asset Share(VaR)모델을 통한 확률론적 방법에 근거한 수익성 분석으로 가격산정리스크를 관리하는 방안을 제시하였다. 새로운 모델 적용상에 한계점은 있으나 변동성(위험)반영하여 수익성을 분석한다는데 의의가 있을 것이다.
회사전체 이익규모를 산정하여 회사의 내재가치를 측정할 수 있어야만 수익성있는 경영을 할 수 있듯이 향후에는 Asset Share(VaR)모델을 통해 적정 신뢰구간 및 목표수익을 설정하고 그 목표수익에 맞는 가격결정을 통해 주주가 원하는 이익을 산출할 수 있어야 하며, 동시에 내실있는 보험경영을 이루는 것이 궁극적으로 보험사가 추구해야할 목표일 것이다.

키워드

Var,   보험상품개발,   수익성,   가격산출,   asset share