분식회계 사례 연구

목차

Ⅰ. 분식회계의 의의

Ⅱ. 분식회계와 관련된 위험 요소

Ⅲ. 계정과목별 분식회계의 유형

Ⅳ. 분석적 검토절차

Ⅴ. 분식회계의 사례연구(새롬기술-코스닥)

본문내용

2
3
고정자산
94
1,404
1,014
투자자산
43
1,266
776
유형자산
8
62
144
무형자산
42
74
93
부채총계
99
641
99
유동부채
87
638
87
고정부채
12
2
12
자본총계
214
3,680
2,808
자본금
66
181
181
자본잉여금
132
3,755
2,533
이익이여금
13
-212
0
자본조정
2
-44
94
부채와자본총계
314
4,320
2,907
1999
2000
2001
매출액
261
137
387
매출원가
226
200
483
매출총이익
35
-63
-96
판매비와
관리비
34
153
272
영업이익
1
-216
-368
영업외수익
26
214
159
영업외비용
14
215
786
경상이익
13
-217
-995
특별이익
0
0
0
특별손실
0
0
0
법인세차감전
순이익
13
-217
-995
법인세 비용
3
3
0
당기순이익
10
-220
-995
마. 분식회계 경위
□ 오상수 사장과 홍기태 새롬벤처투자 사장의 경영권 분쟁과 2000년 유상증자 때 받은 돈 가운데 약 1,700억원의 처리를 놓고 분쟁 야기
□ 1999년 약 100억원 가량의 적자 시현
□ 2000년 2월 3,800억원 가량의 유상증자 직전 모뎀등 사실상 판매가 불가능한 부실재고를 직접 판매한 것처럼 장부를 허위작성 ‘유령매출‘ 약 150억원 가량 부풀림.
□ 이로 인해서 1999년 매출액 261억원, 당기순이익 10억의 흑자 발생한 것처럼 처리.
□ 이같은 허위실적을 근거로 2000년 5월 삼성 등이 참여하여 3,800억원가량의 유상증자 성공
□ 2000년 2월 주가가 한때 300만원(액면가 5,000원), 시가총액 3조 7000억원으로 당시 현대자동차와 맞먹는 규모
□ 2002년 11월 14일 오상수 사장 분식회계혐의로 검찰 소환
바. 분식회계 영향 분석
□ 모뎀 등 사실상 판매가 불가능한 부실재고자산 150억원을 허위로 매출 기록
(분식회계처리) 외상매출금 150억원 / 매출 150억원
□ 당기순이익 10억원: 1999년 당시 매출액 대비 당기순이익 비율이 4% → 총 매출액 261억원중 4%인 10억원으로 추정
1998
1999
재고자산대 매출액비율 (재고자산/매출액)
16.4%
12.7%
재고자산회전율 (매출원가/평균재고자산)
9.51%
9.32%
매출총이익률
25.0%
13.7%
□ 정상적인 회계처리를 할 경우 부실재고자산은 비용처리하여야 한다. 그러나 새롬은 허위로 매출로 기록하여 100여억원의 적자를 10억원 흑자로 전환하여 2000년 유상증자를 통하여 3,800억원의 자금을 조달하였다.
수익성 분석
(단위: %)
매출액 대비
1999
2000
2001
매출원가
86.3
145.6
124.9
영업이익
0.6
-157.3
-95.2
경상이익
5.2
-157.3
-257.6
납세전 순이익
5.2
-157.6
-257.6
당기순이익
4
-160
-257.6
재무비율 분석
(단위: %)
1998
1999
2000
매출액총이익율
25.04
13.70
-45.57
재고자산회전율
9.51
9.32
6.07

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