세계금융위기와 리스크관리 전략

소개글

세계금융위기와 리스크관리 전략에 대한 보고서 자료입니다.

목차

Ⅰ.서론

Ⅱ.세계 금융위기
1.미국 서브프라임 모기지론
2.오일 가격의 영향
3.세계 금융가의 영향

Ⅲ. 리스크관리 전략
1.미국 금융관리제도
2.부실자산관리
3.IB & CB
4.IB & CB 운영전략

Ⅳ.결론

참고문헌

본문내용

더 큰 돈이 되는 사업이나 상품에 투자하려고 경쟁을 벌였고, 결국 감당할 수 없는 위험이 터지면서 된서리를 맞은 셈입니다.
남에게 지나치게 많은 돈을 빌려 투자한 것도 빼놓을 수 없는 원인입니다. 이번에 무너진 미국의 대형 투자은행들은 자기자본의 수십배에 이르는 돈을 빌려서 투자했습니다. 전문가들은 이를 '과도한 레버리지(풀어읽는 키워드 참조)를 사용했다'고도 하죠. 수익이 날 때는 더 큰 돈을 벌어 갚으면 그만이었지만 이번처럼 투자가 실패했을 경우는 회사가 문을 닫을 정도로 충격을 받을 수 밖에 없었던 겁니다
앞서 간판을 내린 대형 투자은행들에 이어 최근에는 그나마 버티던 1,2위(골드만삭스와 모건스탠리) 투자은행도 큰 변화를 겪었습니다. 바로 은행지주회사로 전환한 것인데요, 이는 예금을 받는 은행을 자회사로 두는 대가로 당국의 유동성 지원을 받을 수 있게 됐다는 뜻이지만 동시에 이전처럼 당국의 감독을 거의 받지 않으면서 독립적인 투자은행의 활동은 더 이상 하기 어려워졌다는 의미기도 합니다. 그래서 언론은 이를 두고 '월스트리트의 IB시대는 끝났다'고 표현하고 있습니다.
최근 들어 무너진 숱한 투자은행들이 속속 세계적인 상업은행들에 인수되고 있습니다. 이들은 막대한 자금력을 바탕으로 '당장 위기는 겪고 있지만, 여전히 실력은 건재한' 투자은행을 헐값에 사들이고 있죠. 세계적인 상업은행에는 어떤 은행들이 있을까요.
'더 뱅커'라는 은행 전문지에 따르면, 지난해 말 현재 기본자본을 기준으로 한 세계 1위의 상업은행은 영국의 HSBC입니다. HSBC는 불과 얼마 전까지만 해도 우리나라의 외환은행을 인수하려다 갑자기 포기를 선언하기도 했는데요. 최근 들어 외환은행보다 훨씬 크고 명성도 높은 금융사들이 싼 가격에 쏟아져 나오자 기존 전략을 수정했다는 해석이 많습니다. 요즘은 스위스 금융그룹인 UBS 인수를 검토중이라는 뉴스도 나오고 있습니다.
2위는 우리나라에서도 씨티은행을 운영중인 미국의 씨티그룹입니다. '금융 백화점'이라 불릴만큼 다양한 업종의 자회사를 거느린 탓에, 이번 서브프라임 사태로 상업은행 가운데서는 비교적 큰 손실을 입었습니다.
요즘 투자은행 인수전에서 가장 눈에 띄는 활약은 4위인 미국의 JP모건체이스라는 은행이 펼치고 있습니다. 올 3월 베어스턴스를 인수한 데 이어, 지난주에는 미국 최대의 저축대부조합 '워싱턴뮤추얼'이란 회사까지 집어 삼켰습니다. HSBC와 씨티그룹도 인수를 희망했지만 미국 당국이 자금력을 감안해 JP모건을 택했다는 얘기가 나올 정도로 위세가 대단합니다.
5위는 뱅크오브아메리카(BoA)라는 미국 은행으로 얼마전 메릴린치를 인수했습니다. 벌써부터 미국에서는 앞으로 씨티그룹을 제치고 이번에 인수전에서 승리한 JP모건과 BoA가 양강 체제를 이룰 것이라는 예상도 나옵니다.
6위는 이웃나라 일본의 은행인 미쓰비시UFJ그룹인데요. 얼마전 모건스탠리의 지분 20%를 인수하기로 해 주목 받았습니다. 중국의 공상은행 역시 8위에 이름을 올리고 있을 만큼 우리 주변국 은행들은 크게 성장해 있지만 아직 우리나라 최대 은행인 국민은행은 세계 56위에 그칠 정도로 격차가 큰 상태입니다.
Ⅳ.결론
미국발 금융대란을 계기로 금융위기를 관리하는 체계를 구축하라는 주장이 적지 않다. 이 같은 주장은 논의를 표피적인 수준으로 국한하는 한계를 갖는다. 위기 발생의 원인을 근본적으로 제거하지 않은 채, 위기 발생을 사전에 감지하는 수준의 미봉책을 마련하자는 입장에 불과하다. 더욱이 비윤리성이라는 근본 문제를 희석시키는 논리이다.
그 때문에 금융회사 및 종사자들의 윤리성 확보를 위한 제도적 장치를 마련해 실현해야 한다. 부실의 규모를 예측할 수 없는 파생금융상품의 금지 또는 제한, 공적자금이 투입된 금융회사 CEO에 대한 구상권 청구 등이 필요하다. 이러한 조치는 금융자본주의의 윤리성을 회복시킬 뿐만 아니라 추후 금융위기가 재발할 가능성을 낮추기 위한 최선책이 된다.
이제 비윤리성의 주범인 IB뱅크의 시대가 저물었다고 하지만, 이는 성급한 단언이다. 살아남은 IB뱅크인 골드만삭스와 모건스탠리는 은행지주회사로 전환하기로 했다. 이를 통해 골드만삭스 등은 일반 예금과 대출을 전문으로 하는 상업은행을 자회사로 둘 수 있을 뿐만 아니라 미 정부로부터 유동성 지원도 받을 수 있게 됐다. 다만 미 증권거래위원회(SEC) 대신 FRB의 감독을 받게 되면서 자본 확충 요건이 강화되고 단기자금 과다 차입도 제약을 받는다. 하지만, 이러한 제약은 위기 시에 오히려 필요한 것들이다.
결국, 골드만삭스 등은 안전한 ‘정부의 우산’ 속에서 다양한 생존전략을 모색할 수 있게 된 것이다. 미 정부는 지난 21일 이들 회사의 은행지주회사 전환을 승인했다. 과거에 각종 로비를 통해 각종 규제를 풀어냈듯이 순식간에 업종을 전환하는 권력을 행사한 셈이다.
따라서 IB뱅크의 시대가 저무는 것이 아니다. 이번 사태의 최대 수혜자가 IB뱅크가 되는 기현상이 벌어지고 있다. 특히 골드만삭스는 단숨에 4위 규모의 은행지주회사로 올라설 예정이다. 더욱이 금융대란이 해소될 경우 정부의 우산에서 벗어나 다시 자본시장을 마음대로 요리하는 회사로 변신할 가능성이 적지 않다. 그때가 되면 위험과 국민의 희생을 담보로 내걸고 더욱 예측 불가능한 파생금융상품으로 금융자본주의를 교란하지 말란 법이 없다. 마이크로소프트(MS)사를 ‘반독점법’으로 규제하듯이, 금융회사들도 ‘책임윤리법’으로 그 행동반경을 제한해야 한다.
참고문헌
금융산업환경변화에 따른 손해보험사의 대응전략에 관한 연구 5
경일대학교 사회과학연구소 ㆍ 서준석
외환위기 이후 국내은행의 경영전략
성균관대 국제통상대학원 ㆍ 강홍석
중국 리스크관리시스템 구축 추진
산업자원부 ㆍ 산업자원부 중국협력기획단
금융환경변화에 따른 농업협동조합의 수익구조 개선 방안에 관한 연구 2.
군산대 경영행정대학원 ㆍ 홍찬의
가계여신 리스크 관리를 위한 크레딧뷰로의 역할과 과제
연세대 경영대학원 ㆍ 염문철
금융환경 변화에 따른 보험산업의 건전성 제고에 관한 연구
연세대 경제대학원 ㆍ 장진용
미국 저축대부조합 파산 사례와 LTCM 위기 분석
한국산업은행 ㆍ 이규선

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