CAPM (Capital Asset Pricing Model)

소개글

CAPM (Capital Asset Pricing Model)에 대한 보고서 자료입니다.

목차

(1) 직관적인 증명


(2) 엄밀한 증명

본문내용

cov (R sub i , SUM from { { j}=1} to n w sub j R sub j ){}={}cov (R sub i , R sub M )
따라서
mu sub i - R sub f {}={} {mu sub M - R sub f } over sigma sub M sup 2 {}{}cov (R sub i , R sub M ) {} ={}{cov (R sub i , R sub M )} over {var (R sub M )} {}{}[mu sub M - R sub f ]
mu sub i - R sub f {}={} beta sub i{}[mu sub M - R sub f ]
또는
E (R sub i )- R sub f {}={} beta sub i{}[E(R sub M )- R sub f ]

키워드

자본시장선,   자산,   무위험,   포트폴리오,   수익률