미샤(MISSHA)재무제표분석

목차

기업선정이유

기업연혁

기초분석

재무제표분석
-변동액과 변동율 분석
-추세분석
-요소구성비율

재무비율분석
*수익성비율분석
-총 자산이익률(ROA)
-자기자본이익률(ROE)
-매출액순이익률
-주당순이익(EPS)
*유동성비율분석
-유동비율
-부채비율
*활동성비율분석

재무비율 분석 판단기준

결과

본문내용

각 재무제표항목의 상대적인 크기를 비율로 표시하는 것
2004
2005
매출액
80,760,356,485
100%
55,151,687,065
100%
매출원가
40,245,948,830
50%
27,195,825,296
49%
매출총이익
40,514,407,655
50%
27,955,861,769
51%
판매비와 관리비
37,409,915,556
46%
26,760,577,041
49%
영업이익
3,104,492,099
4%
1,195,284,728
2%
이자비용
1,228,999,690
2%
1,410,992
3%
법인세전 순이익
3,187,230,788
4%
586,094,908
1%
법인세비용
864,673,367
1%
133,950,679
0%
당기순이익
2,322,557,421
3%
452,144,229
1%
재무비율분석
재무제표의 수치를 서로 관련 있는 항목끼리 비교하고 재무비율을 계산함.
1.수익성비율->기업의 수익률
-총 자산 이익률(ROA)
경영자가 총 자산을 얼마나 효율적으로 이용하고 있는지 나타내는 비율
총 자산 이익률 =순이익/{(기초총자산+기말총자산)/2}×100
=2,322,557,421/{(47,362,362,976+40,377,435,943)/2}×100
=5.29%
-자기 자본 이익률(ROE)
주주들에 의하여 투자된 자본이 얼마나 이익을 내고 있는지 나타내는 비율
자기 자본 이익률 =순이익/{(기초자기자본+기말자기자본)/2}×100
=2,322,557,421/{(7,000,000,000+7,000,000,000)/2}×100
33.17%
-매출액순이익률
매출에 대한 이익 마진을 나타내는 비율
매출액순이익률=(순이익/매출액)×100
=(2322557421/80760356485)×100
=2.87%(전년도 0.81%)
-주당순이익(EPS)
보통주 1주에 해당되는 순이익액을 나타내는기업경영성과에 대한 지표
가장 보편적으로 이용되는 지표
주당순이익=순이익/가중평균유통주식수(단 1주에 5,000원일 경우)
=2,322,557,421/(1,400,000주+1,400,000주)/2
=1,658원
2.유동성비율->재무구조의 유동성
-유동비율
단기적인 채무지금능력을 측정하는 비율
유동비율=(유동자산총액/유동부채총액)×100
=(28,039,193,058/28,553,195,863)×100
=98.19%(전년도147.62%)
-부채비율
장기적인 채무지급능력을 측정하는 비율
부채비율=(부채총액/자본총액)×100
=(33,610,889,974/13,751,473,002)×100
=244.41%(전년도253.29%)
3.활동성비율->기업의 성장성과 활동성
자산의 효율적 사용여부로 기업의 효율성과 활동성을 측정하는 비율
총자산회전율=(매출액/평균총자산)×100
={80,760,356,485/(47,362,362,976+40,377,435,943)/2}×100
=184.09%
재무비율 분석의 판단 기준
1. 임의적인 이상치
2. 당해 기업의 과거수치
3. 동종산업에 속하는 타 기업들의 평균수치
결과
수익성비율분석결과
-총자산이익률5.29%, 자기자본이익률33.17%, 매출액순이익률2.87%(전년도0.81%)
-주당(1주 5,000원)순이익1.658원으로 은행의 정기예금 이자가 4~5%인 점과매출액순이익률이 전년대비 증가하여 양호
유동성비율분석결과
-유동비율98.19%(전년도147.62%), 부채비율244.41%(전년도253.29%)로 단기적인 채무지급능력은 좋지 않은 편이며, 전녀대비 악화됨
-최근의 금융위기 이후의 경기침체에 레버리지 효과까지 감안할 때 장기적인 채무지급능력도 안전하다고 평가할 수 없음
활동성비율분석결과
총자산회전율 : 184.09%

키워드

미샤,   MISSHA,   재무,   재무제표,   수익성