[금융] 펀드 투자란, 뮤추얼펀드, 증권투자

목차

펀드 투자란
1. 펀드란
2. 주식 투자와 다른 점
3. 펀드투자의 리스크와 리턴
4. 펀드투자의 장점과 단점

펀드의 종류
1. 주식형과 공사채형
2. 수익증권펀드와 뮤추얼펀드
3. 개방형펀드와 폐쇄형펀드

펀드 투자의 실제
1. 펀드투자는 어떻게 하는가
2. 환매는 어떻게 하는가
3. 뮤추얼펀드 주식의 매매

펀드 투자의 비용
1. 수익증권의 수수료
2. 중도 환매시 수수료
3. 뮤추얼펀드의 수수료

투자설명서
1. 수익증권 투자설명서
2. 뮤추얼펀드 투자설명서

본문내용

나게 큰 셈입니다. 따라서 자금운용기간에 맞는 상품을 골라야 낭패를 피할 수 있습니다.
⑧ 신탁보수
대신 운용해준 대가로 투자자가 지불해야 되는 비용을 말합니다. 위탁회사 보수는 펀드를 운용한 투신사에, 판매회사 보수는 펀드를 판매한 증권사에, 수탁회사보수는 자산을 관리 보관한 은행에 부담하는 것입니다.
수익증권의 기준가격은 이러한 신탁보수를 미리 공제하고 계산한 것입니다.
2. 뮤추얼펀드 투자설명서
뮤추얼 펀드의 투자설명서에는 증권투자회사의 설립 및 그 성격, 증권투자회사의 자산평가 방법, 투자대상 및 투자계획, 이익 등의 분배, 자산보관 및 판매회사 개요, 자산운용사의 개요 및 운용실적 등이 들어있습니다. 여기에서는 뮤추얼펀드 투자설명서에서 중요한 부분만 골라서 살펴보도록 하겠습니다.
이 항목에서는 펀드의 최소 청약한도와 단위, 펀드모집기간 등을 나타내고 있습니다. 이를 살펴보면 주당 모집가액은 5천원이며 최저 청약한도는 600주로 청약단위는10주입니다. 이는 주당 모집가액에 최저 청약한도를 곱한 금액인 3백만원 이상 투자해야 한다는 뜻이며 5만원씩 추가로 투자할 수 있다는 얘기입니다. 청약증거금이 모집가액 전액이라는 말은 청약주수에 모집가액을 곱한 청약대금 전액을 청약일에 납입해야 한다는 뜻입니다. 여기서 납입일이란 청약을 완료한 후 수탁은행에 청약대금을 납입하는 날로써 대개 다음 날부터 운용에 들어갑니다. 배당기산일은 펀드 설립일을 말하며 결산일은 만기일을 뜻합니다. 뮤추얼 펀드의 만기일은 가입일로부터 1년이 아니고 펀드 설립일로부터 1년이 되는 시점입니다.
청약을 마감한 결과 모집주식수보다 투자자들의 청약주식수가 더 많은 경우 어떻게 배분하느냐에 대해 규정하고 있습니다. 이때는 공평하게 배정하기 위해 청약한 주식수에 비례해 주식을 나눠줍니다. 만약 배정주식수가 40.6주처럼 되는 경우 수수점 5 이하는 버리고 6이상은 반올림합니다. 즉 41주를 배정받게 된다는 얘기입니다. 이와 반대로 청약주식 수가 모집 주식수에 미달하는 경우는 청약을 신청한 수대로 배정합니다.
청약증거금이 주금납입금으로 대체된다는 뜻은 이때부터 해당 뮤추얼펀드의 주주가 된다는 얘기입니다. 청약주식수가 모집주식수보다 많아 초과 청약금이 생긴 경우 주금 납입일 다음날부터 해당 투자자에게 초과분을 환불해줍니다. 이 경우 초과청약금에 대한 경과이자는 무이자로 한다고 규정돼 있습니다
국내 뮤추얼펀드는 만기까지 환매가 불가능한 폐쇄형입니다. 조만간 개방형이 허용될 것으로 보여 환매불가능이라는 단점이 사라질 것으로 기대됩니다. 뮤추얼펀드는 주급납입일로부터 1개월 이내에 증권거래소에 상장되거나 코스닥시장에 등록돼 일반 주식처럼 매매가 이뤄지고 있습니다. 그런데 이때 매매되는 가격은 뮤추얼펀드의 값어치인 순자산가치(NAV)에서 일정비율 할인된 가격입니다. 이는 만기까지 환매가 불가능한 폐쇄형이라는 점과 만기일까지의 위험부담 때문입니다
상품의 투자 성향을 알 수 있는 문항입니다. 주식에 90%까지 투자할 수 있도록 돼 있어 시장상황에 맞춰 운용하는 펀드임을 알 수 있습니다. 파생상품의 경우 주로 위험회피 목적으로만 이용되고 있습니다. 선물 옵션의 레버리지 효과가 매우 크기 때문에 투자한도를 약관에 따로 정하고 있는 것입니다
뮤추얼펀드는 서류상의 회사이므로 자산운용의 업무를 외부 자산운용회사에 맡기고 있습니다. 자산운용회사가 뮤추얼펀드의 자금을 대신 운용함에 있어 주주의 이익에 위배되거나 자산운용을 저해하는 행위를 할 수 없도록 여러가지 제한 사항들을 두고 있습니다. 이밖에 이상의 행위제한에도 불구하고 정부가 발행하는 국채는 뮤추얼펀드 자산총액의 30%이내까지 취득할 수 있습니다.
펀드의 자산가치 공시는 매주 월요일마다 자산운용사 본점이나 판매회사 영업소 및 증권사 인터넷 홈페이지를 통해 하는 것으로 나와 있습니다. 이때 펀드의 자산가치는 자산총액에서 부채를 차감한 잔액을 발행주식수로 나눈 순자산 가치를 말합니다.
운용회사나 판매회사 등 펀드와 관련된 회사에 일정 정도 수수료를 지불해야 합니다. 따라서 위와 같이 정해진 지급금액만큼 펀드의 순자산가치에서 떼고 있습니다. 회사마다 수수료율이 약간씩 다른 만큼 일일이 확인할 필요가 있습니다. 운용수수료의 경우 목표수익률을 웃도는 초과수익이 발생할 경우 초과수익분에 대한 성과 수수료를 받고 있음을 알 수 있습니다.
§목 차§
펀드 투자란 1
1. 펀드란 1
2. 주식 투자와 다른 점 2
3. 펀드투자의 리스크와 리턴 2
4. 펀드투자의 장점과 단점 3
펀드의 종류 4
1. 주식형과 공사채형 4
2. 수익증권펀드와 뮤추얼펀드 5
3. 개방형펀드와 폐쇄형펀드 6
펀드 투자의 실제 7
1. 펀드투자는 어떻게 하는가 7
2. 환매는 어떻게 하는가 8
3. 뮤추얼펀드 주식의 매매 9
펀드 투자의 비용 10
1. 수익증권의 수수료 10
2. 중도 환매시 수수료 11
3. 뮤추얼펀드의 수수료 11
투자설명서 13
1. 수익증권 투자설명서 13
2. 뮤추얼펀드 투자설명서 15
§참 고 문 헌§
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최승빈 외 (2000), 증권시장의 길라잡이, 대경
데이빗 뉴턴; 송동근 (2002), 포트폴리오 주식투자, 청양

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