기업비율분석

목차

1. 공통형 재무제표와 지수형 재무제표
1) 공통형대차대조표
2) 지수형대차대조표
3) 공통형손익계산서
4) 지수형손익계산서

2. 주요비율의 계산과 분석
1) 수익성비율
2) 유동성비율
3) 레버리지비율
4) 활동성비율
5) 성장성비율
6) 생산성비율
7) 주가관련비율

3. 한국화장품의 성장성․ 수익성의 추세분석

4. 월트랜트 지수법
1) 월지수법
2) 트랜트지수법

5. ROI 분석
1) ROI 기본체계
2) ROI 분석

본문내용

.57
부 채 비 율
10
32.31
97.55
3.02
30.19
고 정 비 율
10
99.36
136.91
1.38
13.78
매출채권 회전율
10
5.13
11.60
0.44
4.42
재고자산 회전율
20
6.46
10.50
0.62
12.30
고정자산 회전율
20
0.62
1.30
0.48
9.54
매입채무 회전율
15
21.98
10.83
2.03
30.44
합 계
100
121.25
6) 트랜트지수법(2000년)
재무비율
트랜트가중치
한국화장품비율
산업평균비율
관계비율
평점
유 동 비 율
15
100.25
96.00
1.04
15.66
부 채 비 율
10
33.62
67.74
2.01
20.15
고 정 비 율
10
104.17
116.37
1.12
11.17
매출채권 회전율
10
5.36
14.90
0.36
3.60
재고자산 회전율
20
7.87
11.25
0.70
13.99
고정자산 회전율
20
0.66
1.48
0.45
8.92
매입채무 회전율
15
26.53
13.41
1.98
29.68
합 계
100
103.17
한국화장품의 3개년도의 재무자료를 이용하여 트랜트 지수법에 의한 종합 평점을 구한 결과 3개년도 모두 산업평균의 기준치인 100보다 상회하기는 하나 그 폭이 미미하다는 것을 알 수 있다. 월 지수법에서 보인 것처럼 1998년에서 1999년까지는 소폭 상승하였다가 다시 2000년 큰 폭 하락하였음을 보여 준다.
1999년 증가의 원인은 재고자산회전율이 산업평균보다 훨씬 큰 폭으로 상승하였고, 부채비율이 상승하여 악화되긴 하였으나 산업평균이 더 큰 폭으로 상승하여 상대적으로 관계비율이 높아진데 있다고 볼 수 있다.
2000년 다시 큰 폭으로 하락하였는데, 이는 유동비율의 감소로 인한 관계비율의 하락, 부채비율은 기업이 미미한 변화임에도 불구하고 산업평균은 크게 하락하여 관계비율이 크게 하락한데서 그 원인을 찾을 수 있다.
5. ROI 분석
1) ROI 기본체계(1998년)
제품별
매출액
지역별
매출액
매출액
107,823,465
신용조직별
매출액
순이익
956,068
-
재료비
매출원가
33,866,514
노무비
÷
제조경비
매출액
순이익률
0.89
총비용
113,280,608
판매비와
일반관리비
67,226,629
×
영업외비용
12,187,465
매출액
107,823,465
총자산
순이익률
(ROA)
0.42
×
매출액
107,823,465
현금 및
현금등가물
18,129,838
총자산
회전율
0.47
÷
유동자산
72,828,786
매출채권
24,549,919
자기자본
순이익률
(ROE)
0.62
총자산
229,692,226
+
재고자산
24,820,796
고정자산
156,863,440
자기자본
154,530,000
자기자본
비율의역수
1.49
÷
자기자본
154,530,000
총자본
229,692,226
+
유동부채
50,893,856
타인자본
75,162,226
고정부채
24,268,370
2) ROI 기본체계(1999년)
제품별
매출액
지역별
매출액
매출액
96,771,758
신용조직별
매출액
순이익
-3,550,775
-
재료비
매출원가
32,002,006
노무비
÷
제조경비
매출액
순이익률
-3.67
총비용
108,043,668
판매비와
일반관리비
64,219,138
×
영업외비용
11,822,524
매출액
96,771,758
총자산
순이익률
(ROA)
-1.70
×
매출액
96,771,758
현금 및
현금등가물
2,642,506
총자산
회전율
0.46
÷
유동자산
51,886,766
매출채권
18,870,037
자기자본
순이익률
(ROE)
-2.26
총자산
208,318,657
+
재고자산
14,971,435
고정자산
156,431,891
자기자본
157,444,488
자기자본
비율의역수
1.32
÷
자기자본
157,444,488
총자본
208,318,657
+
유동부채
41,118,546
타인자본
50,874,170
고정부채
9,755,624
3) ROI 기본체계(2000년)
제품별
매출액
지역별
매출액
매출액
102,257,639
신용조직별
매출액
순이익
-7,930,561
-
재료비
매출원가
31,020,728
노무비
÷
제조경비
매출액
순이익률
-7.76
총비용
114,748,481
판매비와
일반관리비
73,786,840
×
영업외비용
9,940,913
매출액
102,257,639
총자산
순이익률
(ROA)
-3.65
×
매출액
102,257,639
현금 및
현금등가물
2,133,067
총자산
회전율
0.51
÷
유동자산
43,959,495
매출채권
19,077,479
자기자본
순이익률
(ROE)
-4.70
총자산
199,460,397
-
재고자산
12,997,768
고정자산
155,500,902
자기자본
154,530,000
자기자본
비율의역수
1.29
÷
자기자본
149,277,997
총자본
199,460,397
+
유동부채
43,851,496
타인자본
50,182,400
고정부채
6,330,904
한국화장품
산업평균
1998년
1999년
2000년
1998년
1999년
2000년
4) ROI 분석
총자산순이익률(ROA)
0.42
-1.70
-3.65
2.01
5.43
11.01
매출액순이익률
0.89
-3.67
-7.76
2.17
5.98
10.69
총자산회전율(회)
0.47
0.46
0.51
0.93
0.91
1.03
한국화장품의 자기자본순이익률(ROE)은 매년 계속 감소하고 있다. 이는 총자산순이익률(ROA) 의 계속된 감소에서 그 원인이 있음을 알수 있다.
한국화장품의 총자산순이익률은 1998년부터 꾸준히 감소하고 있다. 이러한 투자수익률(ROA) 의 감소의 원인은 바로 총자산회정율이 그 변화가 미미한 반면, 매출액순이익률이 계속 감소한데서 그 원인을 찾을 수 있다. 산업평균의 추세는 이와는 반대로 매년 큰폭으로 계속 상승하고 있음을 보여줘, 기업의 재정악화를 보여준다.

키워드

roi,   비율분석,   대차대조표,   유동성분석,   생산성분석,   경영분석